7. Kết cấu của luận văn
1.11. Trách nhiệm như một thành viên của cộng đồng quốc tế
AT cam kết cung cấp cho xã hội các hoạt động và những sản phẩm thân thiện với môi trường.
Nhằm phù.,hợp với xu thế thế giới, AT cố gắng nỗ lực thiết kế, xây dựng các công trình xanh với bốn tiêu chí:
- Tiết kiệm và sử dụng hợp lý năng lượng. - “Tiết kiệm và tái sử dụng vật liệu xây dựng.” - Tiết kiệm và tái sử dụng nguồn nước. - “Bảo tồn sinh thái và môi trường đất.”
Nhằm giúp xã hội hiểu hơn về những hoạt động môi trường, công ty AT cam kết công khai minh bạch các hoạt động về môi trường trên những phương tiện truyền thông.
CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT QUẢN TRỊ LỢI NHUẬN 2.1. Khái quát về quản trị lợi nhuận
2.1.1. Định nghĩa quản trị lợi nhuận
Công ty,.thuộc thành,.phần kinh tế nào và hoạt động trong lĩnh vực nào, trong,.điều,.kiện hạch toán kinh doanh nếu công ty muốn,.tồn,.tại và phát,.triển thì hoạt,.động,.SXKD (sản,.xuất,.kinh,.doanh) phải đem lại những hiệu quả có nghĩa là kinh doanh sản xuất phải có lãi. Như vậy, doanh nghiệp phải độc lập tự chủ, tự chịu trách nhiệm về hoạt động SXKD của mình, thực hiện nguyên tắc lấy,.thu,.bù chi và đảm,.bảo có,.lãi.
Hoạt,.động kinh doanh sản,.xuất của doanh,.nghiệp phải bỏ ra những chi,.phí nhất định và,.diễn ra liên tục. Việc tiến hành tiêu thụ hàng hoá, dịch vụ doanh nghiệp phải,.lấy thu bù chi và có lợi,.nhuận để,.tái đầu tư cho hoạt động SXKD. Trong trường hợp hoạt động sản xuất kinh doanh bị thua lỗ kéo dài thì doanh nghiệp đó sẽ lâm,.vào tình trạng suy thoái mất,.dần khả năng thanh toán và có thể đi đến phá sản.
Dù có nhiều định nghĩa khác nhau nhưng đó là việc làm "méo mó” số liệu lợi nhuận được thực hiện thông qua hành vi điều chỉnh doanh thu và chi phí. Trong lĩnh vực này, hành vi này thường được gọi là quản trị lợi nhuận.
Quản trị lợi nhuận là hoạt động với mục đích làm thay đổi lợi nhuận từ hoạt động kế toán của nhà quản lý nhằm đạt được lợi nhuận mon muốn thông qua công cụ kế toán.
Hành vi điều chỉnh lợi nhuận quá mức sẽ làm cho báo cáo kế toán sai lệch, dẫn đến sự hiểu nhầm cho người sử dụng thông tin. Song song đó, quản trị lợi nhuận chỉ nhằm đạt được mức lợi nhuận tối ưu tức thời trong ngắn hạn mà không gắn liền với sự hoàn thiện cải cách sản phẩm, tổ chức hoạt động của công ty có thể sẽ mang lại rủi ro cho sự phát triển của công ty trong tương lai.
Có những quan điểm khác nhau khi định nghĩa về quản trị lợi nhuận (Earnings Management).
Quan điểm thứ nhất: Theo tác giả Davidson, Stickney, và Weil (1987) quản trị lợi nhuận theo nghĩa hẹp: quản trị lợi nhuận là quá trình vận dụng linh hoạt các chính sách trong kế toán ở khuôn khổ hệ thống kế toán để đạt được mức lợi nhuận mong muốn. Cùng quan điểm này, Davidson và cộng sự cũng cho rằng, nguồn gốc của quản trị lợi nhuận trong khuôn khổ của chuẩn mực kế toán bao gồm sự lựa chọn các chính sách kế toán, sự vận dụng,.chính sách kế toán cũng như xác định thời điểm đầu tư, thanh,.lý, nhượng,.bán,.tài sản. Theo tác giả Scott (1997) định,.nghĩa “Quản trị lợi nhuận phản ánh hành động của nhà quản trị trong việc lựa chọn các phương pháp kế toán để mang lại lợi ích của họ hoặc làm gia tăng giá trị thị trường của công ty”.
