Chỉ tiêu ĐVT 2010 2011 2012
Tiền mặt và các khoản tương
đương tiền Triệu đồng 6.884,7 15.769,2 10.392,7 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 64.608,8 90.008,9 80.955,1
Hệ số thanh toán tức thời Lần 0,11 0,18 0,13
0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 90.000 100.000 2010 2011 2012 Năm Tri ệu đồ ng 0,00 0,02 0,04 0,06 0,08 0,10 0,12 0,14 0,16 0,18 0,20 Lầ n
Tiền và các khoản tương đương tiền
Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán tức thời
Hình 2.8: Khả năng thanh toán tức thời
Nguồn: số liệu từ bảng 2.11
Từ đồ thị ta thấy hệ số thanh toán bằng tiền tăng lên năm 2011 và lại giảm vào năm 2012. Cụ thể: năm 2011 hệ số này là 0,18 tức là với mỗi đồng nợ ngắn hạn Trung tâm có thể đảm chi trả bằng 0,18 đồng tiền mặt, không cần phải bán hàng tồn kho cũng không cần các khoản phải thu. So với năm 2010, hệ số này tăng 0,07 tương ứng với 65,7%. Nguyên nhân do tiền mặt tăng 8.884,5 triệu đồng tương ứng 129%; trong khi nợ ngắn hạn tăng 25.400 triệu đồng tương ứng 39,3%. Vốn bằng tiền tăng do kinh phí hoạt động thường xuyên, kinh phí đầu tư xây dựng cơ bản do Đài truyền hình cấp bằng tiền tăng lên.
Năm 2012, hệ số thanh toán bằng tiền giảm xuống còn 0,13; tương ứng giảm 17,1%. Nguyên nhân do tiền mặt giảm 34,1% trong khi nợ ngắn hạn giảm 10%. Vốn bằng tiền giảm do kinh phí bằng tiền do Đài truyền hình cấp giảm.
Hệ số thanh toán bằng tiền của Trung tâm tuy có biến động trong 3 năm qua nhưng nhìn chung vẫn tương đối cao. Điều này đảm bảo cho việc thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn. Tuy nhiên, việc tập trung quá nhiều vào nguồn vốn bằng tiền sẽ làm cho hiệu quả hoạt động của nguồn vốn không cao. Do đó, Trung tâm cần nghiên cứu, phân tích để đưa ra việc giữ một lượng tiền mặt hợp lý hơn, đẩy mạnh việc giải phóng vốn bằng tiền, đưa vào lưu thông để đẩy mạnh quá trình sản xuất.
2.2.2.2. Nhóm các hệ số đòn bẩy tài chính
Thông qua việc phân tích các chỉ tiêu trong bảng dưới đây sẽ thấy được cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Trung tâm có đảm bảo an toàn cho khả năng trả nợ và với tốc độ tăng giảm nợ qua các năm như vậy có ảnh hưởng gì đến khả năng huy động vốn trong tương lai của Trung tâm hay không.