II/ MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HƠN NỮA HIỆU QUẢ SỬ
2/ Biện pháp quản lý khoản phải thu:
Khoản phải thu là tài sản lưu động không có khả năng sinh lãi, vì vậy trong công tác quản lý nợ phải thu , việc phấn đấu hạ thấp số ngày dự trữ nợ phải thu làm vòng quay nợ phải thu nhanh hơn là công việc rất cần thiết nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp . Để làm được việc này , doanh nghiệp cần có các biện pháp như đôn đốc khách hàng trả tiền sớm hơn ,thường xuyên kiểm tra nợ tồn động để quản lý kip thời, xây dựng chính sách tín dụng bán hàng bằng hình thức chiếc khấu ,... nhằm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu .
Tại công ty Hữu Nghị hiện nay ,phương thức bán hàng chủ yếu thông qua các đơn đặc hàng trước , và trong công tác tiêu thụ bán hàng của công ty chưa xây dựng chính sách bán hàng có chiếc khấu . Do đó , em xin đưa ra biện pháp rút ngắn kỳ thu tiền bình quân thông qua hình thức chất khấu nhằm khuyến khích các khách hàng trả tiền hàng sớm hơn , làm giảm số ngày dự trữ nợ phải thu
Trang 47
Phương án rút ngắn kỳ thu tiền bình quân thông qua hình thức chiết khấu : - Chiết khấu thanh toán là số tiền người bán giảm trừ cho người mua do người mua thanh toán tiền mua sản phẩm hàng hoá, dịch vụ của doanh nghiệp trước thời hạn thanh toán và được quy định rõ trên hóa đơn bán hàng hoặc hợp đồng kinh tế
Vấn đề đặt ra là Công ty nên áp dụng tỷ lệ (%) chiết khấu là bao nhiêu để đảm bảo lợi ích cho cả Công ty và khách hàng
Bây giờ ta đi xem xét tỷ lệ chiết khấu t(%) đặt ra trong năm 2003 sẽ là bao nhiêu để đảm bảo lợi ích cho Công ty và khách hàng.
Theo số liệu phân tích ở phần II, số ngày 1 chu kỳ nợ năm 2002 là 84,6 ngày , ứng với mức doanh thu là 181.539.379 .364(đồng). Dự kiến doanh thu năm 2003 tăng lên 15% là 208.756.296.427 đồng và giả sử khoản phải thu khách hàng cũng tăng lên 15% là: 42.684.504.238 x 1,15 = 49.087.179. 874 đồng, lúc này số ngày một chu kỳ nợ vẫn là 84,6 (ngày)
Trong năm 2003 Công ty phấn đấu muốn giảm số ngày một chu kỳ nợ xuống còn 55 ngày bằng cách thực hiện hình thức chiết khấu hàng bán và mức chiết khấu đặt ra là t(y), khi đó khoản phải thu khách hàng sẽ là:
208.756.269.427
360 x 55 = 31.839.323.065 (đồng) Và số khoản phải thu giảm đi do thực hiện chiết khấu là: 49.087.179.874 - 31893323065 = 17.193.856.809 (đồng)
Điều này có nghĩa là số vốn lưu động đầu tư cho khoản phải thu giảm đi 17.139.856.809 (đ) và lợi ích mà Công ty đạt được chính là cơ hội từ việc đầu tư số tiền này vào quá trình sản xuất kinh doanh lưọi nhuận cơ hội này tính gồm:
+ Chi phí lãi vay ngắn hạn của Ngân hàng khi Công ty chưa thu được tiền phải đi vay (trong trường hợp không có chiết khấu)
Hiện nay, mức lãi suất vốn ngắn hạn Ngân hàng của Công ty là 0,8% tháng nên lãi một năm là:
inăm : 0,008 x 12 = 0,096 (9,6%) + Tỷ suất sinh lợi của vốn lưu động (H)
Lợi nhuận trước thuế H =
Vốn lưu động bình quân
Năm 2002, tỷ suất sinh lợi vốn lưu động là 0,39% hay 0,0039 lần, dự kiến tỷ suất sinh lợi vốn lưu động năm 2003 tăng 15(%)so với năm 2002, do đó:
H2003 = 0,0039 x 1,15 0,0045 (lần)
Như vậy tỷ suất lợi nhuận cơ hội đạt được của khoản phải thu giảm đi là 0,096 + 0,0045 = 0,1005/ năm
Mức lợi nhuận đạt được của khoản phải thu giảm là 0,1005 x 17193856807 = 1727982609 (đồng)
Bây giờ, ta đi xem xét 2 phương án (về phái Công ty ) qua bảng sau:
Trang 48 chiết khấu t(%) 1 Doanh thu 208.756.296.427 208.756.296.427 2 .Số dự bình quân khoản phải thu 49.087.179.874 31.893.323.065 3 .Số ngày 1 chu kỳ nợ 84,6 55 4 .Chi phí do chiết khấu 0 t(%)x 208.756.296.427 5 .Lợi ích đạt được do thu
tiển sớm
0 1.727.982.609 6 .Chênh lệch giữa lợi ích và
chi phí
1.727.982.609 -t(%)x208.756.296.427 * Để Công ty không bị thiệt thời khi áp dụng hình thức chiết khấu thì lợi nhuận cơ hội đạt được phải lớn hơn chi phí được chiếc khấu, có nghĩa là:
1727987609 - t(%) x 208756296427 > 0
t(%) < 0,83 (%)
Xét về phía khách hàng, khi họ đã trả tiền sớm hơn 29,6 (ngày) (84,6 - 55). Giả sử số tiền này phải đi vay ngắn hạn cùng với lãi suất 0,8(%) tháng thì tiền lãi mà họ phải chịu tiền 29,6 ngày là:
30 008 , 0
x 29,6 = 0,79 (%)
Ta nhận thấy mức chiếc khấu 0,79 (%) < t(%) < 0,83(%), do đó khi Công ty đưa ra phương án thực hiện chiết khấu t(%) thì cả Công ty và phía khách hàng đều có lợi:
Việc xem xét phương án áp dụng hình thức chiết khấu tại Công ty trên đây còn mang nhiều yếu tối giả định, do vậy khi thực hiện Chính sách tín dụng bán hàng này cần xem xét sự cân đối giữa các nhân tố để làm có lợi cho Công ty và cả khách hàng một cách rõ ràng và thực tế nhất.