Quan điểm thứ hai, việc xem xét quản trị lợi nhuận theo nghĩa rộng hơn. Tác giả Schipper (1989) định nghĩa “Quản trị lợi nhuận là một sự can thiệp có cân nhắc trong quá trình cung cấp thông tin tài chính nhằm đạt được những mục đích cá nhân”. Healy và Wahlen (1999) đã đưa ra định nghĩa: “Quản trị lợi nhuận xảy ra khi các nhà quản lý sử dụng xét đoán trong BCTC và xây dựng các giao dịch để thay đổi các BCTC nhằm làm cho các bên sử,.dụng thông tin trên BCTC hiểu sai về tình,.hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hoặc làm thay đổi đến các dự án có cam kết dựa trên chỉ tiêu lợi nhuận kế toán”.
Những động cơ tác động nhà quản trị thực hiện hành động điều chỉnh lợi nhuận là:
+ Công,.ty lần đầu,.niêm yết trên thị,.trường chứng khoán hoặc trong,.những đợt phát hành thêm cổ phiếu;
+ Khi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (DN) có sự thay đổi;
+ Khi doanh nghiệp được hưởng những ưu đãi miễn, giảm thuế thu nhập DN; + Khi công ty thuộc đối tượng được tham gia những chương trình giải thưởng công ty của quốc gia;
+ Các nhà quản lý làm thay đổi lợi nhuận thực tế để được thưởng và chia lợi nhuận tại một thời điểm nhất định nào đó.
Quan điểm thứ ba: Ronen và Yarri (2008) đã tổng hợp lại các quan điểm trên và đưa ra 3 nhóm quản trị lợi nhuận dựa trên mục tiêu công bố thông tin gồm: “Nhóm quản trị lợi nhuận trắng nhằm gia tăng chất lượng BCTC, nhóm quản trị lợi
nhuận xám nhằm gia tăng giá trị của DN hoặc lợi ích của nhà quản trị, và nhóm quản trị lợi nhuận đen nhằm làm sai lệch hoặc giảm sự minh bạch của BCTC”. Từ đây, Ronen và Yarri (2008) cho rằng: “Hành vi quản trị lợi nhuận là tập hợp các quyết định quản lý nhằm tối đa hóa giá trị của DN thông qua việc không phản ánh đúng lợi nhuận thực trong ngắn hạn”.
Quan điểm thứ tư: Theo WangJianHui (2009), quản trị lợi nhuận được sử dụng rộng rãi trong các công ty trong và ngoài nước. Nếu có trường hợp này xảy ra, thì về lâu dài sẽ làm giảm chất lượng và sự minh bạch của thông tin BCTC. Thông tin kế toán về lợi nhuận là những thông tin quan trọng mà các nhà đầu tư, các chủ nợ… sử dụng để đánh giá ưu, khuyết điểm của công ty.
2.1.2. Mục đích và động cơ quản trị lợi nhuận
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, để tồn tại và phát triển, thì công ty phải đạt được những hiệu,.quả và mục tiêu đã đề ra. Tiêu chí rất quan trọng để đánh giá,.hiệu quả hoạt động kinh doanh và kỳ vọng phát triển của,.một công ty là quản trị lợi nhuận. Ngoài ra, ý nghĩa quan trọng đối với nhà,.đầu tư (NĐT), lợi nhuận còn đóng vai trò then chốt trong việc đo lường khả năng quản trị của nhà quản lý (NQL). Chúng ta nhận thấy rằng, điều này qua việc nhiều công ty sử dụng tiêu chí này để tính toán những giai đoạn phát triển trong tương lai.
