b. Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động cho thuê
4.1.1 Phân tích nguồn vốn kinh doanh tại Công ty cho thuê
4.1 Phân tích tình hình cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính II – Thơ
4.1.1 Phân tích nguồn vốn kinh doanh tại Công ty cho thuê tài chính II –Cần Thơ Cần Thơ
Bảng 2: Tình hình nguồn vốn kinh doanh qua ba năm (2005 – 2007) của Công ty cho thuê tài chính II – Cần Thơ
ĐVT: Triệu VNĐ CHỈ TIÊU 2005 2006 2007 CHÊNH LỆCH 2006/2005 CHÊNH LỆCH2007/2006 Số tiền lệ(%)Tỷ Số tiền Tỷ lệ(%) I. Nguồn vốn quản lý 29.858 35.886 44.033 6.028 20,19 8.147 22,70 1. Tiền đặt cọc 18.400 27.090 29.063 8.690 47,23 1.973 7,28 2. Tiền ký cược 11.458 18.769 14.970 7.338 64,04 (3.826) (20,36) II. Nguồn vốn hoạt động 164.002 240.165 312.384 76.136 46,44 72.219 30,07 1. Vốn huy động 9.029 49.515 55.364 40,468 448,40 5.849 11,81 2. Vốn điều chuyển 154.973 180.650 257.020 25.677 16,57 76.370 42,28 Tổng nguồn vốn 193.86 0 276.051 356.41 7 82.191 42,40 80.366 29,11
( Nguồn: Công ty cho thuê tài chính II – Cần Thơ)
Nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành nên tài sản của Công ty. Nhìn vào bảng số liệu ta thấy cơ cấu hình thành nguồn vốn của Công ty cho thuê tài chính II – Cần Thơ gồm có: nguồn vốn quản lý và nguồn vốn hoạt động.
Nhìn chung qua các năm nguồn vốn của Công ty tăng với tốc độ khá cao và tương đối ổn định, cụ thể năm 2006 tăng 82.192 triệu đồng so với năm 2005 và năm 2007 tăng 80.366 triệu đồng so với năm 2006. Sự tăng lên liên tục của tổng nguồn vốn qua các năm phụ thuộc rất nhiều vào sự gia tăng đáng kể của nguồn vốn hoạt động, đã và đang chiếm một tỷ lệ rất cao trong tổng nguồn vốn tại Công ty: năm 2005 chiếm 84,6% trong tổng nguồn vốn, năm 2006 là 87% và năm 2007 lên đến 87,65 % trong tổng nguồn vốn.
Nguồn vốn hoạt động là chỉ tiêu phản ánh tổng giá trị của các khoản nợ vay và còn phải trả và đây là nguồn vốn do Công ty vay để đáp ứng hoạt động kinh doanh và phục vụ cho nhu cầu của khách hàng mình. Trong nguồn vốn hoạt động thì phần lớn là vốn điều chuyển từ Công ty cho thuê tài chính II và phần còn lại là do công tác huy động vốn của Công ty mang lại và đều phải chịu lãi suất nên khi thực hiện xem xét việc tăng nguồn vốn này thì Công ty phải dựa trên cơ sở định hướng nhóm khách hàng mục tiêu, đi đôi với việc tăng cường tiếp thị bám sát khách hàng qua từng phương án đầu tư và thông qua kênh khách hàng truyền thống để hạn chế rủi ro.
Hình 3: Biểu đồ quan hệ tổng nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn hoạt động
Trong cơ cấu nguồn vốn hoạt động của Công ty bao gồm vốn huy động và vốn điều chuyển, nhưng vốn điều chuyển luôn chiếm tỷ lệ khá cao so với vốn huy động trong tổng nguồn vốn của Công ty, cụ thể năm 2005 vốn điều chuyển là 79,94 % còn vốn huy động là 4,66% và năm 2006 vốn điều chuyển còn 65,44%
vốn huy động là 17,94% trong tổng nguồn vốn. Qua tỷ lệ trên ta thấy vốn điều chuyển có xu hướng tăng về sau điều này thể hiện rõ trong kết quả so sánh là: năm 2006 tăng 25.677 triệu đồng so với năm 2005 nhưng năm 2007 tăng 76.370 triệu đồng so với năm 2006
Vì vậy, việc tỷ lệ vốn điều chuyển tăng và tỷ lệ vốn huy động tăng chứng tỏ Công ty đang cạnh tranh rất tốt trên thị trường nhưng cần hạn chế việc vay nợ thông qua vốn điều chuyển do lãi suất cao hơn. Đồng thời có những biện pháp để tăng vốn huy động lên như: năm 2006 tăng 40.486 triệu đồng tương ứng 448,40% so với năm 2005 và năm 2007 tăng 11,81% so với năm 2006 điều này cho thấy được khả năng huy động vốn và uy tín của Công ty ngày càng lớn mạnh trên thị trường.
Tuy nhiên, sự gia tăng của tổng nguồn vốn cũng ảnh hưởng bởi sự tăng lên của nguồn vốn quản lý. Đây là nguồn vốn chiếm dụng nên không phải chịu lãi suất, hiện nay Công ty đang cố gắng tranh thủ nguồn vốn này để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động của mình, góp phần hạ lãi suất đầu vào và tăng thêm nguồn lợi nhuận. Cũng chính vì lý do đó mà qua ba năm hoạt động nguồn vốn này đã không ngừng được nâng lên, cho thấy quy mô của Công ty ngày càng được mở rộng.
4.1.2 Phân tích tình hình sử dụng vốn tại Công ty cho thuê tài chính II – Cần Thơ
Đối với một doanh nghiệp, việc huy động và tranh thủ được nguồn vốn là rất khó nhưng để sử dụng nguồn vốn này một cách hiệu quả lại càng khó hơn. Vì vậy, để đánh giá tình hình sử dụng vốn tại Công ty cho thuê tài chính II – Cần Thơ ta tiến hành phân tích 4 chỉ tiêu: doanh số cho thuê, doanh số thu nợ, dư nợ và nợ quá hạn.