BẢNG 8: CƠ CẤu CHI PHÍ NĂM 2011
BẢNG 9: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN THỜI ĐIỂM 31/12/2011
Đvt: tỷ đồng
STT CHỈ TIÊU Năm 2010 Năm 2011 Thay đổi Tỷ trọng so với DTT
1 Giá vốn hàng bán 327,9 347,6 6,0% 65,2%
2 Chi phí bán hàng 11,8 19,5 65,2% 3,7%
3 Chi phí quản lý doanh nghiệp 75,1 65,3 -13% 12,2%
4 Chi phí tài chính 16,4 109,8 569% 20,6%
5 Chi phí khác 6,7 23,6 252,8% 4,4%
Tổng chi phí 437,9 565,8 29,2%
Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán 2010 - 2011
Giá vốn hàng bán: tỷ trọng giá vốn hàng bán/doanh thu thuần của Thuduc House từ 2007-2010 khá ổn định, bình quân khoảng trên 50% (tham khảo thêm số liệu bảng 4). Tuy nhiên trong năm 2011 giá vốn hàng bán tăng 6,0% so với cùng kỳ và chiếm tỷ trọng lên đến 65,2% trên doanh thu thuần. Nguyên nhân chủ yếu là do lạm phát và tỷ giá tăng cao kéo theo các chi phí nguyên vật liệu đầu vào, chi phí giá vốn dịch vụ tăng lên trong khi tình hình thị trường bất động sản ảm đạm và các mảng hoạt động kinh doanh khác cũng gặp không ít khó khăn nên doanh thu sụt giảm mạnh hơn đã đẩy tỷ trọng Giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần (GVHB/DTT) tăng lên mức 65,2%. Chi phí tài chính: Tình trạng bất ổn của hệ thống tài chính tiền tệ cùng sự sụt giảm của thị trường chứng khoán trong năm 2011 đã trực tiếp đẩy chi phí tài chính của hầu hết các doanh nghiệp tăng đáng kể. Theo đó, lãi suất vay lên mức rất cao 20%-22%/ năm, làm gia tăng chi phí lãi vay, đồng thời phải trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán do thị trường liên tục đi xuống. Do đó đã tác động làm chi phí tài chính của công ty tăng lên gấp gần 6,7 lần so với năm trước. Trong đó, chi phí lãi vay chiếm 80,6 tỷ (trên 73% tổng chi phí tài chính)
và tăng gấp 7,2 lần so với năm 2010.
Hai nhân tố trên là nguyên nhân chính làm cho tổng chi phí của Thuduc House trong năm 2011 tăng 29,2% so với năm 2010.
Ngoài ra đối với chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp công ty luôn chủ động, kiểm soát chặt chẽ nhằm tiết giảm tối đa và tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh cho công ty. So với năm 2010, chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2011 của công ty giảm 13%, nhưng chi phí bán hàng tăng 65,2% do tăng chi phí khuyến mãi, giảm giá nhằm thu hút khách hàng trong bối cảnh thị trường bất động sản gặp nhiều khó khăn. Nhìn chung, so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành (năm 2011) thì chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn ở mức khá thấp so với bình quân một số công ty có quy mô tương đương Thuduc House. Tỷ trọng chi phí bán hàng/DTT bình quân của ngành khoảng 6% và tỷ trọng chi phí quản lý/DTT bình quân của các công ty cùng ngành là 20%, trong khi các tỷ trọng này của Thuduc House năm 2011 lần lượt là 3,7% và 12,2%
Đvt: tỷ đồng
CHỈ TIÊU 2010 2011 Tăng giảm so với đầu năm
Giá trị Tỷ lệ %
TÀI SẢN