- Bảng cđn đối kế toân ngăy 31/12/2003 vă 31/12/2004 Bâo câo k ết quả kinh doanh
B.CÂC KHOẢN PHẢ
TRẢ 31,112,364,837
36,189,508,94
4 5,077,144,107 16.32
1.Phải trả người bân 4,960,167,352 6,344,431,594 1,384,264,242 27.91
2.Người mua trả tiền trước 17,102,120,903
23,394,550,13
5 6,292,429,232 36.79 3.Thuế vă câc khoản … 95,592,654 43,340,553 (52,252,101) (54.7) 3.Thuế vă câc khoản … 95,592,654 43,340,553 (52,252,101) (54.7)
4.Phải trả CNV 1,090,399,650 783,663,235 (306,736,415) (28.1)
5.Phải trả nội bộ 6,147,168,078 4,412,773,427
(1,734,394,651
) (28.2) 6.Phải trả phải nộp khâc 1,716,916,200 1,210,750,000 (506,166,200) (29.5) 6.Phải trả phải nộp khâc 1,716,916,200 1,210,750,000 (506,166,200) (29.5)
8.859.309.107 đồng tương ứng tỷ lệ 54,91%. Khoản phải thu khâch hăng chiếm tỷ
trọng khâ lớn trong khoản phải thu năm 2004 lă 67,17% tăng so với năm 2003, chủ
yếu câc khâch hăng lđu năm của công ty mua hăng với số lượng lớn vă công ty có
những ưu đêi cho họ trong thanh toân, nhưng đến thời điểm lập bảng cđn đối chưa
phải lă thời điểm trả tiền. Đặc biệt hiện nay hình thức bân chịu ngăy căng được phổ
biến rộng rêi trín thị trường vă công ty cũng đang âp dụng hình thức năy.
Với một khoản trả trước cho người bân tăng 35,83% trong năm 2004 so với năm 2003, tương ứng với mức tăng lă 302.759.253 đồng. Ta thấy được sự chuẩn bị chu đâo câc nguồn cung cấp nguyín vật liệu để đâp ứng nhu cầu cho sản xuất không bị giân đoạn, chứng tỏ câc mặt hăng sản xuất của công ty đang được chú trọng hơn khi
lượng khâch hăng của công ty ngăy căng đông vă khó tính trong lựa chọn câc loại
sản phẩm cho công việc xđy dựng, xđy lắp của họ.
Ngoăi ra khoản phải thu nội bộ cũng tăng nhẹ khoản 18,76% với mức tăng 965.615.349 đồng. Tuy nhiín câc khoản phải thu nội bộ không gắn liền với chính
sâch bân hăng, nín nó không lăm cho doanh thu của công ty giảm xuống mă chỉ thể
hiện việc chưa chú trọng trong công tâc thu hồi nợ, điều năy chứng tỏ công ty quản
lý khoản phải thu chưa chặt chẽ dẫn đến một số vốn bị chiếm dụng, nín khả năng ứ đọng vốn của công ty lă khâ lớn.
Riíng với khoản phải thu khâc giảm: cuối năm giảm so với đầu năm một mức lă1.140.798.879 đồng tương ứng với mức giảm 22,4%, chủ yếu lă do giảm câc
khoản bồi thường vật tư, hăng hoâ của câc câ nhđn vă tập thể, lăm hư hỏng trong
Việc câc khoản phải thu tăng cao như hiện nay thì bắt buộc công ty phải lập thím dự phòng, nín lượng dự phòng phải thu khó đòi của năm qua nhiều hơn một khoản lă 152.879.443 đồng chiếm 58,86% tỷ lệ tăng tương ứng. Để có thể giảm thiểu rủi
ro trong công tâc kinh doanh, công ty đê có kế hoạch đảm bảo công ty không gặp khó khăn vă có thể trânh được tình trạng thiếu vốn để hoạt động. Bín cạnh việc tìm
hiểu nguyín nhđn của sự tăng lín trong khoản phải thu thì song song với nó ta cần
phải đi sđu nghiín cứu câc khoản phải trả của công ty.
