V. KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ DỰ KIẾN KẾ
2. Tình Hình Tài Chính
2.1 Các Chỉ Tiêu Cơ Bản
68 - Các khoản phải thu
Đơn vị: triệu Đồng
Danh mục 31/12/2019 31/12/2020 30/09/2021
Các khoản phải thu ngắn hạn 248.423 453.594 673.995
- Phải thu ngắn hạn của khách hàng 51.330 54.599 123.180
- Trả trước cho người bán ngắn hạn 53.554 92.396 171.801
- Phải thu về cho vay ngắn hạn 74.600 97.688 117.970
- Phải thu ngắn hạn khác 72.742 212.821 264.897
- Dự phòng phải thu ngắn hạn khó
đòi (3.822) (3.930) (3.876)
- Tài sản thiếu chờ xử lý 19 20 22
Các khoản phải thu dài hạn 44.075 54.737 10.265
- Phải thu về cho vay dài hạn 37.595 49.200 4.796
- Phải thu dài hạn khác 6.480 5.537 5.469
Tổng 292.498 508.331 684.260
(Nguồn: BCTC hợp nhất năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC hợp nhất quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
Đánh giá đối với các khoản phải thu quá hạn tại thời điểm 30/09/2021:
Đơn vị: triệu Đồng
Thời gian quá hạn Giá trị gốc Giá trị dự phòng
6 tháng - 1 năm 20 6
1 năm -2 năm 187 93
2 năm - 3 năm 52 36
Trên 3 năm 3.741 3.741
Tổng cộng 3.999 3.876
Nguyên nhân: Các khoản phải thu khó đòi đến từ hoạt động cung cấp dịch vụ trong các năm trước. Khả năng thu hồi: Các khoản nợ quá hạn đã được lập dự phòng nợ khó đòi theo quy chế Công Ty.
Công Ty tiếp tục theo dõi các khoản phải thu quá hạn trong thời gian tới.
- Các khoản phải trả:
Đơn vị: triệu Đồng
Danh mục 31/12/2019 31/12/2020 30/09/2021
Nợ ngắn hạn 544.634 454.647 603.407
Phải trả người bán ngắn hạn 80.381 41.219 54.591
Người mua trả tiền trước ngắn hạn 24.269 20.015 29.387
Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước 12.570 7.064 15.185
Phải trả người lao động 5.227 7.398 1.375
Chi phí phải trả ngắn hạn 4.140 22.889 31.620
Doanh thu chưa thực hiện ngắn
hạn 3.344 1.254 697.8
Phải trả ngắn hạn khác 86.135 24.091 32.719
69
Quỹ khen thưởng, phúc lợi 11.752 2.195 1.448
Nợ dài hạn 540.910 560.405 572.380
Doanh thu chưa thực hiện dài hạn 14.003 13.118 12.722
Phải trả dài hạn khác 3.433 7.532 2.294
Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 491.712 509.922 527.704
Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 31.763 29.832 29.660
Nợ phải trả 1.085.544 1.015.052 1.175.786
(Nguồn: BCTC hợp nhất năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC hợp nhất quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
- Tổng dư nợ vay:
Đơn vị: triệu Đồng
CHỈ TIÊU 31/12/2019 31/12/2020 30/09/2021
1. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 316.816 328.521 436.384
Vay ngân hàng 193.749 192.005 217.732
– Ngân hàng TMCP Phương Đông -
Chi nhánh Đắk Lắk 58.078 52.756 82.956 – Ngân hàng TMCP Công Thương Việt
Nam - Chi nhánh 1 thành phố Hồ Chí Minh
79.470 80.266 69.344 – Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát
triển Việt Nam - Chi nhánh Bình Thuận
13.464 24.009 20.917 – Ngân hàng TMCP Công Thương Việt
Nam - Chi nhánh Khánh Hòa 27.929 29.315 2.200 – Ngân hàng TMCP Phương Đông -
Chi nhánh Tân Bình - 4.702 13.878
– Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển
Việt Nam - Chi nhánh Gia Định - 957 28.436 – Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển
Việt Nam - Chi nhánh Bến Tre 9.946 - – Ngân hàng TMCP Á Châu - Chi
nhánh Bến Tre 4.862 -
Vay các bên khác 21.337 25.200 25.200
Vay bên liên quan 23.900 80.150
Vay thấu chi ngân hàng 843 570 - Vay dài hạn ngân hàng đến hạn trả 99.381 83.525 92.424 Vay dài hạn các bên khác đến hạn trả 250 2.065 19.622 Nợ thuê tài chính dài hạn đến hạn phải trả 1.256 1.256 1.256 2. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 491.712 509.922 527.704
70 – Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Công thương Việt Nam - Chi nhánh Khánh Hòa
245.864 305.808 289.904
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam - Chi nhánh
1 thành phố Hồ Chí Minh 135.239 137.218 134.766
– Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt
Nam - Chi nhánh Bình Thuận 46.850 42.350 36.650
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Phương Đông - Chi nhánh Đắk Lắk 39.917 29.185 26.555 – Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Tiên Phong - Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh
4.000 2.651 1.639
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Tân Bình
2.915 2.222 1.703
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Bến Tre
24.581 - -
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á
Châu – Chi nhánh Bến Tre 19.314 - -
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh
Ninh Thuận 45.304 - -
– Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Lâm Đồng
2.884 93 -
– Vay dài hạn đến hạn trả -99.381 -83.525 -113.302
Vay các bên khác 21.818 71.769 132.023
Vay bên liên quan - 1.000 16.300
Nợ thuê tài chính 2.408 1.151 1.465
Tổng 808.528 838.443 964.088
(Nguồn: BCTC hợp nhất năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC hợp nhất quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
Tình hình thanh toán các khoản nợ đến hạn:
o Các khoản nợ của Tổ Chức Phát Hành đều được thanh toán đầy đủ và đúng hạn trong những năm qua. Các nghĩa vụ nợ khác như: Phải trả người bán, Phải trả người lao động, Phải trả phải nộp khác được Tổ Chức Phát Hành thanh toán đúng hạn và đầy đủ.
o Tổ Chức Phát Hành và công ty con không vi phạm các điều khoản khác trong hợp đồng/cam kết liên quan đến các khoản nợ.
Thông tin trái phiếu chưa đáo hạn của Tổ Chức Phát Hành:
71 - Các khoản phải nộp theo luật định
Các loại thuế, phí, bảo hiểm phải nộp theo luật định đã được Tổ Chức Phát Hành thực hiện kê khai theo đúng các quy định hiện hành và được thanh toán cho cơ quan thuế đúng hạn. Cụ thể, các khoản phải nộp theo luật định chi tiết như sau:
Đơn vị: triệu Đồng
Chỉ tiêu 31/12/2019 31/12/2020 30/09/2021
- Thuế giá trị gia tăng 5.336 4.059 7.945
- Thuế tiêu thụ đặc biệt 76 16 9
- Thuế thu nhập doanh nghiệp 5.471 2.751 1.695
- Thuế thu nhập cá nhân 1.603 170 319
- Thuế tài nguyên 4 4 1
- Thuế nhà đất, tiền thuê đất - - 5.176
- Các loại thuế khác 80 63 40
Tổng 12.570 7.063 15.185
(Nguồn: BCTC hợp nhất năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC hợp nhất quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
- Trích lập các quỹ theo quy định:
Đơn vị: triệu Đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 30/09/2021
Quỹ đầu tư phát triển 6.750 6.750 6.750
Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 1.367 1.367 1.367
Tổng cộng 8.117 8.117 8.117
Năm 2019 và 2020, Tổ Chức Phát Hành đã thực hiện trích lập các quỹ đầu tư phát triển và quỹ khen thưởng, phúc lợi theo các nghị quyết của ĐHĐCĐ thường niên của Tổ Chức Phát Hành.
- Những biến động lớn có thể ảnh hưởng tới tình hình tài chính của Tổ Chức Phát Hành kể từ thời điểm kết thúc năm tài chính gần nhất: Không có
72
2.2 Các Chỉ Tiêu Tài Chính Chủ Yếu Chỉ Tiêu Hợp Nhất
Đơn vị: triệu Đồng
(Nguồn: BCTC riêng lẻ năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC riêng lẻ quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
Chỉ tiêu 31/12/2019 31/12/2020 30/09/2021
1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán (đvt: lần)
Hệ số thanh toán ngắn hạn: TS ngắn hạn/Nợ ngắn hạn 0,65 1,29 1,16 Hệ số thanh toán nhanh: (TS ngắn hạn – Hàng tồn kho)/
Nợ ngắn hạn 0,63 1,27 1,15
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn (đvt: lần)
Hệ số Nợ vay/Tổng tài sản 0,38 0,39 0,42
Hệ số Nợ vay/Vốn chủ sở hữu 0,77 0,73 0,87
3. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động (đvt: vòng)
Vòng quay hàng tồn kho: Giá vốn hàng bán/Hàng tồn
kho bình quân 54,70 33,54 20,06
Vòng quay vốn lưu động: Doanh thu thuần/Tổng tài sản
ngắn hạn bình quân 1,97 0,98 0,24
Vòng quay tài sản: Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình
quân 0,46 0,21 0,07
4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%) (ROS) 4,08% 4,50% 1,23% Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân
(%) (ROE) 2,18% 1,83% 0,09%
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân (%)
(ROA) 1,87% 0,96% 0,08%
73
Chỉ Tiêu Công Ty Mẹ
Đơn vị: triệu Đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 30/09/2021
1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán (đvt: lần)
Hệ số thanh toán ngắn hạn: TS ngắn hạn/Nợ ngắn
hạn 0,92 1,27 1,04
Hệ số thanh toán nhanh: (TS ngắn hạn – Hàng tồn
kho)/ Nợ ngắn hạn 0,91 1,27 1,04
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn (đvt: lần)
Hệ số Nợ vay/Tổng tài sản 0,13 0,16 0,21
Hệ số Nợ vay/Vốn chủ sở hữu 0,17 0,20 0,30
3. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động (đvt: vòng)
Vòng quay hàng tồn kho: Giá vốn hàng bán/Hàng
tồn kho bình quân 168,76 134,91 109,41
Vòng quay vốn lưu động: Doanh thu thuần/Tổng tài
sản ngắn hạn bình quân 2,17 0,90 0,29
Vòng quay tài sản: Doanh thu thuần/Tổng tài sản
bình quân 0,28 0,16 0,07
4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%)
(ROS) 9,95% 13,27% 6,18%
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình
quân (%) (ROE) 3,48% 2,70% 0,56%
Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân
(%) (ROA) 2,74% 2,09% 0,41%
(Nguồn: BCTC riêng lẻ năm 2019, 2020 đã kiểm toán và BCTC riêng lẻ quý III năm 2021 của Tổ Chức Phát Hành)
Đánh Giá Các Hệ Số Tài Chính Trên Cơ Sở Hợp Nhất
Về khả năng thanh toán:
Các hệ số thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh của Tổ Chức Phát Hành được cải thiện từ mức 0,65 lần và 0,63 lần cuối 2019 lên mức 1,29 lần và 1,27 lần cuối 2020. Điều này cho thấy, kể cả trong tình hình dịch bệnh COVID-19 diễn biến phức tạp gây khó khăn cho toàn cảnh kinh tế nói chung, Công Ty vẫn nỗ lực duy trì được sự cân đối giữa tài sản và vay nợ ngắn hạn.
74
Tính đến cuối Quý III năm 2021, các chỉ số thanh toán ngắn hạn và thanh toán nhanh đều ở mức 1,15-1,16 lần giảm nhẹ nhưng vẫn ở mức an toàn.
Về cơ cấu vốn:
Tương tự các chỉ tiêu về năng lực thanh toán, chỉ tiêu về cơ cấu vốn của Tổ Chức Phát Hành cũng được duy trì ở mức ổn định giữa các kỳ xem xét. Trong đó, Nợ vay/Tổng tài sản và Nợ vay/Vốn chủ sở hữu lần lượt đạt 0,38 lần và 0,77 lần trong năm 2019, so với 0,39 lần và 0,73 lần trong năm liền kề sau đó. Tính đến cuối Quý III năm 2021, các hệ số này của Tổ Chức Phát Hành tăng nhẹ lên mức 0,42 lần đối với tỷ lệ Nợ vay/Tổng tài sản và 0,87 lần đối với tỷ lệ Nợ vay/Vốn chủ sở hữu. Đây có thể được xem là mức an toàn khi xét đến quy mô của Tổ Chức Phát Hành và so với các công ty cùng ngành. Ngoài ra, khi tình hình dịch bệnh được kiểm soát tốt hơn và hoạt động kinh tế có thể hoàn toàn trở lại bình thường, nguồn thu từ các dự án sẽ sẽ tạo dòng tiền ổn định và góp phần làm giảm đòn bẩy tài chính của Tổ Chức Phát Hành.
Về năng lực hoạt động và khả năng sinh lời:
Do ảnh hưởng bởi dịch bệnh Covid-19 nên các chỉ tiêu về năng lực hoạt động và khả năng sinh lời của Công Ty có xu hướng sụt giảm. Tuy nhiên, sau khi dịch bệnh được kiểm soát, hiệu quả kinh doanh của Công Ty sẽ được cải thiện và các chỉ số về năng lực hoạt động và khả năng sinh lời được kỳ vọng sẽ phục hồi.