Bước 1: Xây dựng phương án cổ phần hóa
Đây là bước đầu tiên trong quá trình thực hiện tư vấn cổ phần hóa. Xây dựng phương án cổ phần hóa bao gồm những nội dung sau:
* CTCK ACB thực hiện việc xác định giá trị doanh nghiệp.
Công việc này rất quan trọng trong tiến trình cổ phần hóa doanh nghiệp, nó đòi hỏi độ chính xác cao. Vì thế, công ty phải lựa chọn phương pháp, hình thức xác định giá trị doanh nghiệp phù hợp với các điều kiện của doanh nghiệp và các văn bản liên quan, nghị định 187/2004 ban hành ngày 16 tháng 11 năm 2004 NĐ-CP của Chính phủ về việc chuyển đổi công ty Nhà nước thành công ty cổ phần và thông tư 126/2004/ TT-BTC ban hành ngày 24 tháng 12 năm 2004 hướng dẫn thực hiện nghị định 187 do bộ Tài chính ban hành.
CTCK gửi những tài liệu, bản yêu cầu hướng dẫn doanh nghiệp thực hiện đầy đủ các tài liệu, hồ sơ pháp lý về tài sản, doanh nghiệp phải thực hiện kiểm kê, phân loại tài sản, đối chiếu công nợ và kiểm kê quỹ tiền mặt
CTCK kiểm kê và xử lý những vấn đề tài chính và tổ chức xác định giá trị doanh nghiệp.
Hoàn chỉnh bộ hồ sơ bao gồm:
- Soát xét đánh giá và xác định lại công nợ
- Kiểm kê đánh giá lại toàn bộ tài sản của doanh nghiệp
- Lập biên bản kiểm kê đánh giá, báo cáo xác định giá trị doanh nghiệp. Hồ sơ này bao gồm:
Hợp đồng xác định giá trị doanh nghiệp giữa hai bên
Biên bản xác định giá trị doanh nghiệp
Bảng xác định tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Bảng xác định giá trị lợi thế của doanh nghiệp
Bảng xác định giá trị quyền sử dụng đất
Bảng kê khai chi tiết tài sản không cần dùng, chờ thanh lý, tài sản hình thành từ quỹ khen thưởng, phúc lợi
Các văn bản pháp luật có liên quan đến tiến trình cổ phần hóa của doanh nghiệp
Thống nhất hồ sơ với doanh nghiệp, giải trình kết quả xác định giá trị doanh nghiệp với cơ quan có thẩm quyền, ban chỉ đạo cổ phần hóa. Sau khi được sự công nhận của cơ quan có thẩm quyền, CTCK sẽ công bố kết quả xác định giá trị doanh nghiệp.
* Lập phương án cổ phần hóa
- Giới thiệu công ty, gồm quá trình thành lập công ty, mô hình tổ chức, tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 3-5 năm trước khi tiến hành cổ phần hóa.
- Đánh giá thực trạng về tài sản bao gồm: tư vấn kiểm kê tài sản, xác định nguyên giá và tỷ lệ còn lại của tài sản cố định và hàng tồn kho; tư vấn xác định các loại vốn bằng tiền, các khoản nợ phải thu, phải trả và tư vấn công ty xử lý các khoản nợ phải thu khó đòi.
- CTCK tư vấn xây dựng phương án sắp xếp lao động, phương án cổ phần hóa, điều lệ công ty cổ phần.
• CTCK tư vấn DN xây dựng phương án sắp xếp lao động, tính toán chế độ cho người lao động thuộc diện dôi dư.
• CTCK tư vấn DN xây dựng phương án cổ phần hóa trình cấp có thẩm quyền.
• CTCK tư vấn DN xây dựng điều lệ công ty cổ phần căn cứ trên ý muốn quản trị của Ban lãnh đạo.
- Phương án hoạt động sản xuất kinh doanh của DN các năm tiếp theo, phương án cơ cấu lại DN khi chuyển thành công ty cổ phần.
- Phương án cổ phần hóa: hình thức cổ phần hóa, vốn điều lệ của công ty cổ phần theo dự kiến, số cổ phần bán cho nhà đầu tư.
- Tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn nhà đầu tư chiến lược và dự kiến số lượng cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược.
* Hoàn thiện phương án cổ phần hóa
Phương án cổ phần hóa sau khi được xây dựng, CTCK ACB sẽ gửi tới các bộ phận của doanh nghiệp để nghiên cứu trước khi tiến hành hội nghị công nhân viên. Sau đó, CTCK ACB sẽ trình phuơng án cổ phần hóa lên cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.
Bước 2: Thực hiện hoạt động tư vấn bán đấu giá cổ phần
CTCK ACB thực hiện bán đấu giá là để các nhà đầu tư bên ngoài nắm giữ cổ phần của doanh nghiệp, thay đổi cơ cấu vốn sở hữu và người quản lý doanh nghiệp, tạo cơ hội mới cho DN phát triển.
ACBS cũng tư vấn cho doanh nghiệp về phương thức bán đấu giá theo quy định mới: có thêm các hình thức như bảo lãnh phát hành, bán thỏa thuận trực tiếp. Nếu áp dụng phương thức đấu giá công khai, DN có khối lượng cổ phần bán ra dưới 10 tỷ đồng thì được đấu giá tại CTCK, và ngược lại nếu khối lượng cổ phần bán ra trên 10 tỷ đồng thì nhất thiết phải đấu giá tại trung tâm giao dịch chứng khoán.
• Tư vấn xây dựng chương trình bán đấu giá theo yêu cầu của DN, phù hợp với quy định của pháp luật và thông lệ đấu giá trên thị trường chứng khoán.
• CTCK ACB cùng với doanh nghiệp xác định thời điểm tổ chức bán đấu giá đồng thời công bố thông tin trên các phương tiện thông tin đại chúng về giá khởi điểm và số lượng cổ phần bán ra bên ngoài. • Lập danh sách các nhà đầu tư đăng ký hợp lệ
• Tổ chức buổi đấu giá bán cổ phần ra bên ngoài
Lập báo cáo tổng kết sau khi kết thúc đợt đấu giá
• Chuyển tiền thu được từ đợt bán đấu giá cho doanh nghiệp sau khi trừ chi phí phải trả cho công ty chứng khoán ACB.
Bước 3: Hoàn thành cổ phần hóa cho doanh nghiệp
Công ty chứng khoán ACB sẽ tư vấn cho doanh nghiệp về thời gian, địa điểm, nội dung họp đại hội cổ đông.
Nội dung buổi họp cổ đông:
• Bầu hội đồng quản trị, chủ tịch hội đồng quản trị, ban kiểm soát. • Thông qua điều lệ công ty, phương án sản xuất kinh doanh trong các
năm tới.
• Lập báo cáo tài chính tại thời điểm CTCP được cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh lần đầu, thực hiện quyết toán thuế, chi phí cổ phần hóa.
• Tổ chức giúp cho CTCP ra mắt trên các phương tiện thông tin đại chúng.