= 1 - Hcp 0,0189 0,0201 -0,0013 -6,35%
II. HS sinh lời HĐ trước Thuế = (9)/ (5) 0,0281 0,0313 -0,0032 -10,23%
III. HS sinh lời HĐKD = (10)/(6+7) 0,0220 0,0232 -0,0012 -5,28%
IV. HS sinh lời HĐ bán hàng = (11)/(1) -0,0943 -0,1036 0,0092 -8,92%
V. HS sinh lời HĐTC = (12)/(7) 0,0725 -0,9324 1,0049 -107,77%
13. Thu nhập khác 5.578 4.372 1.206 27,58%
14. Chi phí khác -1.146 -1.123 -23 2,05%
Khái quát: Căn cứ vào kết quả tính toán trên, ta nhận thấy kết quả kinh doanh của công ty là khá khả quan, cả hai năm doanh nghiệp làm ăn có lãi . Lợi nhuận sau thuế của năm 2020 là 65.705 triệu đồng, so với năm 2019 là 67.590 triệu đồng với tốc độ giảm là 2,79%, xu hướng biến động của lãi giảm là do hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ là chủ yếu. Ngoài ra, còn do sự tác động đến từ các nguồn thu nhập khác. Năm 2020 hệ số sinh lời ròng của doanh nghiệp là 0.0189 lần, tức là cứ 100 đồng doanh thu và các khoản thu nhập thu được thì có 1.89 đồng lợi nhuận sau thuế, như vậy khả năng sinh lãi của doanh nghiệp không cao, nhìn chung hệ số chi phí của doanh nghiệp còn khá cao, các nhà quản trị cần xem xét để có biện pháp giảm các loại chi phí nhằm tăng biên lợi nhuận, giúp doanh nghiệp củng cố lợi thế cạnh tranh và hiệu quả hoạt được lợi nhuận và khả năng sinh lời ròng. Cần đi sâu vào chi tiết tìm hiểu cụ thể nguyên tắc hoạt động của doanh nghiệp càng cao để doanh nghiệp phát triển bền vững.
Chi tiết:
1. Hoạt động bán hàng: Doanh thu bán hàng, doanh thu thuần, giá vốn hàng bán,chi phí bán hàng, chi phí quản lý hàng bán LG: biến động về tuyệt đối và tương chi phí bán hàng, chi phí quản lý hàng bán LG: biến động về tuyệt đối và tương đối (LN hoạt động bán hàng = Lợi nhuận gộp - Chi phí bán hàng - chi phí quản lý ) Chỉ ra mức độ đóng góp cho LNST.⇒
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ: 3.451.267 triệu đồng vào năm 2020 tăng 117.348 triệu đồng tương đương với 3,52%.
111.149 triệu đồng tương đương tăng 3,33%.
- Giá vốn hàng bán và cung cấp dịch vụ: 2.979.331 triệu đồng vào năm 2020 tăng 152.801 triệu đồng tương đương với 5,41%.
- LN gộp = DTT - Giá vốn: 465.315 trđ vào năm 2020 giảm 41.625 trđ so với năm 2019 tương đương với tốc độ giảm 8,22%
=> Trong DT về bh&ccdv: Doanh thu về bán hàng tăng 242.286 trđ còn DT về cung cấp dịch vụ và gia công đều giảm, đồng thời các khoản giảm trừ DT do hàng bán bị trả lại tăng 6.199 trđ (1468%) có thể do hàng không thể nhập cảng nước ngoài hoặc do chất lượng hàng yếu kém. Doanh thu bán hàng chứng minh thế đứng, quy mô hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường. Nhưng mặt khác Giá vốn hàng bán cũng tăng 152.801 trđ (5,41%), ta thấy được Giá vốn tăng mạnh hơn cả DTT bh&ccdv cho thấy mặc dù chỉ tiêu DTT bh&ccdv tăng nhưng không có nghĩa là sản phẩm, hàng hóa của M10 càng được nhiều người tín nhiệm. Do ảnh hưởng mạnh từ đại dịch Covid. Lượng đặt hàng ( chỉ tiêu người mua trả tiền trước B01) giảm mạnh ( trung bình 39,18%). Cho thấy DN có những thách thức từ rủi ro quản trị dịch bệnh, gặp trở ngại về khâu tiêu thụ hàng hóa. DN cần năm bắt kịp thời và dự đoán để đưa ra biện pháp trước những biến động của yếu tố bên ngoài: Dịch bệnh khiến hoạt động bán hàng, xuất khẩu nhiều cảng bị đóng băng. Và cần có những chính sách tăng cường liên kết kinh tế mạnh mẽ hơn, quản lý chặt chẽ chất lượng sản phẩm.
- Chi phí bán hàng: 178.743 triệu đồng vào năm 2020 giảm 19.199 triệu đồng tương ứng với -9,7%.
- Chi phí quản lý: 212.579 triệu đồng vào năm 2020 giảm 2.415 triệu đồng tương ứng với -1,12%.
