- Đối tượng nghiên cứu: Là các vấn đề thực tiễn liên quan đến hiệu quả kinh doanh tại Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Hậu Giang.
- Đối tượng khảo sát: Đề tài tiến hành khảo sát 50 chuyên gia đã và đang làm việc tại Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Hậu Giang, khách hàng của Quỹ Đầu tư phát triển tỉnh Hậu Giang...
Ngoài ra, trong quá trình thực hiện luận văn tác giả còn tiến hành trao đổi, thảo luận, xin ý kiến đối với một số cán bộ chủ chốt, định hướng phát triển đối với hiệu quả kinh doanh của các Quỹ Đầu tư phát triển các tỉnh.
CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH TẠI QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG
1.1 TỔNG QUAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐỊA PHƯƠNG1.1.1 Khái niệm về Quỹ Đầu tư phát triển địa phương1.1.1 Khái niệm về Quỹ Đầu tư phát triển địa phương 1.1.1 Khái niệm về Quỹ Đầu tư phát triển địa phương
Theo Điều 3 Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28/08/2007 của Chính phủ về tổ chức và hoạt động của Quỹ ĐTPT địa phương (sau đây gọi tắt là Nghị định 138/2007/NĐ-CP) thì “Quỹ đầu tư phát triển địa phương là một tổ chức tài chính Nhà nước của địa phương; thực hiện chức năng đầu tư tài chính và đầu tư phát triển. Quỹ đầu tư phát triển địa phương có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có bảng cân đối kế toán riêng, có con dấu, được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước và các ngân hàng thương mại hoạt động hợp pháp tại Việt Nam”.
“Quỹ đầu tư phát triển địa phương là tiền đề để chuyển một phần hoạt động đầu tư của nhà nước ra toàn xã hội nhằm thực hiện chủ trương Nhà nước và tư nhân cùng làm. Nhà nước chỉ tập trung đầu tư cho những công trình, chương trình quan trọng, những dự án không có khả năng hoàn vốn, những dự án phục vụ lợi ích của cộng đồng. Đối với các dự án, chương trình liên quan đến điều kiện kinh tế - xã hội của địa phương và có khả năng thu hồi vốn trực tiếp thì xã hội hóa đầu tư dưới nhiều hình thức, bao gồm Quỹ đầu tư phát triển địa phương” (Nghị định 138/2007/NĐ-CP).
Quỹ đầu tư phát triển địa phương là công cụ tài chính để huy động các nguồn lực tài chính từ các thành phần của nền kinh tế, từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước để phát triển kết cấu hạ tầng kinh tế, phương thức phù hợp với chiến lược phát triển kinh tế - xã hội đã được Hội đồng nhân dân tỉnh thông qua.
Như vậy, có thể nói Quỹ đầu tư phát triển ở địa phương là một tổ chức tài chính do chính quyền địa phương tự quản, do địa phương lập ra để thực hiện các chức năng đầu tư và phát triển cho địa phương.
1.1.2 Chức năng của Quỹ Đầu tư phát triển địa phương
1.1.2.1 Huy động vốn
Thu nhận vốn ngân sách, thu hút vốn trung và dài hạn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước để cho vay, đầu tư vào các dự án, doanh nghiệp để phát triển kết cấu hạ tầng kinh tế - xã hội của địa phương;
Thu nhận và quản lý các khoản vốn ủy thác của các tổ chức, cá nhân trong nước cũng như nước ngoài nhằm thực hiện các hoạt động theo giấy ủy quyền; phát hành trái phiếu huy động vốn phục vụ ngân sách nhà nước đầu tư vì lợi ích cộng đồng.
1.1.2.2 Sử dụng nguồn vốn đầu tư
Đầu tư vào các dự án, cho vay để đầu tư; góp vốn vào để thành lập các doanh nghiệp; chuyển nhượng cho vay đầu tư, thu nợ;
Thực hiện nhiệm vụ quản lý hoạt động của một số Quỹ khác do UBND tỉnh thành lập;
Thực hiện hỗ trợ sau đầu tư đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ trên địa bàn.