Cùng”với mối quan hệ giữa doanh nghiệp và cổ đông, doanh nghiệp cũng có những mối quan hệ liên kết chặt,.chẽ với những bên có lợi ích liên quan khác, đặc biệt là những giao dịch hợp tác với ngân,.hàng và cơ quan thuế. Giữa những giao dịch hợp tác với người cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp như là ngân hàng, công ty tài chính, doanh nghiệp phải ký kết hợp đồng với rất nhiều điều khoản ràng buộc dựa trên các tiêu chí đảm bảo về mặt tài chính. Nhà quản trị cũng có,.thể có những hành vi điều chỉnh lợi nhuận để tránh vi phạm các điều khoản đã được ràng buộc trong hợp đồng. Khi doanh nghiệp có hoạt động liên quan đến thuế, thì doanh nghiệp bắt buộc phải đóng thuế thu nhập DN dựa trên lợi nhuận phải chịu thuế. Thêm nữa, hoạt động kế toán cho mục đích thuế và hoạt động kế toán cho mục đích cung cấp thông tin đã có sự tách biệt, nếu như muốn giảm thuế, một khả năng nữa xảy ra là công ty tránh báo cáo lợi nhuận kế toán ở mức cao để hợp lý hóa hành vi
điều chỉnh giảm lợi nhuận phải chịu thuế, từ đây doanh nghiệp giảm số thuế thu nhập phải nộp.”
Hơn thế nữa, mục đích của quản trị lợi nhuận để nhà quản trị thực hiện hoạt động quản trị lợi nhuận thường là nhằm đạt được mức lợi nhuận đã mong muốn. Mức lợi nhuận mong muốn thu được ở đây là lợi nhuận do công ty hay chủ doanh nghiệp đặt ra trong từng bối cảnh và thời gian cụ thể.
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh:
Những ảnh hưởng này thể hiện trong thành phần và cơ cấu vốn từ hoạt động sản xuất kinh,.doanh của công ty, ảnh hưởng tới quy,.mô của vốn,.vận hành cũng,.như tỷ lệ thích ứng để hình thành và sử dụng chúng. Do vậy, ảnh hưởng tới tốc độ,.luân chuyển vốn (vốn,.cố định và vốn lưu động) ảnh hưởng tới phương pháp đầu tư, thể thức thanh toán chi trả.
Sự ổn định của nền kinh tế
Sự ổn,.định hay không ổn định của nền,.kinh tế thị trường ảnh,.hưởng trực,.tiếp đến mức doanh thu của công ty. Từ đó, ảnh,.hưởng đến nhu cầu về vốn của công ty.
Từ những biến động của nền kinh,.tế có thể gây nên những,.rủi ro trong kinh doanh mà các nhà quản,.trị tài chính phải,.lường trước, những,.rủi ro nay có ảnh hưởng đến những khoản chi phí về đầu tư, chi phí trả lãi hay tiền thuê cơ sở vật chất hay nguồn tài trợ cho việc,.mở rộng,.sản xuất kinh doanh hay việc gia tăng tài sản.
Chi phí hoạt động của doanh nghiệp
Chi,.tiêu tiết kiệm, sử,.dụng và tính toán hợp lý đối với các vấn đề tài chính hợp lý, kỹ lưỡng sẽ giúp cho doanh nghiệp giảm được chi phí rất nhiều. Nếu chủ doanh nghiệp không biết chi tiêu phù hợp, chi phí không được tối giản thì lợi nhuận ròng cũng sẽ bị khiêm tốn, tình hình kinh doanh trở nên bất ổn.
Giá gốc sản phẩm
Giá gốc sản phẩm là một phần của chi phí. Cần nghiên cứu sản phẩm cũng như thị trường kỹ lưỡng để có được nguồn hàng hợp lý từ đó có giá gốc sản phẩm được tối giản nhất. Khi đó, lợi nhuận mang về cũng sẽ khả quan hơn rất nhiều.
