2.3. KẾT QUẢ NGHIấN CỨU
2.3.2. Khả năng tiếp cận cỏc nguồn tài chớnh của Doanh nghiệp nhỏ và
vừa qua điều tra khảo sỏt
So với doanh nghiệp doanh nghiệp nhà nước (DNNN), khả năng tiếp cận nguồn vốn tớn dụng từ cỏc ngõn hàng thương mại của DNNVV tư nhõn là rất hạn chế. Cỏc số liệu phõn tớch dưới đõy cho biết nhu cầu, khả năng tiếp cận
vốn cũng như cỏc khú khăn của cỏc DNNVV trong quỏ trỡnh vay vốn giai đoạn vừa qua
2.3.2.1. Nhu cầu vay vốn để phỏt triển doanh nghiệp
Trong số cỏc doanh nghiệp tham gia vào quỏ trỡnh khảo sỏt, phần lớn cỏc doanh nghiệp cú nhu cầu vay vốn để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụ thể, cú 2/3 số doanh nghiệp cú nhu cầu vay vốn để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong khi đú cú 1/3 số doanh nghiệp khụng cú nhu cầu này, cụ thể là 36,2%. Tuy nhiờn, khi được hỏi cụ thể, cỏc doanh nghiệp đều cú ý kiến khụng cú nhu cầu tiếp cận vốn vỡ doanh nghiệp ớt cú triển vọng phỏt triển hoặc chủ doanh nghiệp đó thoả món, bằng lũng với quy mụ hoạt động hiện tại. Điều này cho thấy rằng nhu cầu vay vốn của cỏc doanh nghiệp phụ thuộc vào kết quả của hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. (Xem bảng 2.5)
Bảng 2.5 Tỡnh hỡnh nhu cầu vay vốn của DNNVV qua cuộc khảo sỏt
Nhu cầu cần vay vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh
Số DN Tỷ trọng
(%)
Số DN trả lời Khụng 25 36.2
Cú 44 63.8
Tổng 69 98.6
Số DN khụng trả lời Số phiếu loại 01 1.4
Tổng 70 100.0
Khi cỏc doanh nghiệp nhỏ và vừa được hỏi về nhu cầu tiếp cận và vay vốn cho rằng do quy mụ vốn nhỏ, khả năng tài chớnh thấp nờn rất muốn được tiếp cận nguồn vốn từ cỏc định chế tài chớnh để mở rộng hoạt động doanh nghiệp mỡnh. Tuy nhiờn, để tiếp cận cỏc nguồn vốn đỏp ứng cho nhu cầu tăng vốn là vấn đề khụng đơn giản.
Những phõn tớch sõu hơn từ số liệu kết quả điều tra cho thấy cú rất nhiều nguyờn nhõn mà doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp phải trong quỏ trỡnh tiếp cận nguồn vốn từ cỏc nguồn tớn dụng chớnh thức: tài sản thế chấp, năng lực tài chớnh, mối quan hệ sẵn cú giữa DNNVV và ngõn hàng, sự bất cõn xứng trong quỏ trỡnh trao đổi thụng tin tài chớnh giữa DNNVV và cỏc tổ chức tớn dụng … và một trong những nguyờn nhõn chớnh đú là lượng thụng tin doanh nghiệp sử dụng trong quỏ trỡnh tiếp cận vốn chưa cụng khai, minh bạch nờn đó làm cho cỏc định chế tài chớnh thiếu độ tin tưởng.
