II/ Thực trạng thẩm định DAĐT tại Ngân hàng Công thơng ba đình.
2.7Tính hiệu quả kinh tế.
a. Dự toán nguồn vốn đầu t:
2.7Tính hiệu quả kinh tế.
2.7.1 Doanh thu.
Qua khảo sát trên thị trờng, đối với loại kho cao cấp, hiện đại, kiên cố, hiện nay các đơn vị bạn và doanh nghiệp đang cho thuê với giá 19000đ / m2/ tháng. Do vậy tổng doanh thu một năm cho thuê kho mới xây dựng đợc xácđịnh nh sau:
660 m2 x 19000đ/ m2 x 12 tháng = 150.480.000đ
2.7.2 Chi phí hàng năm
a/ Khấu hao cơ bản.
Kho chứa hàng là loại TSCĐ xây dựng mới nên trong những năm đầu không đề cập đến vấn đề sửa chữa lớn ( và nếu có sửa chữa thì số tiền phục vụ cho sửa chữa kho không đáng kể ). Do đó việc trích khấu hao đợc áp dụngtheo quyết định 166/1999/QĐ-BTC ngày 30/12/1999 của Bộ trởng Bộ Tài chính cụ thể đợc tính nh sau:
Nguyên giá kho trừ đi 5% thuế VAT Nguyên giá kho khi đợc bàn giao là:
663.402.562 đ - 31.590.590 đ = 631.811.864 đ Vậy khấu hao cơ bản một năm sẽ là:
631.811.864 đ : 15 năm = 42.120.798 đ/năm b/ Chi phí khác
-Tiền thuê đất: giá thuê đợc xác định theo đơn giá theo hợp đồng mà doanh nghiệp đã thuê của Nhà nớc, đơn giá 1550 đ/m2/năm.
660 m2 x 1550 đ = 1. 023.000 đ/năm
-Chi phí quản lý doanh nghiệp : gồm tiền lơng của công nhân bảo vệ kho và lơng điều hành, dự kiến hàng năm chi phí là 3,97% tên tổng doanh thu.
c/ Lãi vay ngân hàng:
Dự án công ty tính lãi ngân hàng là 9% năm, tính chung cho các năm là hoàn toàn phù hợp với lãi suất ngân hàng áp dụng tại thời điểm này, mức lãi suất hiện hành là : 0,75% tháng, cho nên lãi sẽ đợc giảm dần qua các năm nh sau : Năm 1 : 41.700.000 đ Năm 2 : 33.408.000 đ Năm 3 : 25.056.000 đ Năm 4 : 16.704.000 đ Năm 5: 8.352.000 đ
Tổng chi phí cũng đợc giảm dần qua các năm: Năm 1: 95.043.000 đ
Năm 2 : 82.551.000 đ Năm 3 : 74.199.000 đ Năm 4 : 65.874.000 đ Năm 5: 57.495.000 đ
2.7.3. Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn.
Lợi nhuận sau thuế qua các năm đợc tăng lên: (P sau thuế ) Năm 1 : 37.697.000 đ
Năm 2 : 46.192.000 đ Năm 3 : 51.871.000 đ Năm 4 : 57.550.000 đ Năm 5 : 63.230.000 đ •Tỷ suất sinh lời :
Năm thứ 2 : 46.882.000 đ / 663.402.562 đ =7,0% Năm thứ 3 : 51.908.000 đ / 663.402.562 đ = 8,0%
Năm thứ nhất : 37.656.562đ/ 663.402.562 đ = 6,0% Năm thứ 5 : 63.796.000 đ / 663.402.562 đ = 10% •Giá trị hiện tại ròng : NPV = 146,717
•Tỷ suất sinh lời nội bộ : IRR = 13% •Điểm hoà vốn : Năm 1 : 63.402 Năm 2 : 54.36 Năm 3 : 49.43 Năm 4 : 43.778 Năm 5 : 37.801 Năm 6 : 32.762
Bắt đầu từ năm thứ 6 trở đi đến năm thứ 15 điểm hoà vốn là 32.762 •Thời gian hoàn vốn : 5 năm ( 60 tháng )