Mức thuế thu,.nhập của,.doanh nghiệp được thu,.theo quy định nhà nước, không thể tăng giảm theo ý muốn. Nên để có lợi nhuận ròng cao, cần tìm nhiều phương pháp hợp lý để nâng cao giá bán sản phẩm và giảm chi phí.
Ảnh hưởng về giá cả thị trường, lãi suất và tiền thuế
Giá thị trường và giá sản,.phẩm mà công ty tiêu,.thụ có ảnh hưởng lớn tới doanh thu. Do đó, giá thành sản phẩm đầu vào và đầu ra cũng có ảnh hưởng lớn tới khả năng tìm kiếm lợi nhuận. Hoạt động cơ cấu tài,.chính của công ty cũng được phản ánh rõ nếu có sự,.thay đổi về giá thành sản phẩm.
Sự,.tăng hay giảm lãi suất và giá cổ phiếu cũng ảnh hưởng rất nhiều tới sự chi phí tài chính cũng như sự hấp dẫn của các hình thức tài trợ khác nhau. Mức lãi suất cũng là một yếu tố đo lường khả năng huy đông vốn vay.
Sự tăng hay giảm thuế cũng phần nào ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình sản xuất kinh doanh, tới khả năng tiếp tục đầu tư hay rút khỏi đầu tư.
Sự cạnh tranh trên thị trường và sự tiến bộ kỹ thuật, công nghệ
Sự cạnh tranh sản phẩm trong quá trình sản suất và các sản phẩm tương lai giữa các doanh,.nghiệp có sức ảnh,.hưởng lớn tới kinh,.tế, tài chính của công ty.
Song song đó, sự cạnh tranh này cũng có liên quan chặt chẽ đến khả,.năng tài trợ để doanh nghiệp tồn tại và tăng trưởng trong một nền kinh tế luôn luôn biến đổi. Người giám đốc tài,.chính phải chịu,.trách,.nhiệm về việc cho doanh,.nghiệp hoạt,.động khi cần thiết.
Theo các nghiên cứu đã công bố của PGS. TS Nguyễn Công Phương động cơ để nhà quản trị thực hiện hành động quản trị lợi nhuận có thể là:
Tránh vi phạm hợp đồng
Ở các nước phát triển, hợp đồng vay luôn kèm theo các điều khoản ràng buộc nhằm hạn chế tổn,.thất có thể,.xảy ra đối với chủ nợ. Mức lợi nhuận tối thiểu đạt được hay hạn chế chi trả cổ tức của một khách hàng thường là một trong các,.điều khoản đó. Theo lý thuyết kế toán thực chứng, các doanh nghiệp gần vi phạm những điều,.khoản của hợp đồng vay nợ với ngân hàng (gần đạt được,.mức lợi nhuận tối,.thiểu hoặc gần đến mức hạn chế cổ tức quy định trong hợp đồng) sẽ lựa chọn các chính sách kế toán để tăng lợi nhuận. Giả thuyết trên được kiểm chứng bởi
nhiều nghiên cứu (như H. DeAngelo, DeAngelo, & Skinner, 1994: DeFond & Jiambalvo, 1994; P. M. Healy & Palepu, 1990; Sweeney, 1994).
Tối thiểu hóa chi phí thuế thu nhập
Ở những nước mà lợi nhuận kế toán, lợi nhuận chịu thuế không có sự khác biệt lớn (như Việt Nam, theo nghiên cứu của Nguyễn Công Phương (2010), tiết kiệm thuế thu nhập là một trong những động cơ thúc đẩy nhà quản lý thực hiện điều chỉnh lợi nhuận thấp hơn mức bình thường. Những nghiên cứu có liên quan đến quản trị lợi nhuận dưới tác động của thuế thu nhập đặt ra giả thuyết rằng, các doanh nghiệp chọn các phương pháp kế toán nhằm giảm chi.,phí thuế. Giả thuyết này biểu hiện khá rõ ở Việt Nam vì thuế được xem là một,.nhân,.tố có ảnh,.hưởng lớn đối với hành vi của nhà quản trị doanh nghiệp.