Nhìn văo bảng phđn tích tình hình thanh toân ta thấy trong năm qua khoản phải
trả tăng một mức lă 4.989.338.893 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng lă 15,78%.
Nguyín nhđn chủ yếu lă do khoản khâch hăng ứng trước tiền hăng tăng 36,79% với
một lượng tăng đâng kể 6.292.429.232 đồng lăm cho tỷ trọng của nó trong khoản
phải trả tăng từ 54,08% đến 63,9%, điều năy cho thấy sản phẩm của công ty đang Qua đó ta thấy trong năm qua công ty đê tạo được sự tin cậy, chứng tỏ được tầm
quan trọng đối về sản phẩm của mình trong việc sử dụng của khâch hăng, vị thế vă uy tín của công ty ngăy căng được khẳng định trín thị trường.
Cùng với sự tăng lín của khoản khâch hăng ứng trước thì một yếu tố nữa cũng
tăng lín nhưng không kĩm phần quan trọng văo thời điểm cuối năm, đó lă khoản
phải trả người bân cũng tăng một lượng lă 1.384.264.242 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 27,91%. Thể hiện trong năm qua công ty chưa thực hiện tốt công tâc thanh toân đối với nhă cung cấp, công ty đê chiếm dụng một khoản vốn khâ lớn của câc đơn vị năy. Việc mua hăng nhưng chưa thanh toân tiền lăm cho âp lực thanh toân
của công ty gia tăng, nín công ty cần phải có biện phâp đối với câc khoản nợ năy để
Ngược lại với việc tăng của câc khoản trín thì có sự giảm xuống của câc khoản khâc. Trong đó khoản thuế vă câc khoản nộp Nhă nước giảm đâng kể với một mức lă 52.252.101 đồng tương ứng với một tỷ lệ giảm lă 54,7%, ở đđy rõ răng nghĩa vụ đối với Nhă nước được công ty thực hiện tốt. Bín cạnh đó có sự giảm sút của câc
khoản phải trả cho công nhđn viín từ 1.090.399.650 đồng trong năm 2003 xuống
còn 783.663.235 đồng trong năm 2004. Nguyín nhđn lă do Xí nghiệp Gạch Hoa bị
giải thể nín công nhđn ở xí nghiệp năy được nghỉ không lương, mặt khâc văo thời điểm công ty lập bâo câo thì tiền lương đê được thanh toân một phần vì vậy đê lăm cho khoản phải trả công nhđn viín giảm xuống.
Qua phđn tích tình hình thanh toân ở trín chúng ta một phần năo cũng đê có câi nhìn khâi quât về tình hình phải thu, phải trả của công ty. Thấy được lượng vốn đi
chiếm dụng vă cũng như lượng vốn bị chiếm dụng của công ty, vă từ đó cho thấy
công ty cần có hướng quản lý khoản phải thu, phải trả một câch có hiệu quả trong
việc thu hồi vă nhất lă trong thanh toân câc khoản nợ. Để thấy được khả năng thanh toân trong năm qua chúng ta đi sđu văo phđn tích tình hình thanh toân của công ty.
2.Phđn tích khả năng thanh toân của doanh nghiệp:
Tình hình tăi chính của công ty chịu ảnh hưởng vă tâc động trực tiếp đến tình hình thanh toân. Để đânh giâ được tình hình tăi chính của công ty có khả quan hay
không cần phải xem xĩt đến khả năng thanh toân đúng hạn nó thể hiện trín số tiền
vă tăi sản hiện có của công ty. Thông qua số liệu ở Bảng cđn đối kế toân vă câc số
liệu có liín quan ta lập được bảng tính toân phđn tích, để đânh giâ ta tập trung xem
xĩt 1 số chỉ tiíu như sau:
Nhìn văo khả năng thanh toân hiện hănh ta thấy đầu năm tăng so với cuối năm.
Tuy nhiín ở 2 thời điểm năy công ty đều đảm bảo khả năng thanh toân câc khoản
nợ ngắn hạn. Ở thời điểm đầu cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,31 đồng TSLĐ vă ĐTNH vă văo thời điểm cuối năm cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,56 đồng TSLĐ vă ĐTNH. Như vậy công ty đủ TSLĐ vă ĐTNH để
trang trải cho câc khoản nợ ngắn hạn vă tình hình tăi chính của công ty lănh mạnh.