1.1.3 Tổ chức và hoạt động của Quỹ Đầu tư phát triển địa phương
Theo Nghị định số 147/2020/NĐ-CP ngày 18/12/2020 của Chính phủ, quy định về tổ chức và hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển địa phương:
- Quỹ đầu tư phát triển địa phương là quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách do Ủy ban nhân dân tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương (sau đây gọi tắt là Ủy ban nhân dân cấp tỉnh) thành lập, hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận, bảo toàn và phát triển vốn; thực hiện chức năng cho vay và đầu tư tại địa phương theo quy định. Ủy ban nhân dân cấp tỉnh thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu nhà nước đối với Quỹ.
- Quỹ đầu tư phát triển địa phương có tư cách pháp nhân, có vốn điều lệ, có con dấu, được mở tài khoản tại Kho bạc Nhà nước và các ngân hàng thương mại hoạt động hợp pháp tại Việt Nam theo quy định của pháp luật.
- Tên gọi của Quỹ đầu tư phát triển địa phương: Quỹ đầu tư phát triển, ghép với tên tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương.
- Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước Thành phố Hồ Chí Minh (sau đây gọi tắt là HFIC) thành lập theo quy định của Luật Doanh nghiệp và quy định của pháp luật có liên quan. Hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tư, ủy thác và nhận ủy thác để thực hiện chức năng Quỹ đầu tư phát triển địa phương của HFIC thực hiện theo quy định tại Nghị định này và các văn bản hướng dẫn.
1.1.3.1 Trách nhiệm của Quỹ đầu tư phát triển địa phương
a) Thực hiện đầu tư, cho vay theo danh mục lĩnh vực đầu tư, cho vay được Ủy ban nhân dân cấp tỉnh ban hành theo quy định tại Nghị định này.
b) Thực hiện chế độ tài chính, kế toán, kiểm toán và báo cáo theo quy định tại Nghị định này.
c) Tuân thủ Điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ.
d) Chịu sự thanh tra, kiểm tra, kiểm toán của các cơ quan quản lý nhà nước có thẩm quyền theo quy định; cung cấp số liệu, công bố công khai về tình hình tài chính theo quy định của pháp luật.
đ) Tuân thủ quy định tại Nghị định này và các quy định của pháp luật có liên quan đến hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển địa phương.
1.1.3.2 Quyền hạn của Quỹ đầu tư phát triển địa phương
a) Tổ chức hoạt động theo quy định của Nghị định này, Điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ và quy định của pháp luật có liên quan.
b) Được lựa chọn các dự án đáp ứng đủ điều kiện để đầu tư, cho vay theo quy định tại Nghị định này.
c) Được tuyển chọn, bố trí, đào tạo và sử dụng lao động theo quy định tại Nghị định này, Điều lệ tổ chức và hoạt động của Quỹ và các quy định của pháp luật có liên quan.
d) Được từ chối yêu cầu cung cấp thông tin hoặc sử dụng nguồn lực của Quỹ, nếu yêu cầu đó trái với quy định của pháp luật.
đ) Được liên hệ, phối hợp với các cơ quan chức năng, các đơn vị có liên quan trên địa bàn để tìm kiếm, xây dựng các dự án đầu tư.
1.1.4 Các hoạt động chính của Quỹ Đầu tư phát triển địa phương
1.1.4.1 Huy động vốn
Quỹ đầu tư phát triển địa phương được huy động vốn trung hạn và dài hạn của các tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước để đầu tư vào những dự án theo quy định của nhà nước hiện hành, bao gồm:
- Vay của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo các thỏa thuận cho vay. Việc thu hút vốn đầu tư nước ngoài được thực hiện theo các quy định của pháp luật nhà nước hiện hành về thu hút vốn vay nợ nước ngoài;
- Các hình thức huy động khác theo quy định của pháp luật.
1.1.4.2 Đầu tư trực tiếp
Quỹ đầu tư phát triển địa phương được đầu tư trực tiếp với tư cách là chủ đầu tư hoặc liên kết với tổ chức khác đầu tư vào các dự án thuộc danh mục lĩnh vực đầu tư kết cấu hạ tầng kinh tế. thời gian.
Hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC);
Hợp đồng xây dựng - kinh doanh - chuyển giao (BOT); Hợp đồng xây dựng - chuyển giao - kinh doanh (BTO); Hợp đồng xây dựng - chuyển giao (BT);
Các hình thức đầu tư trực tiếp khác theo quy định của pháp luật đầu tư.
