1 .l.Tổng quan nghiên cứu:
2.3. Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng:
2.3.1. Yếu tố thuộc về NHTM:
2.3.1.1. Tỉ lệ nợ xấu:
Nợ xấu là một khoản nợ quá hạn trả lãi và gốc hoặc bị nghi ngờ về khả năng thu hồi vốn của ngân hàng. Trong giới tín dụng chuyên ngành nợ xấu được xác định theo 2 yếu tố: đã quá hạn 90 ngày và khả năng trả nợ đáng lo ngại.
Khi ngân hàng có nhiều khoản nợ được xếp vào nợ xấu, làm cho nguồn vốn của ngân hàng bị thất thoát trong khi đó ngân hàng vẫn phải chi trả cho những khoản lãi từ việc huy động vốn làm cho lợi nhuận của ngân hàng bị giảm sút. Đôi khi ngân hàng còn phải dùng chính nguồn vốn tự có để bù đắp những thiệt hại ảnh hưởng tới quy mô của ngân hàng. Khi quy mô của ngân hàng co hẹp lại thì tín dụng cũng không thể được mở rộng, trong trường hợp ngân hàng tiếp tục mở rộng cho vay nhằm mục đích bù lỗ cho các khoản nợ xấu đã tồn đọng, rất có khả năng ngân hàng sẽ gánh những hậu quả nghiêm trọng hơn. Mặt khác khi tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng quá cao nó sẽ làm ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng, khách hàng mất niềm tin vào tiềm lực tài chính làm giảm khả năng huy động vốn, mà đây là một nguồn đầu vào cung cấp cho hoạt động kinh doanh chính của ngân hàng đó là tín dụng, do đó hoạt động cho vay cũng không thể khởi sắc.
Nợ xấu là một vấn đề không thể tránh khỏi trong quá trình hoạt động của các ngân hàng, tuy nhiên mỗi ngân hàng luôn cần phải giảm tối đa tỉ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng. Để nâng cao chất lượng các khoản tín dụng, NHTM cần tuân thủ nghiêm quy trình cho vay, thực hiện tốt việc kiểm tra, và giảm sát khoản vay sau khi cấp tín dụng. Hệ thống các NHTM cần thiết xây dựng một hệ thống xếp hạng tín dụng của khách hàng được thống nhất chung giữa các ngân hàng.
Xu hướng hiện nay đó là TTTD lành mạnh, đi cùng với đó là việc cho vay chặt chẽ hơn, có thể dẫn tới khả năng đi vay của các doanh nghiệp, các tổ chức phi ngân hàng khó
khăn hơn, hạn chế cho vay của ngân hàng. Nhưng cũng nhờ vậy mà tỷ lệ nợ xấu được giảm bớt, tín dụng lành mạnh hơn.
2.3.1.2. Tỉ lệ thanh khoản LDR:
Tỉ lệ LDR= Vốn cho vay khách hàng/ Vốn huy động. Như đã biết, tín dụng là một hoạt động sinh lời chủ yếu cho ngân hàng ( có thể lên tới gần 90%), chiếm hơn nửa trong tổng tài sản có của ngân hàng. Do đó, tỉ lệ LDR càng cao ( cho vay càng nhiều) thì khả năng sinh lời của ngân hàng càng lớn, nhưng đánh đổi lại là rủi ro trong thanh khoản của ngân hàng cũng cao hơn. Tỷ lệ LDR là một chỉ số đo lường mức độ an toàn của ngân hàng. Mức hợp lý của tỷ lệ này phụ thuộc vào tùy từng ngân hàng, thông thường con số lý tưởng cho tỷ lệ này nằm giữa 80%-90%. Nếu vượt quá con số 100% thì nó sẽ báo động cho ngân hàng về rủi ro trong thanh khoản.
Do đó, để co lại tỷ số LDR nhằm tránh rủi ro quá cao, thường các ngân hàng phải giảm mức cho vay hoặc nới rộng mẫu số, tuy nhiên, giải pháp thứ hai khó khăn hơn khi cạnh tranh huy động luôn khốc liệt. Do đó việc điều chỉnh giảm hoạt động cho vay là cách mà ngân hàng hay lựa chọn hơn. Tỷ lệ LDR ở mức nào là phụ thuộc vào quy mô cũng như chính sách trong từng thời kỳ của mỗi ngân hàng.
Tỷ lệ LDR thấp cũng chưa phải là an toàn mà còn cho thấy hoạt động kinh doanh chưa được hiệu quả của ngân hàng. Ngân hàng lúc này cần xem xét tăng tỷ lệ LDR, đưa nguồn vốn hoạt động hiệu quả hơn, nhờ vậy khối lượng tín dụng cũng sẽ tăng lên.
