này, họ sẽ khơng cịn lựa chọn nào khác là đi vay tư nhân.
Điều này cũng cho thấy: Việc tăng lãi suất trần lên 1% đối với TCTVM so với các TCTD khác của NHNN đã có tính tới đặc trưng của các tổ chức này, nhưng mức tăng này chưa đủ để TCTCVM bù đắp các chi phí giao dịch đã “gánh đỡ” cho khách hàng. Mức chênh lệch lãi suất đầu vào đầu ra 3,5% chắc chắn sẽ khó khiến TCTCVM nào hoạt động bền vững được.
Thứ ba, trần lãi suất cho vay có thể gây hại cho sự phát triển bền vững của các TC TCVM, từ đó tác động xấu đến khách hàng TCVM. Theo tính tốn của TYM và M7-MFI, chi phí đầu vào trung bình hiện nay của cả hai tổ chức ở mức 13-14%/năm.Vì vậy, lãi suất trần 11% sẽ làm cho cả 2 tổ chức này đều chịu lỗ trong hoạt động. Nếu mức lãi suất này duy trì trong 2,5 năm, cả 2 tổ chức sẽ hoạt động với vốn chủ sở hữu âm và phải đóng cửa. Điều đó đồng nghĩa với việc:
(i) Các lợi ích vật chất và tinh thần của khách hàng TCVM sẽ bị giảm sút, thậm chí biến mất trong dài hạn. Các TCTCVM về bản chất là các doanh nghiệp xã hội, với mục tiêu hoạt động cân bằng giữa bền vững và xã hội. Do vậy, khách hàng TCVM được tiếp cận với dịch vụ tài chính với chi phí phù hợp, mang tính xã hội hóa cao. Các đặc trưng về thị phần, quản lý rủi ro, sản phẩm, nhân sự của TCTCVM cũng khác biệt so với các TCTD khác.
Bảng 2: Đặc trưng của các TCTCM so với các tổ chức tín dụng khác và lợi ích đối với khách hàng
Chỉ tiêuTCTD khácTCTCVMLợi ích đối với KH TCVM
Mục tiêu Chủ yếu vì mục tiêu lợi nhuận
Bền vững và mục tiêu xã hội- Chi phí phải trả phù hợp - Mức độ xã hội hóa cao
Thị phần Khách hàng trung bình, khá, tập trung ở thành thị
Khách hàng thu nhập thấp ở nông thôn
- Được tiếp cận tốt hơn tới dịch vụtài chính chính thức tài chính chính thức Giảm thiểu rủi ro Đảm bảo chủ yếu bằng tài sản Tín chấp (theo nhóm bảo lãnh) - Hỗ trợ từ nhóm - Sự tự hào trong cộng đồng và cạnh tranh nội bộ cao hơn
Sản phẩm Khoản vay lớn - Khoản vay nhỏ, trả dần, chủ yếu cho phụ nữ