1.1.4.3 Đầu tư cho vay
Quỹ ĐTPT địa phương được tham gia đầu tư vốn gián tiếp theo hình thức cho vay đối với các dự án thuộc các danh mục, các lĩnh vực đầu tư về kết cấu hạ tầng KTXH, trong đó ưu tiên phát triển của địa phương do UBND tỉnh ban hành hằng năm hoặc trong từng thời kỳ theo Nghị định số 138/2007/NĐ-CP và Nghị định số 37/2013/NĐ-CP nay là Nghị định số 147/2020/NĐ-CP ngày 18 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ quy định về tổ chức và hoạt động của Quỹ đầu tư phát triển địa phương.
1.1.4.4 Đầu tư góp vốn
Quỹ đầu tư trong nước được góp vốn thành lập tổ chức kinh tế dưới các hình thức: thành lập các công ty cổ phần, công ty TNHH theo quy định của Luật Doanh nghiệp Việt Nam để hoạt động đầu tư, những công trình hạ tầng kinh tế - xã hội trực tiếp và những dự án thuộc về lĩnh vực đầu tư hạ tầng kết cấu KTXH do UBND tỉnh công bố tùy từng thời điểm.
1.1.4.5 Nhận ủy thác và ủy thác
a) Nhận ủy thác
Quỹ đầu tư phát triển địa phương được ủy quyền quản lý vốn đầu tư, cho vay đầu tư và thu nợ, phân bổ vốn đầu tư cho các công trình, dự án từ nguồn vốn ngân sách nhà nước, NHPT Việt Nam và các dự án khác. Doanh nghiệp và tổ chức, cá nhân trong nước và nước ngoài phải thông qua văn bản ủy quyền giữa Quỹ với các tổ chức, đơn vị, cá nhân nhận ủy thác;
Quỹ ĐTPT địa phương được nhận ủy thác quản lý hoạt động của các Quỹ khác do UBND tỉnh thành lập; nhận ủy thác quản lý nguồn vốn khác từ ngân sách, các doanh nghiệp, tổ chức và cá nhân sử dụng có hiệu quả nguồn vốn đó.
Quỹ đầu tư phát triển địa phương đã chỉ đạo các tổ chức tín dụng và NHPT Việt Nam cho vay và thu nợ đối với một số dự án cho vay của Quỹ thông qua thỏa thuận ủy thác giữa quỹ ĐTPT địa phương với một tổ chức nhận ủy thác.
1.1.5 Nguồn vốn hoạt động của Quỹ Đầu tư phát triển địa phương
1.1.5.1 Vốn từ Ngân sách nhà nước
Nguồn hình thành vốn chủ sở hữu của Quỹ đầu tư phát triển địa phương là: vốn ủy quyền, và được sắp xếp trong dự toán chi của NSNN hoặc từ nguồn tăng do thu NS địa phương hàng năm do Quỹ đầu tư phát triển bổ sung (thể hiện ở Khoản 6, Điều 40 Nghị định 138/2007/NĐ-CP).
UBND vùng, thành phố quyết định thay đổi vốn ủy quyền của quỹ ĐTPT địa phương và cần phải thông báo đến Bộ Tài chính, mức vốn quy định tối thiểu là 100 tỷ đồng tại thời điểm thành lập nhưng không được thấp hơn mức này.
1.1.5.2 Vốn huy động
Quỹ ĐTPT được huy động vốn trung hạn và dài hạn của các tổ chức, đơn vị và cá nhân trong nước cũng như và ngoài nước như sau:
Vay vốn từ các tổ chức tài chính trong nước và ngoài nước. Vốn vay ra nước ngoài, vốn vay với lãi suất ưu đãi phải tuân thủ các quy định của pháp luật liên quan về vay nợ nước ngoài;
Điều 28 Nghị định 138/2007/NĐ-CP: “tổng số vốn huy động dưới các hình thức trên không quá 6 lần vốn chủ sở hữu tại địa phương, đồng thời phát triển quỹ đầu tư”.
1.2 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH1.2.1 Khái niệm, bản chất của hiệu quả kinh doanh1.2.1 Khái niệm, bản chất của hiệu quả kinh doanh 1.2.1 Khái niệm, bản chất của hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả: là thuật ngữ dùng để mô tả mối quan hệ giữa kết quả của các mục tiêu hoạt động của đơn vị và các nguồn lực mà đơn vị sử dụng để đạt được những kết quả đó trong những điều kiện nhất định.