2.3.1.3. Tốc độ tăng trưởng vốn huy động:
Vốn huy động là những giá trị tiền tệ do ngân hàng huy động được từ các tổ chức kinh tế và các cá nhân trong xã hội thông qua quá trình thực hiện các nghiệp vụ tín dụng, thanh toán , các nghiệp vụ kinh doanh khác. Vốn huy động đóng vai trò rất quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bởi vì:
Đầu tiên, vốn là cơ sở đề ngân hàng tổ chức mọi hoạt động kinh doanh.Tiếp đến, vốn quyết định năng lực thanh toán và đảm bảo khả năng thanh toán của ngân hàng trên thương trường.Cuối cùng, vốn quyết định năng lực cạnh tranh của ngân hàng.
Tăng trưởng vốn huy động luôn là hoạt động được ngân hàng chú trọng, là khởi điểm để ngân hàng có thể dựa vào đó mà thực hiện những hoạt động sinh lời. Bởi vốn huy động lớn thì mới có thể đảm bảo khả năng thanh khoản. Xét đến vốn huy động cần cân nhắc đến câu trúc vốn huy động, cùng một lượng vốn huy động nhưng nếu một ngân hàng
có nhiều nguồn vốn huy động dài hạn sẽ đảm bảo chi trả và đáng tin cậy hơn là ngân hàng có nhiều vốn huy động ngắn hạn. Neu huy động được nhiều, nguồn quỹ cho vay sẽ tăng, ngân hàng sẽ có thể mạnh tay mở rộng đầu tư tín dụng, tăng lợi nhuận cho ngân hàng. Tốc độ tăng trưởng vốn huy động trong nền kinh tế tăng thì tốc độ tăng trưởng tín dụng cũng tăng.
Các NHTM cũng luôn cần phải cân nhắc đến việc: TTTD phải phù hợp với tốc độ tăng trưởng nguồn vốn với mục đích đảm bảo thanh khoản tránh tình trạng chạy theo TTTD trong khi vốn huy động không kịp bù đắp, gây tổn hại tới lợi ích của khách hàng đi vay. Để TTTD cao thì quy mô vốn cần phải lớn, ngân hàng cần có những biện pháp, chính sách thu hút dòng tiền nhàn rỗi trong dân cư.
2.3.1.4. Tỉ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ( ROE):
ROE là chỉ số lợi nhuận cho biết lợi nhuận ròng công ty đạt được từ một đồng vốn chủ sở hữu.
ROE= Lợi nhuận ròng/ Vốn chủ sở hữu.
ROE cao nghĩa là mức sinh lời của một ngân hàng cao, gia tăng niềm tin của nhà đầu tư. Điều này rất có lợi cho hoạt động gọi vốn của các ngân hàng. Đối với ngành ngân hàng chỉ số ROE nằm ở ngưỡng nhỏ hơn 10%: khả năng tạo lợi nhuận của ngân hàng kém; 10%-20%: ngân hàng hoạt động cho lợi nhuận bình thường, và lớn hơn 20%: ngân hàng tạo ra lợi nhuận cao khi sử dụng vốn chủ sở hữu. Đặc trưng trong ROE của ngành ngân hàng đó là việc sử dụng đòn bẩy tài chính từ bên ngoài. Do đó, chỉ số này được các nhà đầu tư của ngân hàng rất quan tâm, và do vậy các ngân hàng cũng phải chịu áp lực đến từ sự kì vọng của các nhà đầu tư
Để đảm bảo mức sinh lời, cũng như đáp ứng sự kì vọng của các nhà đầu tư , ngân hàng luôn phải tìm cách tăng lợi nhuận, chủ yếu đến từ tăng hoạt động tín dụng. Khi nhà đầu tư kì vọng ROE ở mức cao cũng có thể hiểu là ngân hàng phải hoạt động hiệu quả hơn, và tăng trưởng tín dụng là mục tiêu hàng đầu mà ngân hàng hướng tới.
2.3.1.5. Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM):
NIM là những chỉ số dùng để xác định chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí phải trả cho nhà đầu tư của ngân hàng. Từ con số này người dùng sẽ biết ngân hàng hưởng chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động và hoạt động đầu tư tín dụng là bao nhiêu. Đây cũng là một chỉ số nhằm đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng.
NIM = Thu nhập lãi thuần/ Tài sản có sinh lãi trung bình
Hoặc NIM = Tỷ suất sinh lời của tài sản có sinh lãi- tỷ lệ chi phí hình thành tài sản có sinh lãi.
