CƠ CẤU DOANH THU THUẦN QUA CÁC NĂM (2008 - 2012) Đvt: tỷ đồng Đvt: tỷ đồng STT CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 2011 2012 1 Bán hàng 403,3 407,7 449,8 355,6 67,8 2 Cung cấp dịch vụ 63,5 68,8 103,0 127,8 130,8 3 Kinh doanh BĐS 132,8 2,6 2,1 46,7 1,3 4 Khác 2,2 2,4 2,8
Doanh thu thuần 599,5 481,3 557,2 533,0 199,9
Tỷ trọng trên doanh thu thuần
1 Bán hàng 67,3% 84,7% 80,7% 66,7% 33,9%
2 Cung cấp dịch vụ 10,6% 14,3% 18,5% 24,0% 65,4%
3 Kinh doanh BĐS 22,1% 0,5% 0,4% 8,8% 0,7%
4 Khác 0,0% 0,5% 0,4% 0,5% 0,0%
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm tốn 2008 - 2012
CƠ CẤU CHI PHÍ QUA CÁC NĂM (2008 - 2012)
Đvt: tỷ đồng STT CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 2011 2012 1 Giá vốn hàng bán 287,7 216,6 327,9 347,6 151,1 2 Chi phí bán hàng 1,9 0,6 11,8 19,5 6,8 3 Chi phí quản lý 50,4 54,9 75,1 65,3 50,8 4 Chi phí tài chính 31,2 -8,5 16,4 109,8 47,2 5 Chi phí khác 0,3 4,1 6,7 23,6 3,3 Tổng chi phí 371,5 267,7 437,8 565,8 259,2
Tỷ trọng trên Doanh thu thuần
1 Giá vốn hàng bán/DTT 48,0% 45,0% 58,8% 65,2% 75,6%
2 Chi phí bán hàng/DTT 0,3% 0,1% 2,1% 3,7% 3,4%
3 Chi phí quản lý/DTT 8,4% 11,4% 13,5% 12,2% 25,4%
4 Chi phí tài chính/DTT 5,2% -1,8% 2,9% 20,6% 23,6%
5 Chi phí khác/DTT 0,0% 0,8% 1,2% 4,4% 1,7%
TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG QUA CÁC NĂM
CÁC HỆ SỐ TAØI CHÍNH CƠ BẢN QUA CÁC NĂM (2008 - 2012):
CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 2011 2012
1 Chỉ tiêu về khả năng thanh tốn:
Hệ số thanh tốn ngắn hạn 3,27 2,94 2,31 2,28 2,15
Hệ số thanh tốn nhanh 1,43 1,39 1,45 1,30 1,07
2 Chỉ tiêu về cấu trúc vốn:
Tổng nợ phải trả/ Tổng vốn 0,30 0,30 0,36 0,38 0,36
Nợ dài hạn/ Tổng vốn 0,15 0,14 0,15 0,19 0,16
3 Chỉ tiêu về hiệu quả quản lý:
Vịng quay tổng tài sản 0,47 0,29 0,27 0,23 0,09
Vịng quay tài sản cố định 4,80 1,74 1,25 1,13 0,48
Vịng quay các khoản phải thu 4,79 2,23 1,26 1,02 0,45
Vịng quay hàng tồn kho 1,42 1,11 1,25 1,30 0,46
4 Chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
Biên lợi nhuận gộp 52,0% 55,0% 41,2% 34,8% 24,4%
Biên lợi nhuận HĐKD 44,9% 63,9% 39,0% 6,9% 11,3%
Biên lợi nhuận trước thuế và lãi 47,1% 74,3% 60,8% 23,2% 41,1%
Biên lợi nhuận trước thuế 47,1% 74,2% 58,8% 8,1% 15,5%
Khả năng thanh tốn lãi vay - 466,70 30,31 1,53 1,60
ROS 35,4% 62,1% 44,5% 5,8% 13,8%
ROE 22,9% 26,6% 19,1% 3,3% 2,5%
ROA 15,6% 18,0% 11,9% 1,9% 1,5%
5 EPS 8.490 6.308 6.303 1.184 870
6 Giá trị sổ sách 44.196 33.752 36.397 34.971 35.388
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm tốn 2008 - 2012
Lưu ý: Trong việc trình bày các số liệu trong báo cáo tài chính từ năm 2008 – 2009 đã cĩ sự điều chỉnh chuyển khoản mục Quỹ khen thưởng phúc lợi từ Vốn chủ sở hữu lên mục Nợ phải trả (Theo thơng tư 244/2009/TT-BTC ngày 31/12/2009 của Bộ tài chính) để thống nhất cách trình bày báo cáo tài chính qua các năm.
TỔNG HỢP NGUỒN LỰC
T
ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ
D
HƯỚNG TỚI TƯƠNG LAI
H
RỦI RO VỀ KINH TẾ
Trong bối cảnh các nền kinh tế chủ chốt trên thế giới vẫn đang vật lộn với tình trạng suy thối, tăng trưởng kinh tế tồn cầu vẫn thấp và chậm, nên các nền kinh tế khu vực Đơng Á và Việt Nam trong năm 2013 được dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng chậm và chưa cĩ nhiều chuyển biến tích cực. Tổng cầu kinh tế chưa thể tăng trưởng mạnh, quá trình tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng, xử lý nợ xấu và giải quyết bài tốn tồn kho cho thị trường BĐS cịn cần rất nhiều thời gian và sự tác động mạnh mẽ của chính sách điều hành kinh tế của Nhà nước. Các chi phí điện, nước và giá cả nguyên vật liệu đầu vào biến động khĩ lường và tạo áp lực lên mục tiêu kiểm sốt lạm phát của Chính phủ. Nền kinh tế năm 2013 vẫn cịn tồn tại nhiều bất ổn sẽ tiếp tục gây ảnh hưởng lớn đến thị trường bất động sản và tạo khĩ khăn cho hoạt động kinh doanh của cơng ty cụ thể: tổng doanh thu tiếp tục bị ảnh hưởng và chưa thể tăng mạnh, các chi phí đầu vào cĩ nguy cơ tăng lên, nếu kiểm sốt khơng tốt và khơng cĩ chiến lược cụ thể nhiều khả năng sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận của cơng ty. Biện pháp hạn chế rủi ro
» Tập trung các hoạt động kinh doanh chính và các dự án mang lại nguồn thu và lợi nhuận ngay cho cơng ty, hạn chế đầu tư và tạm dừng các dự án hoạt động kinh doanh chưa mang lại nguồn thu trong hiện tại.
» Đẩy mạnh thêm hoạt động kinh doanh mua bán hàng nơng sản, tận dụng triệt để lợi thế của cụm dự án chợ Nơng sản Thủ Đức để đĩng gĩp thêm vào doanh thu và lợi nhuận cho cơng ty khi thị trường BĐS cịn gặp nhiều khĩ khăn chưa thể hồi phục
» Tập trung đẩy mạnh mạng lưới phân phối sản phẩm, sàn giao dịch BĐS và tăng cường marketing để tiêu