luận văn
Athanasoglou, P.P., Brissimis, S N. & Delis, M. D. (2005) với bộ dữ liệu nghiên cứu các ngân hàng thƣơng mại tại Hy Lạp trong giai đoạn 1985-2001 và sử dụng mô hình dạng bảng đồng với phƣơng pháp ƣớc lƣợng GMM cho dữ liệu bảng để nghiên cứu về ảnh hƣởng của các đặc điểm ngân hàng thƣơng mại và các yếu tố kinh tế vĩ mô đến khả năng sinh lời của ngân hàng, kết quả ƣớc lƣợng cho thấy các đặc trƣng của ngân hàng đều có ảnh hƣởng đến lợi nhuận của ngân hàng ngoại trừ yếu tố quy mô ngân hàng, tăng trƣởng kinh tế có ảnh hƣởng tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại.
Alper và Anbar (2011) sử dụng dữ liệu bảng đối với các ngân hàng thƣơng mại tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002-2010. Tác giả xem xét cả các yếu tố bên trong và bên ngoài tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại, bằng phƣơng pháp xử lý số liệu cho dữ liệu bảng với các mô hình Pooled OLS, Fixed effect và Random effect, hai tác giả này đã tìm ra kết quả nghiên cứu rằng tăng trƣởng kinh tế, quy mô của ngân hàng, quy mô cho vay và cấu trúc vốn của ngân hàng có tác động cùng chiều đến ROE, rủi ro tín dụng tác động ngƣợc chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại.
Ahmad Almazari (2014) tập trung nghiên cứu vào các yếu tố bên trong ngân hàng tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thƣơng mại, mẫu dữ liệu gồm 9 ngân hàng tại Saudi Arabia và 14 ngân hàng tại Jordan. Tác giả hồi quy sử dụng các
mô hình cho dữ liệu bảng gồm Pooled OLS, FEM, REM, kết quả nghiên cứu chứng minh rằng quy mô ngân hàng và quy mô cho vay có tác động cùng chiều đến ROE, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản có tác động ngƣợc chiều đều khả năng sinh lời của ngân hàng.
Badola, B.S. & Verma, R. (2006) tập trung nghiên cứu về mối quan hệ giữa các yếu tố bên trong nội tại ngân hàng bao gồm quy mô nguồn vốn huy động, quy mô cho vay, chi phí hoạt động, trích lập dự phòng tín dụng và lợi nhuận ngân hàng tại các ngân hàng tại Ấn Độ trong giai đoạn 1991-2004. Hai tác giả này đã chứng minh đƣợc có bằng chứng thực nghiệm về tồn tại mối quan hệ giữa các biến đại diện bên trong ngân hàng có mối quan hệ với lợi nhuận ngân hàng và có ý nghĩa thống kê.
Margarida Abreu và Victor Mendes (2001) đã nghiên cứu xác định các yếu tố tác động đến lợi nhuận của ngân hàng tại các quốc gia Châu Âu. Hai tác giả này sử dụng bộ dữ liệu bảng cân bằng từ nguồn Datastream trong giai đoạn 1986-1999, dữ liệu bao gồm các ngân hàng tại 4 nƣớc gồm Bồ Đào Nha, Tây Ban Nha, Pháp và Đức. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng chi phí hoạt động của ngân hàng, lạm phát tỷ lệ nghịch với lợi nhuận của ngân hàng, còn yếu tố quy mô cho vay tỷ lệ thuận với lợi nhuận của ngân hàng.
Sehrish Gul và cộng sự (2011) phân tích thực nghiệm các yếu tố nội tại ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô đến khả năng sinh lời của 15 ngân hàng thƣơng mại tại nƣớc Parkistan trong giai đoạn 2005-2009. Nhóm tác giả đã cho thấy kết quả nghiên cứu là quy mô ngân hàng, quy mô cho vay, lạm phát và tăng trƣởng kinh tế tác động dƣơng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, trong khi đó chƣa có bằng chứng về tác động của vốn chủ sở hữu đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Trujillo-Ponce và cộng sự (2013) nghiên cứu định lƣợng về các yếu tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lời của 89 ngân hàng thƣơng mại tại Tây Ban Nha, nhóm tác giả này sử dụng mô hình dạng bảng động và áp dụng phƣơng pháp ƣớc lƣợng Moment tổng quát (GMM) để hồi quy cho mô hình dạng bảng động. Biến phụ thuộc khả năng
sinh lời của ngân hàng thƣơng mại là biến ROE, các biến độc lập gồm cơ cấu tài chính, rủi ro tín dụng, quy mô tiền gửi, quy mô ngân hàng, tăng trƣởng kinh tế, lạm phát và lãi suất. Kết quả nghiên cứu cho thấy biến cơ cấu tài chính, quy mô ngân hàng, tăng trƣởng kinh tế, lạm phát tác động cùng chiều đến ROE, các biến rủi ro tín dụng, lãi suất tác động ngƣợc chiều đến ROE, biến quy mô tiền gửi không có ý nghĩa thống kê trong kết quả hồi quy.
Nguyễn Văn Sang và Trịnh Quốc Trung (2013) nghiên cứu về các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. Hai tác giả này thu thập mẫu số liệu của 39 ngân hàng trong đó có 5 ngân hàng thƣơng mại Nhà nƣớc và 34 ngân hàng thƣơng mại tƣ nhân trong giai đoạn 2005-2012. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm của hai tác giả này cho thấy nợ xấu, vốn chủ sở hữu ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, ngƣợc lại nhân tố quy mô cho vay, quy mô tiền gửi, thị phần ngân hàng có ảnh hƣởng cùng chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, các yếu tố khác nhƣ loại hình ngân hàng, chi phí trên doanh thu không có ý nghĩa thống kê.
Nguyễn Thị Cành và Hồ Thị Hồng Minh (2015) phân tích các yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2007- 2013. Bộ dữ liệu nghiên cứu gồm 22 ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam, nhóm tác giả sử dụng phƣơng pháp ƣớc lƣợng GMM để hồi quy cho mô hình dạng bảng động với biến ROE đại diện cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu chứng minh rằng cấu trúc vốn, lạm phát có ảnh hƣởng tích cực đến ROA, trong khi đó chi phí quản lý ảnh hƣởng tiêu cực đến ROE, còn các yếu tố quy mô ngân hàng, tăng trƣởng kinh tế chƣa có bằng chứng thực nghiệm về ảnh hƣởng của các yếu tố này đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Tóm tắt chƣơng 2
Chƣơng 2, luận văn đã hệ thống hóa đƣợc cơ sở lý luận chung về tác động của các yếu tố vĩ mô và đặc trƣng của ngân hàng đến khả năng sinh lời của tại ngân hàng thƣơng mại. Cụ thể:
Trình bày một cách có hệ thống khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại, đo lƣờng khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại, các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại.
Luận giải các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại bao gồm yếu tố đặc trƣng bên trong ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô bên ngoài ngân hàng.
Các nghiên cứu trƣớc đây đã góp phần khẳng định các yếu tố đặc trƣng bên trong ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô tác động khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại. Với nhiều nguồn dữ liệu và áp dụng nhiều phƣơng pháp ƣớc lƣợng khác nhau, kết quả của các nghiên cứu thực nghiệm trƣớc đây cho thấy một số yếu tố có thể tác động cùng chiều hoặc ngƣợc chiều đến khả năng sinh lời tại ngân hàng thƣơng mại. Luận văn sử dụng dữ liệu dạng bảng với mẫu nghiên cứu bao gồm các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam có nhiều điểm tƣơng đồng với nhau. Bên cạnh đó, mô hình đƣợc xây dựng sao cho đánh giá đƣợc tác động của các yếu tố đặc trƣng bên trong ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô bên ngoài ngân hàng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại.
CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Chƣơng 3 sẽ trình bày về mô hình nghiên cứu, phƣơng pháp và dữ liệu sẽ đƣợc sử dụng nhằm nghiên cứu tác động của các yếu tố đặc trƣng bên trong ngân hàng và yếu tố kinh tế vĩ mô bên ngoài ngân hàng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại Việt Nam. Để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu của luận văn đề ra, tác giả thực hiện hồi quy mô hình gồm biến phụ thuộc là khả năng sinh lời của các ngân hàng thƣơng mại và các biến độc lập bao gồm: tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, lãi suất cho vay, quy mô ngân hàng, tính thanh khoản của ngân hàng, rủi ro tín dụng, quy mô cho vay, cấu trúc vốn.