Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD
Nợ ngắn hạn BQ Hệ số dòng tiền/Nợ ngắn hạn
Theo bảng tính toán trên ta có thể thấy công ty VTC có trị số chỉ tiêu hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn cao nhất, FPT tuy thấp hơn nhưng vẫn >0, còn ELC là nhỏ nhất và thậm chí còn bị âm.
Như vậy, nhìn tổng quan tất cả các chỉ tiêu về khả thanh toán ngắn hạn thì VTC đều lớn hơn FPT, chứng tỏ khả năng thanh toán ngắn hạn của VTC tốt hơn FPT. Còn với công ty ELC thì mặc dù các chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh, thanh toán tức thời và thanh toán nợ ngắn hạn đều cao hơn FPT nhưng trị số chỉ tiêu hệ số dòng
tiền/nợ ngắn hạn của ELC lại bị âm và nhỏ hơn FPT. Các chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh, thanh toán tức thời và thanh toán nợ ngắn hạn chỉ phản ánh khả năng thanh toán ở trạng thái tĩnh tại thời điểm cuối năm, còn chỉ tiêu hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn phản ánh khả năng thanh toán ở trạng thái động trong cả năm phân tích nên chính xác hơn các chỉ tiêu trên. Do đó, căn cứ vào chỉ tiêu hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn chúng ta hoàn toàn có thể kết luận FPT có khả năng thanh toán ngắn hạn ở mức tốt hơn so với ELC. Mặc dù vậy, trị số của chỉ tiêu này của FPT cũng chưa cao lắm, mới chỉ đạt 0,176, nguyên nhân là do, như phân tích ở các phần trên, tỷ trọng Nợ ngắn hạn/Tổng NV của FPT khá cao, FPT đã tích cực sử dụng vốn vay nợ tạo ra đòn bẩy tài chính cao, dẫn đến khả năng rủi ro về tài chính cao hơn.
VTC có lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh không những không âm mà còn ở mức cao và tăng so với năm 2012. VTC đã duy trì hoạt động kinh doanh ở mức tốt và đem lại kết quả cho doanh nghiệp, khả năng thanh toán vì thế được đảm bảo hơn FPT và ELC.
Còn ELC thì là đơn vị hoạt động kinh doanh không tạo tiền, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh đã âm từ năm 2012, sang năm 2013 tiếp tục âm ở mức cao hơn; tình hình kinh doanh không hề có biến chuyển, khiến cho trị số chỉ tiêu hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn rất thấp và bị âm, dẫn đến nhiều rủi ro về tình hình tài chính của công ty.