(Source: ASEAN | Deciphering the region’s banking sector)
Chỉ số GRO có ước lượng trung bình là 2.62%, đây được cho là một chỉ
số khá thấp (<3%) và có xu hướng tăng dần. Con số này năm 2009 tương ứng là 3.1% và giảm vào những năm sau đó (2010: 4.91%, 2011: 4.44%), cho thấy cuộc
đua huy động vốn của các ngân hàng diễn ra vào đầu năm 2010 nhưng vừa phải duy trì lãi suất đã kiến tỷ lệ thu ngoài lãi và lợi nhuận thu từ các hoạt động ngoài tín dụng giảm sút.
Tỷ lệ vốn huy động (DEP) chiếm tỷ lệ khá cao trong các Ngân hàng Việt Nam (63% - 94%). Các chỉ số còn lại của biến kiểm soát LLP, LDR và BSIZE có kết quả trung bình và mức biến thiên tương tự như đã trình bày trong phần 2, cho thấy dữ liệu và nguồn dữ liệu tin cậy, có mức tương đồng cao với các bài
0.% 1.% 1.% 2.% 2.% 3.% 3.% 4.% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Việt Nam Indonesia Singapore Malaysia Philippine
RO
A
RO
E
4.2 KẾT QUẢ CÁC KIỂM ĐỊNH
Kết quả kiểm định phương sai thay đổi1 của biến ROA và ROE được trình bày trong Bảng 4.2 cho thấy cả hai biến ROA và ROE đều xảy ra hiện tượng này. Để khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi, thay vì sử dụng robust2 để xử
lý như các bài nghiên cứu trước đây thì với giới hạn về mẫu, việc sử dụng phương pháp GMM nhưđã đề cập là điều cần thiết.
Mô hình 1a (ROE – D_A):
Mô hình 1b (ROE – D_E):
Mô hình 2b (ROA – D_A):
1 Xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi sẽ ảnh hưởng tới các ước lượng thu được vì vậy ước lượng của các phương sai sẽ bị chệch, do đó các kiểm định mức ý nghĩa và khoảng tin cậy dựa theo phân phối T và F không còn đáng tin cậy nữa.
2Mô hình tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi vẫn cho các hệ số ước lượng đáng tin cậy nhưng các sai số chuẩn của hệ số không còn là nhỏ nhất, do đó các sai số chuẩn này kéo theo giá trị thông kê t, làm
giảm hoặc mất đi ý nghĩa thống kê. Ý nghĩa của Robust standart errors (sai số chuẩn mạnh) là cởi bỏ
2Mô hình tồn tại hiện tượng phương sai thay đổi vẫn cho các hệ số ước lượng đáng tin cậy nhưng các sai
số chuẩn của hệ số không còn là nhỏ nhất, do đó các sai số chuẩn này kéo theo giá trị thông kê t, làm
giảm hoặc mất đi ý nghĩa thống kê. Ý nghĩa của Robust standart errors (sai số chuẩn mạnh) là cởi bỏ ràng buộc “tối thiểu sai số” của phương trình và đưa các sai số này về giá trị thật của nó. Phương pháp
Prob > chi2 = 0.0192 chi2(1) = 5.49
Variables: fitted values of roe Ho: Constant variance
Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity . hettest
Prob > chi2 = 0.0372 chi2(1) = 4.34
Variables: fitted values of roe Ho: Constant variance
Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity . hettest
Mô hình 2b (ROA – D_E):