2.2. Các cách thức thực hiện quản trị lợi nhuận của nhà quản lý
Quản trị lợi nhuận có thể được thực hiện bằng các phương pháp khác,.nhau như: điều chỉnh lợi nhuận thông qua lựa chọn các phương pháp kế toán, thời điểm vận dụng những phương pháp kế toán và thực hiện những ước tính kế toán hay thông qua những quyết định quản lý về thực hiện nghiệp vụ kinh tế.
2.2.1. Quản trị lợi nhuận thông qua lựa chọn phương pháp kế toán
Chủ doanh nghiệp đưa ra quyết định lựa chọn các phương pháp kế toán có ảnh hưởng đến từng thời điểm ghi nhận doanh,.thu và chi,.phí (kết,.quả sẽ tác động đến thời điểm ghi nhận lợi nhuận). Việc lựa chọn một (hoặc một số) phương pháp kế toán cho phép xác định doanh thu sớm hơn và chuyển dịch xác định chi phí về sau sẽ làm tăng lợi nhuận báo cáo trong kỳ và ngược lại. Trong chế độ kế toán DN tồn tại một số phương pháp có thể được vận dụng để ghi nhận doanh thu, chi phí.
Vận dụng các phương pháp kế toán
Lựa chọn các phương pháp kế toán cũng có thể cho phép nhà quản trị được vận dụng phương pháp kế toán thông qua việc lựa chọn đúng thời điểm ghi nhận chi phí. Chủ doanh nghiệp sẽ quyết định chuyển dịch về sau hay ghi nhận sớm hơn một số loại chi phí sẽ được làm giảm (hoặc tăng) chi phí của niên độ hiện hành.
Những khoản chi phí có thể chuyển dịch thời điểm ghi nhận bao gồm: chi phí bảo hiểm hỏa hoạn, giá trị công cụ, dụng cụ phân bổ nhiều kỳ, chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí quảng cáo, chi phí bảo hành sản phẩm. Các loại chi phí trên
có thể được ghi nhận vào niên độ phát sinh hoặc được phân biệt cho một số kỳ (dựa vào nguyên tắc phù hợp).
Lựa chọn chính sách ghi nhận doanh thu, giá vốn
Các nhà quản lý công ty có thể có nhiều cân nhắc phương pháp cho ghi nhận doanh thu, giá vốn. Trong doanh nghiệp xây dựng hoặc dịch vụ, việc thực hiện thi công công trình hay thực hiện dịch vụ có thể kéo dài. Do đó, công ty có thể lựa chọn ghi nhận doanh thu, giá vốn khi công trình hoàn thành hoặc ghi nhận doanh thu, giá vốn theo tiến độ hoàn thành. Theo phương pháp tỷ lệ hoàn thành, doanh thu được ghi nhận trong kỳ kế toán được xác định theo tỷ lệ phần trăm công việc đã hoàn thành. Phần công việc hoàn thành được xác định theo một trong ba phương pháp tùy thuộc vào bản chất của dịch vụ:
Đánh giá phần công việc hoàn thành.
So sánh tỷ lệ % giữa khối lượng công việc đã hoàn thành với tổng khối lượng công việc phải hoàn thành.
Tỷ lệ % chi phí đã phát sinh so với tổng chi phí ước tính để hoàn thành toàn bộ giao dịch cung cấp dịch vụ.
Tóm lại, một trong ba phương pháp trên xác định phần công việc hoàn thành để ghi nhận doanh thu, giá vốn trong kỳ phụ thuộc nhiều vào ý muốn chủ quan của nhà quản trị. Do vậy, nếu công ty ghi nhận doanh thu, giá vốn theo tiến độ hoàn thành thì phương pháp trên cho phép công ty có thể thực hiện hành vi điều chỉnh lợi nhuận thông qua ước tính mức độ hoàn thành công việc.
Nhà quản trị lựa chọn“phương pháp phần trăm hoàn thành để ghi nhận doanh