CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨUTHIẾT KẾ LUẬN VĂN
3.1. Khái quát về Công ty TNHH Một thành viên Duyên Hải Bộ Quốc Phòng và
3.1.2. Tổng quan tình hình vốn tạiCông ty
3.1.2.1 Quy mô và cơ cấu nguồn vốn của Công ty
Bảng 3.4. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2013 - 2015
(Đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu Năm 2013 2014 2015 Nợ phải trả 1.062,4 1.345,7 2.096 VCSH 66,9 76,5 97,9 Tổng 1.129,3 1.422,2 2.193,9
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm)
Qua bảng 3.2, nhận thấy Tổng nguồn vốn của Công ty có sự biến động trong giai đoạn 2013 - 2015. Trong giai đoạn 2013 - 2015, nguồn vốn của Công ty có sự gia tăng qua các năm, năm 2013 là 1.129,3 tỷ đồng đồng, đến năm 2015 tăng lên 2.193,9 tỷ đồng. Trong năm 2013, nguồn nợ phải trả của Công ty đạt 1.062,4 tỷ đồng, chiếm 94,1% tổng nguồn vốn, và có xu hƣớng gia tăng trong 2 năm 2014 và 2015, do Công ty tiến hành mở rộng hoạt động kinh doanh và tiến hành vay vốn ngân hàng để mua thêm trang thiết bị.
94% tổng nguồn vốn), đây là một trong những hạn chế trong cơ cấu nguồn vốn của Công ty vì độ tự chủ về vốn khá thấp.
3.1.2.2. Quy mô và cơ cấu nợ phải trả
Tổng quát
Trong giai đoạn 2013 - 2015, quy mô nợ phải trả của Công ty có xu hƣớng tăng lên, cụ thể:
Bảng 3.5. Quy mô và cơ cấu nợ phải trả của Công ty giai đoạn 2013 – 2015
(Đơn vị: tỷ đồng) Chỉ tiêu Năm 2013 2014 2015 Nợ ngắn hạn 1.054,7 1.340,8 1.961,2 Nợ dài hạn 4,9 7,7 134,8 Nợ phải trả 1.062,4 1.345,7 2.096
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm)
Trong cơ cấu nợ phải trả của Công ty, các khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn.
Quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn
Trong giai đoạn 2013 - 2015, quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn của Công ty có xu hƣớng tăng lên qua các năm:
Bảng 3.6. Quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn
(Đơn vị: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm
2013 2014 2015
Vay và nợ ngắn hạn 138,8 172,8 185,8
Phải trả ngƣời bán 379,9 463,6 500,9
Ngƣời mua trả tiền trƣớc 237,5 422,4 861,3
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nƣớc 8,7 16,5 16,4
Phải trả ngƣời lao động 22,2 27,1 42,4
Chi phí phải trả 5,9 0,5 1,7
Phải trả nội bộ 73,2 104,6 226,6
Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 182,3 120 105,9
Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 6,2 13,3 20,2
Qua số liệu Bảng 3.6 cho thấy đƣợc khoản phải trả ngƣời bán và ngƣời mua trả tiền trƣớc là 2 chỉ tiêu chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nợ ngắn hạn.
Phải trả người bán: Bao gồm các khoản phải trả đối với nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động hoạt động kinh doanh của Công ty. Trong giai đoạn 2013 - 2015, khoản phải trả ngƣời bán có xu hƣớng tăng lên, nguyên nhân do phải trả ngƣời bán của Công ty có biến động tăng lên theo xu hƣớng tăng lên của doanh thu. Nhƣ đã phân, trong giai đoạn 2013 - 2015, Công ty thực hiện nhập một số máy mọc, thiết bị mới, phải ứng trƣớc tiền mua máy móc để thực hiện dự án mặc dù doanh thu chƣa thu về, chính vì vậy giá trị phải trả ngƣời bán có giá trị tăng lên trong giai đoạn 2013 - 2015.
Người mua trả tiền trước: khoản mục này chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nợ ngắn hạn của Công ty, khoản ngƣời mua trả tiền trƣớc xuất phát từ các dự án dân sinh của Công ty thực hiện đầu tƣ xây dựng, ngƣời mua ứng trƣớc tiền đặt cọc.
Phải trả công nhân viên: Đây là các khoản mà doanh nghiệp phải trả ngƣời lao động bao gồm tiền lƣơng, tiền thƣởng, bảo hiểm xã hội của ngƣời lao động. Trong năm 2013 - 2015, phải trả công nhân viên có biến động tăng lên qua các năm. Trong những năm gần đây, Công ty mở rộng sản xuất kinh doanh và nhận thêm đƣợc các gói thầu cung cấp thiết bị cho các dự án xây dựng công trình, xí nghiệp nên Công ty phải thuê thêm lao động ngắn hạn và lao động dài hạn để phục vụ cho việc thực hiện dự án. Với việc thuê thêm lao động ngắn hạn, Công ty phải trả lƣơng cho công nhân viên bên cạnh đó việc thuê thêm lao động dài hạn kéo theo các khoản trích theo lƣơng nhƣ bảo hiểm xã hội, các khoản trả khác thuộc về thu nhập của công nhân viên, đây chính là nguyên nhân khiến cho khoản phải trả công nhân viên tăng mạnh trong giai đoạn 2013 - 2015.
Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác: Trong năm 2013, Công ty nhận đƣợc thêm các hợp đồng về cung ứng thiết bị cho xây dựng công trình nhà máy, xí nghiệp,…khi đó nguồn VCSH không đủ để đáp ứng nhu cầu về vốn, nên Công ty đã sử dụng các khoản vay ngân hàng để đầu tƣ vào việc mua nguyên vật liệu phục vụ cho các dự án, dẫn tới vay và nợ NH tăng lên so với năm 2013. Do đặc thù của ngành, nên dự án thƣờng không hoàn thành trong 1 năm nên doanh thu chƣa thể thu về ngay trong năm 2013.
Quy mô và cơ cấu nợ dài hạn
Với đặc thù lĩnh vực kinh doanh của Công ty trong ngành xây dựng, khoản vay và nợ thuê tài chính dài hạn của Công ty chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nợ dài hạn. Tuy nhiên, vay và nợ thuê tài chính dài hạn chiếm tỷ trọng cao đặt ra vấn đề về khả năng thanh toán trong dài hạn của Công ty.
Bảng 3.7. Quy mô và cơ cấu nợ ngắn hạn
(Đơn vị: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm
2013 2014 2015
Phải trả ngƣời bán dài hạn 0,6 0,6 14,8
Ngƣời mua trả tiền trƣớc dài hạn - - 3,3
Phải trả nội bộ dài hạn - - 46,4
Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 4,3 7,1 70,3
Nợ dài hạn 134,8
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty qua các năm) 3.1.2.3. Quy mô và cơ cấu Vốn chủ sở hữu
Nguồn VCSH của Công ty bao gồm vốn đầu tƣ của CSH, quỹ đầu tƣ phát triển và LNST chƣa phân phối.Trong giai đoạn 2013 - 2015, nguồn vốn đầu tƣ của chủ sở hữu tăng lên do định hƣớng mở rộng hoạt động kinh doanh của Công ty.
Bảng 3.8. Quy mô và cơ cấu VCSH của Công ty
(Đơn vị: tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm
2013 2014 2015
Vốn đầu tƣ của Chủ sở hữu 66,9 76,5 76,1
Quỹ đầu tƣ phát triển - - 21,7
LNST chƣa phân phối - - 0,1
VCSH 66,9 76,5 97,9