Hiệu quả kinh doanh: đây là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sẵn có của doanh nghiệp nhằm đạt kết quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh tế hay nói cách khác: hiệu quả kinh doanh là sự so sánh giữa kết quả kinh doanh với các nguồn lực đầu vào.
Hiệu quả kinh doanh phải liên quan đến việc đạt được các mục tiêu kinh doanh và được thể hiện bằng công thức sau:
Hiệu quả kinh doanh = Kết quả kinh doanh/Các nguồn lực đầu vào
Kết quả hoạt động kinh doanh thể hiện mối quan hệ giữa các lợi ích kinh tế tích lũy được cho một đơn vị và các chi phí hoặc các nguồn lực trong huy động để thu được các lợi ích kinh tế đó.
Việc thể hiện các lợi ích kinh tế và chi phí phụ thuộc vào đơn vị và các mục tiêu do đơn vị đặt ra. Đối với chủ sở hữu doanh nghiệp, đây có thể là doanh thu từ việc bán hàng và các chi phí liên quan đến việc vận hành doanh nghiệp để có được một lần bán hàng đó.
Hiệu quả kinh doanh được thể hiện ở cả khía cạnh định lượng và định tính: Về mặt định lượng: hiệu quả kinh doanh thể hiện tỷ lệ giữa kết quả thu được và chi phí bỏ ra cho việc sản xuất kinh doanh.
Về mặt định lượng: nếu có được hiệu quả kinh doanh cao điều này phản ánh năng lực và trình độ của người lãnh đạo, đồng thời đòi hỏi phải có sự gắn kết giữa việc thực hiện các mục tiêu kinh tế với việc thực hiện các mục tiêu xã hội.
1.2.2 Lợi nhuận của các hoạt động tại Quỹ Đầu tư phát triển
Lợi nhuận từ hoạt động của Quỹ bằng lợi nhuận của DN. Đây là thu nhập trừ đi tất cả các chi phí kinh doanh.
Lợi nhuận = Thu nhập - Chi phí
Lợi nhuận của Quỹ là một trong những yếu tố quan trọng quyết định nguồn vốn cho việc mở rộng, phát triển và hoàn thiện chiến lược kinh doanh. Lợi nhuận cũng khuyến khích các nhà quản lý mở rộng và cải tiến công việc, giảm chi phí và giúp phát triển các dịch vụ nhằm đa dạng hóa các hoạt động.
Tóm lại, việc quan trọng và rất cần thiết trong hoạt động của Quỹ đầu tư đó chính là phải tạo ra lợi nhuận, điều này luôn quyết định sự tồn tại của Quỹ mà còn giúp Quỹ dễ dàng đầu tư, thu hút vốn để Quỹ đầu tư ngày càng phát triển. nó sẽ hiệu quả hơn.
1.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH1.3.1 Môi trường kinh tế1.3.1 Môi trường kinh tế 1.3.1 Môi trường kinh tế
Quỹ ĐTPT địa phương chỉ có thể phát triển tốt khi có môi trường kinh tế ổn định, nguồn ngân sách dồi dào, có nhiều nguồn vốn để hoạt động ĐT hiệu quả và xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, phong phú. “Trình độ phát triển kinh tế là cơ sở của sự phát triển đất nước, thị trường tài chính, hệ thống kiến trúc thượng tầng, mức sống”.
Khi nền kinh tế ngày càng phát triển, các doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, nhu cầu vay vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh cao, có khả năng trả nợ Quỹ. Khi nền kinh tế phát triển kéo theo thu nhập và tiết kiệm của người dân cũng tăng lên. Ngược lại, khi nền kinh tế đi vào trạng thái suy thoái, bất ổn, lạm phát cao, lãi suất tín dụng cao, doanh nghiệp sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn, sản xuất đình trệ, sức mua giảm, tụt dốc, hàng hóa ứ đọng, doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, không có khả năng trả các khoản vay của Quỹ, hoạt động cho vay đầu tư sẽ gặp nhiều rủi ro và bị thu hẹp.
1.3.2 Môi trường pháp lý
“Quỹ đầu tư phát triển địa phương với những đặc điểm riêng khác với các loại