PHẦN 2 : TÌNH HÌNH ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KNH DOANH F88
2.6. Nội dung, phương pháp phân tích và quản lý rủi ro đầu tư
2.6.1. Nội dung: F88 đưa ra 3 chiến lược để giảm rủi ro trong đầu tư:
Tập trung đầu tư dài hạn: F88 tập trung vào kết quả dài hạn thay vì các thay đổi thị trường hàng ngày.
Đa dạng hóa khoản đầu tư: F88 đầu tư vào nhiều loại tài sản – như là cổ phiếu, thu nhập cố định, tiền mặt và hàng hóa
Đầu tư định kỳ: F88 đề ra một chương trình đầu tư định kỳ để thích ứng vàđối phó với thị trường giảm giá và chiếm lợi thế khi thị trường tăng giá.
2.6.2. Quy trình:
(Nguồn: Phòng Hoạch định) Hình 2.3: Quy trình quản trị rủi ro
Sau khi Công ty nhận diện rủi ro, việc đánh giá rủi ro sẽ được thực hiện bằng các công cụ định lượng nhằm hiểu được bản chất của rủi ro, định lượng xác suất và tác động có thể xảy ra. Cuối cùng, đề xuất các giải pháp ứng phó rủi ro và giám sát và kiểm soát rủi ro tùy vào từng mức độ đánh giá các rủi ro cụ thể.
2.6.3. Phương pháp
- F88 sử dụng phương pháp xác định rủi ro đầu tư với dịch vụ được tiến hành theo công thức:
Trong đó: Pi: là xác suất xuất hiện biến cố i; Ri: Tỷ suất đầu tư của biến cố thứ i;
Tình hình cầu của Xác suất xuất hiện Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư vào
SVTH: Đỗ Tiến Đạt GVHD: Th.s Nguyễn Thuý Quỳnh
Nhận diện rủi ro
Giám sát và kiểm soát rủi ro Ứng phó rủi ro Đánh giá rủi ro
thị trường (%) payoo (%) tiền ảo (%) Cầu cao 30 70 20 Cầu trung bình 40 15 15 Cầu thấp 30 -40 10 Bình quân 33,33 15 15 (Nguồn: Phòng Hoạch định) Bảng 2.9: Xác suất và tỷ suất đầu tư của 2 dự án
Thông qua bảng số liệu ta thấy rằng, mặc dù tỷ suất đầu tư bình quân của hai dự án bằng nhau, đều bằng 15% nhưng chúng vẫn có sự khác nhau cơ bản. Cả hai loại dự án có tỷ suất đạt 15% nhưng ở mức xác suất nhỏ hơn (30%) thì tỷ suất đầu tư của dự án đầu tư Payoo biến thiên lớn hơn nhiều so với tỷ suất đầu tư của dự án đầu tư tiền ảo. Điều này cho thấy, nếu các giá trị tỷ suất đầu tư càng gần với giá trị tỷ suất đầu tư bình quân kỳ vọng (15%) thì độ rủi ro của dự án đầu tư càng thấp. Như vậy, dự án đầu tư Payoo sẽ được chọn vì độ rủi ro của dự án đầu tư tiền ảo thấp hơn dự án đầu tư Payoo.