Khả năng thanh toân của công ty cuối năm tăng hơn so với đầu năm lă 0.26 lần, khả năng thanh toân hiện hănh tăng lă do khoản nợ ngắn hạn tăng nhưng tốc độ tăng của
nó không bằng tốc độ tăng của TSLĐ vă ĐTNH. Bởi vì TSLĐ chiếm một tỷ trọng
lớn trong tổng tăi sản ( đầu năm 33,13% cuối năm lă 41,05%), song song với nó nợ
ngắn hạn chiếm một tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn ( đầu năm 28,42% cuối năm 30,32%), như vậy ta thấy nó đê lăm cho hệ số khả năng thanh toân nợ xuống thấp.
Tuy nhiín, khả năng thanh toân hiện hănh vẫn chưa phản ânh thực chất khả năng
thanh toân nợ ngắn hạn hay quâ hạn của công ty, bởi hệ số năy khi thanh toân nợ
còn phụ thuộc nhiều văo khoản phải thu vă hăng tồn kho. Không phải hệ số năy
CHỈ TIÍU ĐVT ĐẦU NĂM CUỐI
NĂM
CHÍNH LỆCH
1.Khả năng thanh toân hiện hănh 2.Khả năng thanh toân nhanh
3.Khả năng thanh toân tức thời
4.Hệ số vòng quay KPT khâch hăng 5.Số ngăy một vòng quay KPT 6.Hệ số vòng quay HTK 7.Số ngăy một vòng quay HTK lần lần lần vòng ngăy vòng ngăy 1,31 1.20 0,38 4,74 76 15,53 23 1.56 1,46 0,42 2,45 147 11,53 31 0,26 0,26 0,04 (2,29) 71 (4) 8
căng lớn căng tốt bởi khi đó có một lượng TSLĐ tồn trữ lớn, phản ânh việc sử dụng
tăi sản không hiệu quả vì bộ phận năy không vận động, sinh lời. Trong thực tế, hai
khoản mục năy để chuyển thănh tiền tương đối chậm. Như vậy, để có thể xem xĩt
khả năng thanh toân nợ đến hạn vă quâ hạn của công ty chúng ta xem xĩt đến khả năng thanh toân nhanh.
Đối với khả năng thanh toân nhanh đó lă thước đo khả năng trả nợ ngay câc
khoản nợ ngắn hạn của công ty trong kỳ không dựa văo việc phải bân câc loại vật tư, hăng hoâ.Khả năng thanh toân nhanh của công ty đầu năm lă 1,2 lần nhưng đến
cuối năm tăng lín đến 1,46 lần, hệ số năy chứng tỏ khả năng thanh toân của công ty tăng. Cụ thể hơn cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 1,46 đồng từ câc
khoản thanh toân ( tiền, câc khoản phải thu, tăi sản lưu động khâc). Khả năng thanh toân nhanh của công ty được đảm bảo.
Về khả năng thanh toân tức thời của công ty văo thời điểm cuối năm cũng tăng
so với đầu năm. Nguyín nhđn lă do lượng tiền gửi ngđn hăng tăng như vậy khả năng thanh toân ngay cho tất cả câc khoản phải trả khâch hăng khi mua hăng lă tốt hơn. Cứ một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo 0,42 đồng giâ trị thanh toân ngay. Như vậy với khả năng thanh toân năy công ty vẫn còn khó đâp ứng được yíu cầu
thanh toân nhanh, vì lúc năo cần công ty có thể buộc phải sử dụng câc biện phâp bất
lợi để trả nợ.
Nhìn chung khả năng thanh toân của công ty cuối năm tốt hơn so với đầu năm.