=> Chi tiết các yếu tố hầu như tất cả đều giảm. Chỉ có chi phí nhân công ở tất cả các khâu bán hàng, quản lý đều tăng ( Không có trên B09 => DN cần làm rõ). Nhìn chung yếu tố chi phí giảm cũng chứng tỏ chính sách quản trị Cp của DN hiệu quả.
- LN từ hoạt động bán hàng = LN gộp - CP bán hàng - CP quản lý: năm 2020 là 73.993 trđ giảm 20.038 trđ so với năm 2019 tương ứng với tốc độ giảm 21,31%. 2. Hoạt động tài chính: Dthu tài chính, chi phí tài chính (lãi vay), LN hoạt động tài
chính Xem chính sách huy động hợp lý không Chỉ rõ mức độ đóng góp cho⇒ ⇒
LNST.
- Doanh thu TC: năm 2020 là 32.900 trđ tăng 15.385 trđ ( tốc độ tăng 87,84%) so với năm 2019.
- Chi phí tài chính: năm 2020 là 30.516 trđ giảm 3.330 trđ ( tốc độ giảm 9,84%), trong đó chi phí lãi vay là 17.100 trđ giảm 7.012 trđ ( tốc độ giảm 29,08%) so với năm 2019. Do DN cắt giảm những khoản vay ngắn hạn và dài hạn để giảm thiểu gánh nặng nợ vay trong tình hình nền kinh tế biến động do đại dịch Covid.
Lãi do chênh lệch tỷ giá thực hiện tăng 10.509 trđ (62,94%), không đánh giá được hiệu quả hđ đầu tư vì phụ thuộc chủ yếu vào yếu tố bên ngoài: tỷ giá hối đoái, với lượng hàng hóa của M10 chủ yếu là xuất khẩu sang nước ngoài. Lãi tiền gửi cho vay tăng 4.563 trđ (1342,06%) -Do năm 2020 DN có thêm khoản đầu tư TC ngắn hạn (B01). Cho thấy chính sách đầu tư của DN hiệu quả, nhất là trong tình hình biến động và DN chủ yếu tập trung chính sách ổn định chiều sâu.
- Đòn bẩy TC: D/E năm 2020 là 3,0183, 2019: 3,0639, 2018: 3,19. Trong 3 năm liên tiếp HS đòn bẩy TC luôn lớn hơn 3
- LN hđ Tài chính: năm 2020 là 2.384 trđ tăng 18.715 trđ so với năm 2019 với tốc độ tăng 114,6%.
3. Hoạt động khác:
- Thu nhập khác: năm 2020 là 5.578 trđ tăng đột biến với mức tăng là 1.206 trđ ( tăng 27,58%) so với năm 2019. B09 không có sự giải thích về mức tăng đột biến này. => DN cần làm rõ lý do khoản thu nhập khác này tăng mạnh như vậy.
- Chi phí khác: năm 2020 là 1.146 trđ tăng không đáng kể 23tr ( tăng 2,05%) so với năm 2019. Đây là con số không lớn đối với DN => không trọng yếu.
- LN từ hđ khác: năm 2020 là 4.432 trđ tăng 1.183 trđ so với năm 2019 với tốc độ tăng là 36,41%.
=> Ta thấy được chỉ tiêu LNST của DN giảm 1.885 trđ với tốc độ giảm là 2,79% cho thấy LN từ hoạt động tài chính và hoạt động khác tăng nhưng không đủ bù đắp sự giảm của LN từ hđ bán hàng và cung cấp dịch vụ.( Hđ bán hàng và cung cấp dịch vụ là hoạt động chính của DN vì vậy sự giảm của LN từ hđ bán hàng và ccdv ảnh hưởng mạnh tới LNST của cả DN.) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
4. Hệ số Chi phí:
Tổng quát: Hcp tổng quan năm 2020 là 0,9811 cho biết để tạo ra 1 đồng luân chuyển thuần DN phải bỏ ra 0,9811 đồng chi phí các loại. Đây là một trong các hệ số quan trọng trong việc gia tăng tỷ suất sinh lời của DN. Hcp của cả 2 năm 2019 và 2020 đều rất cao và xấp xỉ bằng 1 tuy rằng chi phí vẫn chưa vượt quá doanh thu nhưng DN hưởng khoản lãi rất nhỏ. Chứng tỏ DN hoạt động chưa hiệu quả, chưa tạo điều kiện để phát triển bền vững và không đảm bảo được sự cân đối trong chu kỳ hoạt động, từ đó ảnh hưởng rất lớn đến tốc độ tăng trưởng của DN (chưa đạt được lợi nhuận kỳ vọng do lượng chi phí để lấy 1 đồng lợi nhuận còn khá lớn ). Để đánh giá sâu hơn chúng ta cùng đi tìm hiểu chi tiết xem chi ở các khâu.
Chi tiết: