Luật Chứng khoán (19/10/2018)
Nghị định Số: 95/2018/NĐ-CP ngày 30/06/2018 quy định về phát hành, đăng ký, lưu ký, niêm yết và giao dịch công cụ nợ của chính phủ trên thị trường chứng khoán (25/10/2018)
Nghị định Số: 60/2015/NĐ-CP ngày 26/06/2015 sửa đổi bổ sung một số điều của Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 của Chính phủ quy định chi tiết và
hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán (25/10/2018)
Nghị định số: 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 về quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Chứng khoán và Luật sửa đổi, bổ sung một số điều
của Luật Chứng khoán(25/10/2018)
Thông tư số: 10/2017/TT-BTC ngày 06/02/2017 sửa đổi bổ sung một số điều của Thông tư số 234/2012/TT-BTC ngày 28/12/2012 của Bộ Tài chính hướng dẫn quản lý giao dịch trái phiếu chính phủ, trái phiếu được chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương (25/10/2018)
Thông tư Số: 05/2015/TT-BTC ngày 15/01/2015 về hướng dẫn hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán giao dịch chứng khoán(25/10/2018)
Thông tư Số: 234/2012/TT-BTC ngày 28/12/2012 hướng dẫn quản lý giao dịch Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương (25/10/2018)
Thông tư số: 211/2012/TT-BTC ngày 09/11/2011 về hướng dẫn thực hiện một số điều của Nghị định số 90/2011/NĐ-CP ngày 14/10/2011 của Chính phủ về phát hành trái phiếu Doanh nghiệp(25/10/2018)
Thông tư số: 150/2011/TT-BTC ngày 09/11/2011 về hướng dẫn hoán đổi trái phiếu Chính phủ(25/10/2018)
2.2.2.2. Chiến lược và quy trình đầu tư trái phiếu tại Công ty
TNHH MTV Quản
nhuận đồng thời bảo toàn vốn cho Nhà đầu tư mua chứng chỉ Quỹ mở Trái phiếu VTBF thông qua việc đầu tư vào các loại tín phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá và các công cụ có thu nhập cố định khác với tỷ trọng đầu tư vào các tài sản này chiếm từ 80% giá trị tài sản ròng trở lên.
VietinBan k Capital áp dụng chiến lược đầu tư trái phiếu linh hoạt: phân bổ tài sản nhằm mang lại lợi nhuận dài hạn và ổn định bằng cách ưu tiên chủ yếu vào các tài sản có thu nhập cố định có chất lượng tín dụng tốt. Công ty chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu có bảo lãnh của chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp được niêm yết và chuẩn bị niêm
yết trong vòng 12 tháng, chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng tiền gửi.
Việc phân bổ tài sản tùy thuộc vào cơ hội đầu tư sẵn có và đánh giá của đội
ngũ đầu tư về rủi ro và lợi nhuận mang lại của các cơ hội đầu tư này đối với các
loại tài sản.
Cơ cấu danh mục được phép đầu tư:
- Tài sản được lựa chọn để đầu tư chỉ bao gồm:
■ Tiền gửi tại các NHTM theo quy định của pháp luật về ngân hàng
theo danh sách đã được Công ty phê duyệt bằng văn bản.
■ Công cụ thị trường tiền tệ bao gồm giấy tờ có giá, ngoại tệ, công cụ
chuyển nhượng theo quy định của pháp luật hoặc được phát hành tại các ngân hàng trong danh sách đã được Công ty phê duyệt.
■ Các loại trái phiếu chính phủ, trái phiếu được chính phủ bảo lãnh, trái
phiếu chính quyền địa phương.
■ Trái phiếu niêm yết của các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp
Bước
(ngày làm việc)
Chứng khoán, và chỉ nhằm mục tiêu phòng ngừa rủi ro.
■ Quyền phát sinh gắn liền với chứng khoán mà quỹ đang nắm giữ.
■ Các giao dịch mua bán lại (repo) TPCP trên hệ thống của Sở Giao dịch Chứng khoán.
■ Các loại tín phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá và các công cụ có thu nhập cố định khác được pháp giao dịch theo quy định của pháp luật.
- Việc phân bổ tài sản trên tùy thuộc vào các cơ hội đầu tư sẵn có và đánh giá của đội ngũ đầu tư của VietinBank Capital về rủi ro và lợi nhuận mang lại của các cơ hội đầu tư này đối với các loại tài sản và do Công ty quyết định trong từng thời kỳ.
Chiến lược đầu tư tạm thời: Khi các điều kiện của thị trường hoặc nền kinh tế dẫn tới việc đầu tư vào trái phiếu được xem là bất lợi cho các Nhà Đầu tư, VietinBank Capital có thể đầu tư lên tới 100% tài sản của Qũy đầu tư trái phiếu một cách thận trọng tạm thời, bằng việc nắm giữ toàn bộ hoặc phần lớn tài sản của Qũy bằng tiền, các khoản tương đương tiền, hoặc các khoản đầu tư ngắn hạn hoặc các tài sản có thu nhập cố định ít rủi ro.
Phương pháp lựa chọn đầu tư: áp dụng phương thức đầu tư đi từ trên xuống “Top-Down Approach”, trong đó việc đầu tư và phân bổ trái phiếu sẽ dựa trên những đánh giá tổng thể về xu thế của kinh tế vĩ mô, chính sách của nhà nước, ngành hưởng lợi cũng như tiềm năng sinh lời và an toàn tín dụng của tổ chức phát hành. Qũy cũng sử dụng phương pháp tiếp cận đầu tư đi từ dưới lên “Bottom-Up Approach” trong việc lựa chọn từng trái phiếu cụ thể thông qua việc đánh giá đơn vị phát hành và các diễn biến riêng lẻ của các trái phiếu này trước tác động của khuynh hướng thị trường.
2.2.2.2.2. Quy trình đầu tư trái phiếu
1 kiếm cơ hội đầu tư và lập