Chương 1 : Khái quát chung về chuyển giá của các TNC
1.1 Cơ sở lý luận về chuyển giá của các TNC
1.1.4 Tác động của chuyển giá
1.1.4.1 Đối với TNC
a. Tác động tích cực
Thứ nhất, tăng lợi nhuận: Khi tổng doanh thu không đổi và tổng nghĩa
vụ thuế giảm đi, tương đương với việc các TNC có thể gia tăng lợi nhuận, từ đó bảo tồn được nguồn vốn đầu tư. Vòng quay tiền mặt và hàng tồn kho càng nhanh tạo được nhiều lợi nhuận và thêm nhiều cơ hội đầu tư khác
Thứ hai, thu hồi vốn và mở rộng thị trường: Hoạt động chuyển giá còn
giúp TNC tăng khả năng cạnh tranh với các công ty nhỏ lẻ tại quốc gia nhận đầu tư dựa vào nguồn lực tài chính dồi dào nhằm mục đích chiếm lĩnh thị trường nội địa và có nhiều nguồn lực hơn để mở rộng, quảng bá. Khi thực hiện việc xâm chiếm thị trường thì chi phí sẽ được chia sẻ cho các công ty con khác và cả cơng ty mẹ. Vì vậy đứng trên phương diện tài chính thì TNC sẽ khơng bị áp lực nhiều về tình trạng thua lỗ. Thơng qua việc bán các tài sản, thiết bị lỗi thời với giá cao thì một mặt giúp các công ty tại thay đổi được cơng nghệ với chi phí thấp, một mặt lại thu hồi vốn đầu tư nhanh tại các quốc gia tiếp nhận đầu tư
b. Tác động tiêu cực
Mặc dù chuyển giá đem lại nhiều lợi ích cho TNC nhưng khi bị phát hiện thì chuyển giá cũng mang lại nhiều bất lợi cho chính các cơng ty đó ở một số điểm sau đây:
Thứ nhất, quốc gia nơi TNC hoạt động sẽ thực hiện một số chế tài để
hạn chế chuyển giá, điều đó sẽ tác động xấu đến hoạt động kinh doanh của TNC. TNC phải chịu một khoản phạt rất lớn thậm chí bị rút giấy phép kinh doanh tại quốc gia
Thứ hai, uy tín và thương hiệu của TNC cũng sẽ bị ảnh hưởng nghiêm
trọng trên thương trường quốc tế và chịu sự kiểm soát chặt chẽ hơn của các nước sở tại. Từ đó gây ảnh hưởng đến việc mở rộng thị trường và lợi nhuận của công ty.
1.1.4.2 Đối với các quốc gia tiếp nhận dịng vốn đầu tư
a. Tác động tích cực
Khi có hoạt động chuyển giá ngược, do nước thu hút đầu tư có mức thuế TNDN thấp. Khi đó, thay vì các TNC tiến hành chuyển một phần lợi nhuận ra nước ngồi, thì chính nước tiếp nhận đầu tư có mức thuế TNDN thấp sẽ là điểm đến cho các dịng lợi nhuận đó. Từ đó, sẽ làm tăng thu ngân
sách. Khơng chỉ vậy, mức thuế TNDN thấp cịn giúp thu hút các nguồn vốn đầu tư từ các TNC và các quốc gia tiếp nhận vốn đầu tư cịn có cơ hội tiếp cận với nền công nghệ tiên tiến từ TNC.
b. Tác động tiêu cực
Bên cạnh những tác động tích cực mà chuyển giá mang lại cho các quốc gia tiếp nhận vốn đầu tư thì nó cũng dẫn đến khơng ít những tác động tiêu cực. Đặc biệt là những nước cơ mức thuế TNDN cao. Có thể kể đến những tác động tiêu cực sau:
Thứ nhất, cơ cấu vốn của nền kinh tế ở quốc gia tiếp nhận vốn sẽ bị đột
ngột thay đổi do việc thực hiện hành vi chuyển giá của TNC làm các luồng vốn chảy vào nhanh mạnh, sau đó lại có xu hướng chảy ra trong thời gian ngắn. Hậu quả là tạo ra một bức tranh kinh tế bị sai lệch ở các quốc gia này trong các thời kì khác nhau.
Thứ hai, đối với các quốc gia có mức thuế ưu đãi, họ là người được
hưởng lợi từ hoạt động chuyển giá trong ngắn hạn, nhưng trong dài hạn, họ phải đương đầu với các khó khăn tài chính khi TNC thối vốn do các thu nhập không bền vững trước đây trong ngắn hạn không phản ánh chính xác sức mạnh của nền kinh tế.
Thứ ba, việc thực hiện hành vi chuyển giá và thao túng thị trường của
TNC sẽ làm cho chính phủ các nước tiếp nhận đầu tư bị thất thu ngân sách và khó khăn hơn trong việc hoạch định chính sách điều tiết nền kinh tế vĩ mơ và khó khăn trong việc thúc đẩy các ngành sản xuất trong nước phát triển.
Thứ tư, hoạt động chuyển giá sẽ gây ảnh hưởng đến cán cân thanh toán
quốc tế và các kế hoạch kinh tế của các quốc gia tiếp nhận đầu tư, chính vì thế nếu khơng kiểm sốt tốt sẽ dễ dẫn tới lệ thuộc vào nền kinh tế của chính quốc, về lâu dài có thể dẫn tới lệ thuộc về chính trị.
1.1.4.3 Đối với các quốc gia xuất khẩu đầu tư
Nước xuất khẩu vốn thu được ngoại tệ nhiều hơn nhờ đó góp phần cải thiện cán cân thương mại, cán cân thanh toán quốc tế. Sự hoạt động của các cơng ty mẹ tốt hơn về hình thức thì cũng tác động tốt hơn đến hiệu quả kinh tế xã hội: đóng góp nhiều thuế hơn cho nhà nước, tác động tốt tới tăng trưởng GNP của nước xuất khẩu vốn đầu tư.
b. Tác động tiêu cực
Dưới góc độ các quốc gia xuất khẩu vốn đầu tư thì thủ thuật chuyển giá cũng đem lại nhiều bất lợi, cụ thể là:
Thứ nhất, nếu thuế suất ở các quốc gia tiếp nhận đầu tư thấp hơn thuế
suất ở chính quốc, sẽ làm cho các nước xuất khẩu đầu tư bị mất cân đối trong kế hoạch thuế của nước này do việc thất thu một khoản thu nhập từ thuế.
Thứ hai, mục tiêu quản lý nền kinh tế vĩ mô ở các quốc gia này sẽ gặp
một số khó khăn nhất định do việc các dòng vốn đầu tư dịch chuyển không theo ý muốn quản lý của chính phủ.