Kết quả nghiờn cứu trờn cũng cựng quan điểm với những nghiờn cứu, đề tài trước đõy cụ thể như đề tài nghiờn cứu của Ths Phạm Minh Nghĩa (2008), Thực trạng cỏc giải phỏp phỏt triển DNNVV trờn địa bàn Thành phố Hà Nội trong điều kiện gia nhập WTO; TS Nguyễn Thị Cành (2007), Một số giải phỏp tài chớnh nhằm nõng cao khả năng cạnh tranh DNNVV [11,15]
2.3.2.2. Khả năng tiếp cận nguồn vốn của cỏc Doanh nghiệp nhỏ và vừa đối với cỏc tổ chức tớn dụng
Một trong những nội dung quan trọng của luận văn là nghiờn cứu khả năng tiếp cận nguồn vốn của cỏc ngõn hàng và tổ chức tớn dụng. Do đú cỏc doanh nghiệp tham gia khảo sỏt được hỏi về những nguồn vốn mà doanh nghiệp đang tiếp cận, khả năng tiếp cận cỏc nguồn vốn và khả năng đỏp ứng yờu cầu để cú thể vay được vốn. Kết quả điều tra cho thấy rằng khả năng tiếp cận vốn
là một trong những vấn đề rất bức xỳc của cỏc doanh nghiệp, tỷ trọng doanh nghiệp vay được vốn rất hạn chế. (Xem bảng 2.6)
Bảng 2.6 Mức vay bỡnh quõn của cỏc doanh nghiệp tƣ nhõn so với DNNN
Nguồn vay Tỷ trọng DN đƣợc vay vốn ngõn hàng
Cụng ty TNNN (%) Cụng ty Cổ phần (%) DNTN (%) Doanh nghiệp liờn doanh Từ NHTM NN 0,2 0,35 0,2 5,0 Từ NHTM Cổ phần 0,6 10 6,0 20
Nguồn: Điều tra khảo sỏt của đề tài
Số liệu khảo sỏt từ thực tiễn cho thấy khả năng tiếp cận được nguồn vốn tớn dụng chớnh thức của DNNVV là rất khú khăn mặc dự Đảng và Nhà nước cú nhiều chớnh sỏch hỗ trợ đối với loại hỡnh doanh nghiệp này. Qua tỡm hiểu nhu cầu vay vốn của DNNVV, cú rất nhiều ý kiến cho rằng cú quỏ nhiều rào cản DNNVV phải đối mặt trong quỏ trỡnh tiếp cận vốn. Tuy nhiờn trong đú vấn đề nổi cộm nhất ảnh hưởng trực tiếp đến quỏ trỡnh vay vốn đú là sự khụng tin cậy của định chế tài chớnh về những thụng tin mà doanh nghiệp cung cấp. Thụng tin tài chớnh mà DNNVV đưa ra được đỏnh giỏ khụng hợp lý và phự hợp. Điều này lý giải rằng khi làm dự ỏn vay vốn, cỏc thụng tin tài chớnh mà doanh nghiệp đưa ra chưa được quan tõm đỳng mức, thiếu tớnh khỏch quan và trung thực dẫn đến đội ngũ cỏn bộ tớn dụng ngõn hàng thiếu tin tưởng cỏc DNNVV.
Kết quả khảo sỏt nờu lờn rất nhiều hạn chế trong khả năng tiếp cận nguồn vốn vay từ cỏc ngõn hàng thương mại của DNNVV. Từ thực tế, đề tài thu được
cỏc nhiều ý kiến mà doanh nghiệp đưa ra về sự khú khăn trong hoạt động tiếp cận nguồn vốn bờn ngoài đú là: là giỏ trị tài sản đảm bảo (thế chấp) của cỏc DNNVV thấp, mối “quan hệ nghiệp vụ” và “quan hệ xó hội” với ngõn hàng khụng cú. Cú nhiều trường hợp khi được phỏng vấn trực
tiếp đó đề cập đến quan hệ nghiệp vụ, trỡnh độ của bộ phận quản lý, bộ phận làm cụng tỏc tài chớnh bị hạn chế .Điều này lý giải rằng khi làm dự ỏn vay vốn, cỏc chủ doanh nghiệp của cỏc DNNVV thiếu cỏc thụng tin minh bạch về bỏo cỏo tài chớnh cần thiết làm cho cỏn bộ tớn dụng của ngõn hàng thiếu tin tưởng vào người vay vốn. Mặt khỏc, số liệu khảo sỏt doanh nghiệp cũng khẳng định: quan hệ sẵn cú hay mức độ quen biết của nhiều DNNVV với ngõn hàng là khụng cú và thụng tin của kế toỏn là yếu tố quan trọng, đúng vai trũ quyết định trong việc tiếp cận, khai thỏc vốn từ bờn ngoài cũng như cỏc tổ chức tài chớnh cho vay và đầu tư hay khụng.
Từ những phõn tớch, nhận định như trờn tỏc giả đề tài rỳt ra một số nhận định về DNNVV như sau:
Cỏc doanh nghiệp cú nhiều thuận lợi như ưu điểm loại hỡnh DN nhỏ và vừa cần ớt vốn, chi phớ quản lý, đào tạo khụng lớn, DN quy mụ nhỏ rất nhạy cảm với những biến động của thị trường, chuyển đổi mặt hàng nhanh, phự hợp với thị hiếu người tiờu dựng, tận dụng được nguyờn vật liệu, nhõn lực tại chỗ; dễ dàng cạnh tranh, len lỏi, xõm nhập vào cỏc thị trường, quan hệ tớn dụng khỏ sũng phẳng…Tuy nhiờn thực tế cho thấy mặc dự ngõn hàng là đối tượng cấp vốn truyền thống của cỏc DNNVV, việc tiếp cận với nguồn vốn này gặp nhiều khú khăn. Cụ thể:
Thứ nhất, một trong những điều kiện cơ bản của cỏc khế ước vay là cỏc tài sản bảo đảm vay. Đõy là điểm yếu của cỏc doanh nghiệp nhỏ và vừa, vỡ cỏc tài sản bảo đảm chủ yếu cú nguồn gốc từ tài sản cỏ nhõn của chủ doanh
nghiệp và giỏ trị của cỏc tài sản cỏ nhõn thường thấp hơn rất nhiều so với nhu cầu cỏc khoản vay để phỏt triển doanh nghiệp. Việc ỏp dụng cỏc biện phỏp kiểm soỏt đối với cỏc khoản vay, chẳng hạn như việc chuyển tiền trực tiếp cho người bỏn, cũng gõy khú khăn cho doanh nghiệp khi làm giảm khả năng sử dụng cỏc nguồn vốn vay.
Thứ hai, thiếu minh bạch trong tài chớnh của DNNVV, việc thiếu một hệ thống thụng tin tài chớnh mang tớnh trung thực, minh bạch và hệ thống kiểm soỏt hiệu quả, đồng bộ trong cỏc doanh nghiệp nhỏ và vừa, làm cho cỏc định chế tài chớnh, khú đỏnh giỏ được thực trạng, tỡnh hỡnh tài chớnh, khả năng sinh lời và thanh toỏn cỏc khoản nợ vay của doanh nghiệp, do đú cản trở việc ra cỏc quyết định cho vay. Cỏc ngõn hàng thường thiếu cỏc thụng tin tài chớnh đỏng tin cậy từ phớa doanh nghiệp để làm cơ sở cho việc ra cỏc quyết định cho vay. Điều này làm tăng tớnh rủi ro của cỏc khoản vay, do đú cỏc ngõn hàng cú xu hướng dựa vào điều kiện về tài sản bảo đảm để giảm thiểu rủi ro hoặc phải dựa trờn sự tin cậy và cỏc mối quan hệ cỏ nhõn với chủ doanh nghiệp để đỏnh giỏ mức độ rủi ro hợp lý.
Thứ ba, tớnh khả thi và khả năng sinh lời của cỏc dự ỏn, cỏc phương ỏn kinh doanh được coi là một yếu tố then chốt trong việc ra cỏc quyết định liờn quan đến hồ sơ xin vay của cỏc doanh nghiệp, điều này gõy ảnh hưởng tớch cực đến việc tiếp cận cỏc khoản vay vốn từ ngõn hàng.
Thứ tư, bản thõn cỏc DNNVV vừa thiếu lại vừa yếu bởi một số nguyờn nhõn như về cỏc yếu tố phỏp lý và thủ tục hành chớnh, nhiều DN khụng biết thủ tục của NH, thụng tin về tài chớnh của DN ớt, cỏc giao dịch khụng cú hoỏ đơn, chứng từ xảy ra phổ biến, hạn chế về năng lực tài chớnh, hệ thống sổ sỏch, kế toỏn của DN. Một nguyờn nhõn nữa làm ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn của DNNVV đú là DN thường xõy dựng bỏo cỏo tài chớnh mang tớnh chất đối phú với cơ quan thuế, bỏo cỏo chớnh thức thường thấp hơn tỡnh
trạng thực tế, nờn khụng đảm bảo đủ điều kiện vay vốn ngõn hàng. Hiện tượng này được cho là khỏ phổ biến.
Nhận định này được khẳng định theo kết quả nghiờn cứu của Cục Phỏt triển doanh nghiệp (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), hiện cú đến 80% lượng vốn cung ứng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa là từ kờnh ngõn hàng. Tuy nhiờn, chỉ cú 32,38% những doanh nghiệp này cú khả năng tiếp cận được nguồn vốn của cỏc ngõn hàng; 35,24% khú tiếp cận và 32,38% khụng tiếp cận được. [9]
Trong phạm vi đề tài và sau khi so sỏnh với những cụng trỡnh nghiờn cứu về DNNVV trước đõy, đề tài cũng đồng tỡnh với quan điểm về nguyờn nhõn, hạn chế trong quỏ trỡnh tiếp cận tớn dụng ngõn hàng của DNNVV chủ yếu là do thủ tục phức tạp, chi phớ cao, thiếu hiểu biết về hỡnh thức này (khụng muốn cụng khai thụng tin DN, khụng biết thủ tục, khụng hiểu lợi ớch của việc cụng khai thụng tin DN để tiếp cận tớn dụng). (Xem bảng 2.7)
Bảng 2.7 Nguyờn nhõn hạn chế trong quỏ trỡnh tiếp cận TDNH
Nguyờn nhõn Tỷ lệ (%)
1. Khụng muốn cụng khai thụng tin DN 28,6 2. Khụng biết thủ tục tiếp cận tớn dụng 32,0 3. Khụng hiểu lợi ớch của việc cụng khai thụng tin DN
nhằm tiếp cận tớn dụng
17,5
4. Thủ tục phức tạp 35,7
5. Chi phớ cao 31,6
6. Hỡnh thức khỏc cú lợi hơn 33,3
7. Nguyờn nhõn khỏc (khụng cú nhu cầu, khụng biết ở đõu…)
5,4