Tỷ lệ NIM cao cho thấy ngân hàng đang thành công trong việc quản lý tài sản và nợ. Ngược lại, NIM thấp sẽ cho thấy ngân hàng gặp khó khăn trong việc tạo lợi nhuận. Tài sản có sinh lời là những tài sản mang lại lợi nhuận cho ngân hàng như cho vay khách hàng, các khoản đầu tư, tiền gửi tại NHNN. Chỉ số NIM cao phụ thuộc vào việc phân bổ tài sản vào nhóm tài sản có khả năng sinh lời cao đa phần là các khoản cho vay và khoản đầu tư tài chính.
Khi ngân hàng đặt mục tiêu cải thiện NIM ngoài việc phân bổ lại cấu trúc tài sản, thay thế nhóm khách hàng có NIM thấp bằng nhóm khách hàng có NIM cao thì những cách làm mới như việc mở rộng thị trường tín dụng bán lẻ là điều mà nhiều ngân hàng đang hướng tới hiện nay. Nhờ việc cải thiện NIM mà khối lượng tín dụng cũng được mở rộng và hình thức tín dụng cũng đa dạng.
2.3.2. Yeu tố bên ngoài:
2.3.2.1. Tốc độ tăng trưởng GDP:
GDP hay còn gọi là tổng sản lượng quốc dân là tổng số tiền được quy đổi từ các sản phẩm dịch vụ của một quốc gia làm ra. GDP là chỉ số đánh giá sự phát triển của một quốc gia hay một lãnh thổ.
Có rất nhiều yếu tố tác động đến GDP của một quốc gia, có thể chia nó thành hai nhóm: nhóm kinh tế và nhóm phi kinh tế. Các nhân tố kinh tế tác động tăng trưởng kinh tế là những nhân tố có tác động trực tiếp đến các yếu tố đầu vào và đầu ra của nền kinh tế, bao gồm vốn, lao động, tiến bộ công nghệ và tài nguyên.
Vốn là yếu tố nòng cốt cho tăng trưởng GDP, vì nó cung cấp cơ sở để đầu tư trong mọi thị trường, mà mở rộng đầu tư là một yếu tố kích thích mở rộng sản lượng của nền kinh tế.
Tốc độ tăng năng suất lao động cũng là yếu tố quan trọng không kém vốn trong việc nâng cao GDP. Nen kinh tế có mức năng suất lao động cao, đồng nghĩa với việc cùng một lượng nguyên liệu hàng hóa đầu vào, sẽ sản xuất ra nhiều sản phẩm và dịch vụ hơn.
Tiến bộ trong công nghệ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong sự phát triển kinh tế của các nước hiện nay. Những thành tựu khoa học, máy móc công nghệ mới ra đời đã giúp tăng năng suất lao động, làm giảm bớt chi phí nguyên liệu mà có thể rút ngăn quy trình làm ra sản phẩm.
Tài nguyên bao gồm đất và các tài nguyên thiên nhiên được khai thác hợp lý sẽ đóng góp vào việc tăng sản lượng đầu ra nhanh. Mặc dù vậy, bài toán hạn chế sử dụng tài nguyên thiên nhiên đang là một thách thức, một xu thế trong sự phát triển kinh tế hiện nay.
Các nhân tố phi kinh tế có tác động gián tiếp và rất khó để nắm bắt có thể kể đến như các nhân tố chính trị, xã hội, thể chế. Nhà nước và khuôn khổ pháp lý không chỉ là yếu tố đầu vào mà còn là yếu tố của cả đầu ra trong quá trình sản xuất. Rõ ràng một cơ chế chính sách mạnh có thể tạo đà cho tăng trưởng kinh tế phát triển, nó có thể lôi kéo thêm vốn vào quá trình sản xuất cho nền kinh tế. Ngược lại, nhà nước đưa ra các quyết sách sai, điều hành kém, cơ chế chính sách không hợp sẽ kìm hãm tăng trưởng kinh tế về mọi mặt.
Nen kinh tế Việt Nam là một nền kinh tế tăng dựa nhiều vào vốn tín dụng và từ nguồn tài trợ từ nước ngoài. Đó là một sự tăng trưởng không bền vững, không từ thực lực của nền kinh tế. Do đó, khi nền kinh tế đang trên đà phát triển việc tài trợ vốn cho các doanh nghiệp là một quy trình không thể thiếu và rất quan trọng. Tuy nhiên, các NHTM cần ưu tiên tài trợ cho lĩnh vực kinh doanh, sản xuất, khu vực kinh tế tư nhân, đó là tập trung vốn an toàn và lâu dài, kiểm soát chặt chẽ vốn tín dụng vào khu vực rủi ro.
GDP tăng nghĩa là các doanh nghiệp đang tìm được cơ hội để phát triển, mở rộng đầu tư và người dân cũng có xu hướng tăng tiêu dùng. Do vậy, nhu cầu đi vay vốn là rất lớn, hoạt động tín dụng trong giai đoạn này là rất sôi động và tăng trưởng nhanh chóng.
2.3.2.2. Tỷ lệ lạm phát:
Tỷ lệ lạm phát là tốc độ tăng mặt bằng giá của nền kinh tế. Nó cho thấy mức độ lạm phát của nền kinh tế. Thông thường, người ta tính tỷ lệ lạm phát dựa vào chỉ số giá tiêu dùng hoặc chỉ số giảm phát GDP. Thông thường công thức chung nhất để tính tỉ lệ lạm phát đó là
CPI=f°-i∑1
P-1 ( P0: là m c giá c hi n t i; Pứ ả ệ ạ _1: là m c giá c trứ ả ước đó)
Có rất nhiều quan điểm đề cập đến nguyên nhân gây ra lạm phát, có thể điểm đến các quan điểm nổi bật như:
Lạm phát do chi phí đẩy, trong hoàn cảnh sản xuất không tăng hoặc tăng ít nhưng chi phí đầu vào tăng nhiều đẩy giá bán sản phẩm lên cao. Lượng hàng hóa được mua ít đi, kéo theo lượng cung giảm do đó tạo ra lạm phát liên quan đến chi phí. Nguyên do của việc tăng chi phí có thể đến từ việc tăng tiền lương vượt quá tăng năng suất lao động, giá hàng nhập khẩu nước ngoài tăng lên, do mức thuế tăng ảnh hưởng đên lợi nhuận nhà đầu tư nên học buộc tăng giá bán để bù lại chi phí thuế.
Lạm phát do cầu kéo xảy ra khi nhu cầu hàng hóa vượt qua mức cung cho phép của nền kinh tế dẫn đến áp lực tăng giá cả. Tổng cầu tăng có thể do Chính phủ giảm thuế tiêu dùng làm cho sức mua của toàn xã hội tăng mạnh, xu hướng thích tiêu dùng nhiều hơn tiết kiệm trong dân chúng gia tăng, chính sách tiền tệ mở rộng được sử dụng trong thời gian dài, đầu tư doanh nghiệp tăng do lãi suất giảm hoặc dự đoán tăng trưởng trong tương lai.
Lạm phát do cơ cấu xảy ra khi có những doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả phải trả lương ca cho người lao động do xu thế trong thị trường lúc bấy giờ các doanh nghiệp đều làm ăn tốt, họ trả lương cho người lao động cao. Chi phí đó sẽ được những doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả tính vào giá bán cho người tiêu dùng gây lạm phát.
Lạm phát do cầu thay đổi khi lượng tiêu thụ của người tiêu dùng giảm về một hàng hóa này nhưng tăng tiêu thụ trong hàng hóa kia. Trong khi đó giá của hàng hóa không được tiêu thụ nhiều không chịu giảm đi cộng sự gia tăng giá tất yếu của hàng hóa được tiêu dùng nhiều hơn sẽ gây ra lạm phát chung.
Lạm phát do xuất khẩu khi lượng cầu hàng hóa ra nước ngoài tăng do mức giá hấp dẫn hơn trong nước, dẫn đến sản phẩm được thu gom cho xuất khẩu tăng, khan hiếm lượng cung cho cầu trong nước từ đó đẩy giá của những mặt hàng này lên cao.
Lạm phát do nhập khẩu khi giá sản phẩm nhập khẩu đó tăng thì giá bán trong nước của sản phẩm đó cũng tăng lên.
Đối với ngân hàng thì nhìn chung lạm phát gây ra những tác động không mấy tích cực. Khi lạm phát các ngân hàng gặp khó khăntrong việc huy động vốn, do đó lãi suất huy động sẽ tăng cao. Để bù đắp chi phí vốn ngân hàng buộc phải tăng lãi suất cho vay lên cao, từ đó cũng làm giảm khả năng cho vay của ngân hàng. Cũng có thể thấy trường hợp
ngược lại, khi lạm phát thấp và ổn định, ngân hàng có nhiều chỗ đề tăng tín dụng hơn với mức lãi suất không cao.
2.3.2.3. Lãi suất cho vay bình quân:
Lãi suất cho vay bình quân bao gồm các lãi suất cho vay như: lãi suất dưới 6 tháng đến 12 tháng, lãi suất cho vay 3 tháng, lãi suất vay qua đêm. Có thể chia theo lãi suất cho vay ngoại tệ và nội tệ.
Có rất nhiều tác động tới mức biến động trong lãi suất cho vay bình quân của hệ thống ngân hàng. Từ khách hàng và thị trường lãi suất luôn phản ánh tình trạng của thị trường tại một thời điểm. Khi nền kinh tế tăng trưởng cao, nhu cầu đầu tư lớn thì các