- Những quy định đảm bảo tính đa dạng và hạn chế rủi ro của quỹ
KẾT LUẬN CHƢƠNG
3.1. SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ THỰC THI PHÁP LUẬT QUỸ ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
LUẬT QUỸ ĐẦU TƢ CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Như chúng ta đã biết, chức năng chính của hệ thống tài chính là chu chuyển các nguồn lực tài chính từ những người có vốn đến những người cần vốn và có khả năng sử dụng vốn một cách hiệu quả. Để thực hiện chức năng này, hệ thống tài chính dựa vào hai hệ thống cơ bản là hệ thống ngân hàng thương mại và hệ thống các tổ chức tài chính phi ngân hàng cịn gọi là thị trường vốn hoặc TTCK. Hai hệ thống tài chính này có nhiều điểm khác biệt. Một trong những sự khác biệt đó là về chuyển hóa rủi ro. Khác với hệ thống ngân hàng, TTCK có đặc điểm là các nhà đầu tư sẽ trực tiếp đối mặt với các rủi ro và tiếp nhận lãi hoặc lỗ dựa trên sự tăng hay giảm giá của các loại chứng khoán và các khoản thu nhập do tổ chức phát hành phân phối. Uy tín của một TTCK được tạo thành từ nhiều yếu tố mà trực tiếp
là bao gồm 3 yếu tố: giao dịch công khai, giá cả hợp lý, mơi trường an tồn. Uy tín và sự phát triển của TTCK của một quốc gia thể hiện ở việc thị trường có nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia hay không.
Về mặt lý thuyết, để nhận định về sự phát triển và tính ổn định của TTCK, thì cần quan tâm đến các điều kiện như: a) nền kinh tế - chính trị ổn định, phát triển bền vững, vai trị điều tiết vĩ mơ hiệu quả, hệ thống cơng ty cổ phần hoạt động tốt, lưu thơng tiền tệ ổn định, hệ thống tín dụng ngân hàng phát triển và có khả năng cạnh tranh; b) hành lang pháp lý bảo đảm cho sự ra đời và hoạt động của TTCK lành mạnh, hiệu quả, phát huy tối đa tính tích cực của TTCK; c) có đội ngũ giỏi về chun mơn chứng khốn, có thể nắm bắt nhanh tình hình và phân tích những diễn biến về TTCK để đưa ra những dự báo chính xác, kịp thời. d) các điều kiện kỹ thuật, cơ sở hạ tầng hiện đại, đồng bộ để đảm bảo các tiêu chuẩn về hoạt động
kiểm tốn, giám sát TTCK... trong đó, việc xây dựng đội ngũ giỏi về chuyên môn chứng khốn, có thể nắm bắt nhanh tình hình và phân tích những diễn biến về TTCK để đưa ra những dự báo chính xác, kịp thời là yêu cầu cấp bách ở nước ta hiện nay. Hệ thống pháp luật về chứng khoán và TTCK đã được xây dựng tương đối hoàn thiện, vấn đề quan trọng là cần tìm kiếm các giải pháp để nâng cao hiệu quả việc thực thi pháp luật về chứng khốn và TTCK nói chung, pháp luật về QĐTCK nói riêng. Có thể lý giải sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật về QĐTCK của nước ta trên những phương diện sau đây: