• Phương sai và độ lệch chuẩn
Phương pháp đo lường rủi ro phổ biến được dùng hiện nay vẫn là sử dụng độ lệch chuẩn đểđo lường độ biến động của lợi suất chứng khoán. Độ lệch chuẩn được dùng để đánh giá rủi ro không những cho riêng từng chứng khoán mà còn cho cả các danh mục. Với phương pháp đo lường này chỉ cần thu thập dữ liệu về giá của chứng khoán. Hơn nữa thị trường chứng khoán Việt Nam mới hình thành từ năm 2000 nên nhiều nhà đầu tưở thị trường chứng khoán đều chưa có kiến thức chuyên sâu vềđo lường rủi rọ Cùng với việc tính toán dễ dàng, đơn giản và tiết kiệm thời
gian nên sử dụng phương pháp phương sai và độ lệch chuẩn được nhiều nhà đầu tư ở Việt Nam ưa chuộng.
Tuy vậy nhược điểm của phương pháp đo lường là chỉđo lường rủi ro tổng thể của các khoản đầu tư chứ không đưa ra một con số chính xác về khoản lỗ, lãi cụ thể và phương pháp này có thểảnh hưởng bởi những biến ngoại lai, bất thường đặc biệt bị tác động bởi thời kỳ quan sát.
• Hệ số biến thiên
Hệ số biến thiên là hệ số đo lường rủi ro tương đốị Phương pháp này dùng để đo mức độ rủi ro lợi nhuận kỳ vọng khi so sánh các chứng khoán khác nhaụ Chứng khoán nào có hệ số biến thiên lớn thì rủi ro sẽ lớn hơn chứng khoán có hệ số biến thiên nhỏ.
• Hệ số beta: Hiện nay trên một số trang web có công bố hệ số beta của các cổ phiếu niêm yết trên 2 sàn chứng khoán Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh. Hệ số beta của các cổ phiếu được tính trên dữ liệu giao dịch 100 phiên liên tiếp gần thời điểm hiện tại nhất của chứng khoán đó. Tuy nhiên việc tính toán còn ở mức hạn chế và chưa chuyên nghiệp nên hệ số này chưa thực sự phản ánh đầy đủ ý nghĩa cũng như tác dụng của nó trên thị trường chứng khoán.
3.2. Mô hình phân tích và định giá tài sản tài chính CAPM (Capital Asset Pricing Model) - Tiếp cận bằng mô hình hồi quy phân vị