Tuy nhiín khoản phải thu của công ty lại chiếm tỷ trọng tương đối lớn, để có thể có
kết luận đúng đắn chúng ta cần phải xem xĩt sđu hơn tốc độ luđn chuyển thănh tiền
năy chỉ lă câc chỉ tiíu thời điểm. Để xâc định rõ hơn khả năng đâp ứng câc khoản
nấnt cần xem xĩt đến câc chỉ tiíu thời kỳ đó lă số vòng quay hăng tồn kho vă số
vòng quay câc khoản phải thu.
Qua số liệu ta thấy, số vòng quay khoản phải thu khâch hăng năm 2004thấp hơn năm 2003 lă 2,29 vòng lăm cho số ngăy một vòng quay tăng lín 71 ngăy. Ở đđy
chúng ta có thể kết luận công ty quản lý không chặt chẽ khoản phải thu khâch hăng thông qua số ngăy một vòng quay khoản phải thu tăng cao. Qua tìm hiểu tại công ty
ta thấy số vòng quay khoản phải thu khâch hăng giảm lă do công ty cho một số khâch hăng lđu năm nợ nhằm thu hút khâch, công ty đê nới lỏng tín dụng trong khi
thị trường đang cạnh tranh gay gắt. Câc khoản phải thu khâch hăng quay vòng chậm
chứng tỏ khả năng hoân chuyển thănh tiền thấp.
Bín cạnh đó, số vòng quay hăng tồn kho của công ty trong hai năm đều ở mức
cao. Số vòng quay hăng tồn kho năm 2004 giảm so với năm 2003 lă 4 vòng, tương ứng với mức giảm 25,76% lăm cho số ngăy một vòng quay từ 23 lín đến 31 ngăy. Nguyín nhđn lăm cho số vòng quay tăng chủ yếu lă do chi phí sản xuất kinh doanh
dở dang tăng. Quâ trình quản lý hăng tồn kho của công ty nhìn chung chưa có hiệu
quả, công ty chưa tiết kiệm vốn lưu động trong khđu sản xuất hăng hoâ., số vòng quay hăng tồn kho còn thấp việc kinh doanh được đânh giâ lă chưa tốt, vì công ty
đầu tư cho hăng tồn kho cao nhưng vẫn chưa đạt được doanh số cao.
Qua quâ trình phđn tích trín ta thấy được rằng công ty chưa giảm mă ngăy căng
gia tăng tình trạng bị chiếm dụng vốn, khả năng thu hồi nợ không cao, điều đó lăm
tăng âp lực trong việc thanh toân câc khoản nợ đến hạn đối với công ty. Đđy cũng lă
vụ cho sản xuất kinh doanh, để có thể biết được công tâc đù tư cho hoạt động cũng như việc đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta đi nghiín cứu
tiếp câc vấn đề sau.
III.Phđn tích cđn bằng tăi chính vă cơ cấu vốn của công ty:
1.Phđn tích cđn bằng tăi chính của doanh nghiệp:
a.Phđn tích vốn lưu động ròng:
Dựa văo bảng cđn đối kế toân ngăy 31/12/2004. Ta lập bảng sau:
NVTX = Nợ dăi hạn + Nợ khâc dăi hạn + NVCSH
NVTT = Nợ ngắn hạn + Nợ khâc ngắn hạn
Nhìn văo bảng số liệu ta thấy năm 2004 Vốn lưu động ròng dương (+) chứng tỏ trong năm qua công ty có đủ nguồn vốn để bù đắp cho tăi sản cố dịnh vă đầu tư dăi
hạn mă mă còn sử dụng một phần cho tăi sản lưu động. Như vậy có thể thấy công ty đạt trạng thâi cđn bằng tăi chính, công ty đê tăng được vốn chủ sỡ hữu nín gia tăng tính độc lập về tăi chính.
Biểu diễn:
Đầu năm Cuối năm
Chỉ tiíu Đầu năm 2004 Cuối năm 2004 Mức chính lệch
TSLĐ&ĐTNH 42.416.361.997 57.791.345.050 15.374.983.053
TSCĐ&ĐTDH 85.611.569.913 83.008.132.324 (2.603.437.589)
Nguồn vốn thường xuyín 96.405.919.525 104.188.126.096 7.782.206.571
Nguồn vốn tạm thời 31.622.012.385 36.611.351.278 4.989.338.893 Vốn lưu động ròng 9.239.884.761 57.369.512.716 48.129.627.955 TSLĐ NVTT 33,13% 75,35% TSCĐ TSLĐ NVTT 41,05% 73,98% TSCĐ
Như vậy qua sơ đồ biểu diễn trín cho thấy cơ cấu TSCĐ lă hợp lý, TSCĐ của
công ty luôn được tăi trợ bằng nguồn vốn thường xuyín vă có giảm xuống văo cuối năm. Nguyín nhđn lăm cho TSCĐ sang công cụ dụng cụ vă giải toả Xí nghiệp Gạch Hoa do lăm đường teo chủ trương của Thănh phố.
b.Phđn tích đảm bảo vốn lưu động ròng (NCVLĐr):
.Nhu cầu vốn lưu động ròng = Hăng tồn kho + Khoản phải thu - Khoản phải trả
.Khoản phải thu = Câc khoản phải thu +Tạm ứng + CP chờ kết chuyển + CP trả trước
.Khoản phải trả = Nợ ngắn hạn (không có nợ vay, nợ d.hạn đến hạn trả)+CP phải trả
.Ngđn quỹ ròng = Vốn lưu động ròng - Nhu cầu vốn lưu động ròng Ta lập bảng phđn tích như sau:
Qua bảng số liệu ta thấy, ngđn quỹ ròng đầu năm vă cuối năm đều dương (+), thể
hiện một cđn bằng tăi chính an toăn vì công ty không phải đi vay để bù đắp thiếu
hụt về nhu cầu vốn lưu động, không gặp khó khăn về thanh toân trong ngắn hạn vă
Chỉ tiíu Đầu năm 2004 Cuối năm 2004 Mức chính lệch
Khoản phải thu 26.928.727.127 37.402.207.272 10.473.480.145
Khoản phải trả 31.622.012.385 36.611.351.278 4.989.338.893
Nhu cầu Vốn lưu động ròng (1.469.419.417) 5.618.980.579 7.088.399.996
có một lượng vốn nhăn rỗi có thể đầu tư văo lĩnh vực khâc có tính thanh khoản cao hơn để sinh lời.
c.Phđn tích câc nguyín nhđn ảnh hưởng:
Từ số liệu trín Bảng cđn đối kế toân ta tính được câc chỉ tiíu sau:
Ta nhận thấy rằng, Nguồn vốn thường xuyín văo cuối năm tăng 7.782.206.571 đồng vă nguồn vốn tạm thời cũng tăng 4.989.338.893 đồng đđy lă biều hiện tốt của
công ty thể hiện công ty hoạt động kinh doanh trong năm có lêi. Mặt khâc, vốn lưu động ròng trong năm tăng lín chứng tỏ TSCĐ văo cuói năm giảm xuống.
Bín cạnh đó nhu cầu về vốn lưu động trong năm tăng cao so với đầu nămđđy lă biểu hiện không tốt chứng tỏ tình hình tăi chính công ty không ổn định. Để xem xĩt
khía cạnh tự chủ về tăi chính vă thể hiện năng lực vốn có của chủ sở hữu trong tăi
trợ hoạt động kinh doanh chúng ta đi sđu văo phđn tích về cơ cấu vốn.
2.Phđn tích cơ cấu vốn:
Phđn tích cơ cấu vốn lă phđn tích khả năng đối vốn giữa phần của nguồn vốn chủ
sở hữu vă nguồn vốn vay nợ đối với tăi sản của công ty. Việc phđn tích năy có
Chỉ tiíu Đầu năm 2004 Cuối năm 2004 Mức chính lệch
Nguồn vốn thường xuyín 96.405.919.525 104.188.126.096 7.782.206.571 Nguồn vốn tạm thời 31.622.012.385 36.611.351.278 4.989.338.893
Vốn lưu động ròng 9.239.884.761 57.369.512.716 48.129.627.955
nghĩa quan trọng đối với công ty nhằm đânh giâ khả năng tự chủ về tăi chính vă rủi
ro trong dăi hạn của công ty. Từ bảng cđn đối kế toân ta có bảng phđn tích như sau: