Đầu ngày 02/01 16,030 Cuối ngày 02/01 16,040 Cuối ngày 03/01 16,055 Cuối ngày 04/01 16,065 Cuối ngày 05/01 16,060 Cuối ngày 06/01 16,055 Cuối ngày 07/01 16,050 Cuối ngày 08/01 16,045 Bài 22:
Công ty M mua một hợp đồng chọn mua trị giá 125.000EUR, tỷ giá thực hiện là E = EUR/USD = 1,2873, chi phí mua quyền chọn mua là 0,0025USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích và vẽ đồ thị lãi/lỗ kinh doanh quyền chọn mua theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 23:
Công ty N mua một hợp đồng chọn bán trị giá 125.000USD, tỷ giá thực hiện là E=EUR/USD = 1,2857, chi phí mua quyền chọn bán là 0,0020USD cho mỗi EUR. Hãy phân tích giá trị quyền chọn bán theo mức biến động của tỷ giá giao ngay trên thị trường.
Bài 24:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của VAB. Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng A mua một quyền chọn bán và khách hàng B mua một quyền chọn mua. Trước khi bán quyền chọn cho khách hàng bạn thu thập được thông tin về các quyền chọn này từ phía ngân hàng đối tác như sau:
Nội dung hợp đồng Quyền chọn mua Quyền chọn bán
Trị giá 100.000AUD 100.000AUD
Tỷ giá thực hiện (AUD/USD) 0,7812 0,7832
Thời hạn 3 tháng 3 tháng
Kiểu quyền Mỹ Mỹ
Phí mua quyền tính trên mỗi AUD 0,005 USD 0,006 USD
a. Dựa vào thông tin quyền chọn của ngân hàng đối tác, bạn hãy chào bán quyền chọn cho khách hàng A và B như thế nào, biết phí giao dịch của Eximbank là 100USD một hợp đồng?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng A và B có thể thực hiện quyền chọn?
c. Nếu ở mức tỷ giá mà A hoặc B có thể thực hiện quyền chọn thì A, B và Eximbank thu được lãi hoặc lỗ bao nhiêu?
Bài 25:
Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của ngân hàng VAB. Ngân hàng của bạn hiện cung cấp thông tin về giao dịch quyền chọn dựa trên tỷ giá USD/VND như sau:
Trị giá 100.000USD 100.000USD
Tỷ giá thực hiện (EUR/USD) 16050 16040
Thời hạn 3 tháng 3 tháng
Kiểu quyền Mỹ Mỹ
Phí mua quyền tính trên mỗi USD 30 VND 20 VND
Ngày 05/07, có hai khách hàng giao dịch. Khách hàng K mua một quyền chọn mua và khách hàng L mua một quyền chọn bán.
a. Dựa vào thông tin quyền chọn chào cho khách hàng trên đây, bạn hãy xác định và thu phí bán quyền chọn cho khách hàng K và L là bao nhiêu?
b. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng K và L có thể thực hiện quyền chọn?
c. Giả sử vào ngày 20/07 tỷ giá USD/VND là 16050, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?
d. Giả sử vào ngày đến hạn tỷ giá USD/VND là 16090, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình?