Qua Bảng 3.5, có thể thấy quy mô tổng các khoản phải thu tăng trong giai đoạn 2017-2019, do ảnh hưởng lớn nhất từ các khoản phải thu khách hàng. Năm 2017 khoản phải thu khách hàng 125.183 triệu đồng, thì sang năm 2018 đạt giá trị là 142.663 tiệu đồng và đến năm 2019 tăng lên 152.453 triệu đồng. Nguyên nhân là do tình trạng Công ty đã bán hàng không thu tiền ngay dẫn đến khách hàng chiếm dụng vốn.
Khoản dự phòng phải thu khó đòi từ năm 2017 sang năm 2019 duy trì ở mức tăng khá ổn định, chứng tỏ chính sách bán hàng của Công ty là tốt, khiến khách hàng hài lòng.
Khoản trả trước cho người bán năm 2018 đạt 7.968 triệu đồng, tỷ trọng 5,59% trên tổng các khoản phải thu ngắn hạn, tăng mạnh so với năm 2017 nhưng khoản trả trước cho người bán năm 2019 chỉ đạt giá trị 1.437 triệu đồng, tỷ trọng 0,94% trên tổng các khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh so với năm 2018 cả về giá trị và tỷ trọng .
Bảng 3.5: Phân tích các khoản phải thu của BBC giai đoạn 2017-2019 Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng (+/-)
(%) (%) (%)
1.Phải thu khách
hàng 111.864 89,36 126.391 88,59 134.523 88,24 14.527
2.Trả trước cho người
bán 1.928 1,54 7.968 5,59 1.437 0,94
3.Các khoản phải thu
khác 14.882 11,89 12.787 8,96 21.932 14,39
4.Dự phòng phải thu
ngắn hạn (3.491) -2,79 (4.482) -3,14 (5.428) -3,56
II.Các khoản phải
thu ngắn hạn 125.183 100 142.663 100 152.453 100 17.480
(Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC năm
Bảng 3.6: Phân tích tình hình phải thu khách hàng của BBC giai đoạn 2017-2019
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 2018/2017 (+/-)
1.Doanh thu thuần 1.289.892 1.421.863 1.503.561 131.971 2.Phải thu khách hàng đầu kỳ 78.590 111.864 126.391 32.974 3.Phải thu khách hàng cuối kỳ 111.864 126.391 134.523 14.527 4.Phải thu khách hàng bình
quân 95.227 119.128 130.457 23.901
5.Số vòng quay phải thu khách
hàng (vòng)=(1)/(4) 13,55 11,94 11,53 -1,61
6.Ngày bình quân vòng quay khoản phải thu khách hàng (ngày)=365/(5)
26,94 30,57 31,66 3,63
Phân tích tình hình phải thu khách hàng
Thông qua bàng 3.6 cho thấy doanh thu thuần của Công ty tăng đều qua các năm, năm 2018 so với năm 2017 tăng 131.971 triệu đồng, tương ứng 10,23%. Năm 2019 so với năm 2018 tăng 81.698 triệu đồng, tương ứng 5,75%. Cùng với đó là các khoản phải thu cũng tăng đều qua các năm, năm 2018 so với năm 2017 tăng 14.527 triệu đồng, tương ứng 12,99%, năm 2019 so với 2018 tăng 8,12 triệu đồng, tương ứng 6,43%. Điều này cho thấy tình hình phải thu khách hàng của Bibica là rất khả quan. Số vòng quay khoản thu giảm trong khoảng thời gian 2017-2019, từ 13,55 vòng năm 2017 xuống còn 11,94 vòng năm 2018, và đến năm 2019 thì là 11,53 vòng. Điều này cho thấy khả năng thu hồi nợ của khách hàng của Bibica là khá tốt, tuy có suy giảm trong giai đoạn 2017-2018, nhưng sang năm 2019, Công ty đã khắc phục được phần nào.
. So sánh với Công ty cùng ngành như phân tích ở Bảng 3.7, thì con số doanh thu thuần của BBC ở mức cao hơn HHC nhưng thấp hơn so với HNF, nợ phải thu cuối năm 2019 BBC có số phải thu khách hàng nhỏ hơn cả 2 HHC và HNF. Có thể thấy năm 2019 số vòng quay các khoản phải thu của BBC là 11,53 vòng thì của HHC là 6,97 vòng còn của HNF thì là 5,23 vòng. Điều đó cho thấy so với một số Công ty cùng ngành thì khả năng thu hồi công nợ của BBC là tốt hơn rõ rệt.
Bảng 3.7. So sánh nợ phải thu khách hàng năm 2019 của BBC với HHC và HNF
(Đv: triệu đồng)
Chỉ tiêu BBC HHC HNF
1.Doanh thu thuần 1.503.561 1.029.302 1.739.482 2.Phải thu khách hàng đầu kỳ 126.391 95.476 230.887 3.Phải thu khách hàng cuối kỳ 134.523 199.936 434.922 4.Phải thu khách hàng bình quân 130.457 147.706 332.905 5.Số vòng quay phải thu khách
hàng (vòng)=(1)/(4) 11,53 6,97 5,23
6.Ngày bình quân vòng quay khoản phải thu khách hàng (ngày)=365/(5)
31,66 52,38 69,85
(Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC năm 2019 của BBC,HHC và HNF) Phân tích tình hình các khoản phải trả
Các khoản phải trả của Công ty trong giai đoạn 2017-2019 gồm các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn, trong đó các khoản nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn nhiều lần so với khoản nợ dài hạn, và để làm rõ hơn sự biến động các khoản phải trả, tác giả lập Bảng 3.8 dưới đây:
Bảng 3.8: Phân tích tình hình các khoản phải trả của BBC giai đoạn 2017-2019
Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 2018/2017 Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) (+/-) (%) (+/-) 1.Vay và nợ ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 2.Phải trả người bán 100.434 35,98 148.156 46,51 225.392 41,12 47.722 47,52 77.236 3.Người mua trả tiền trước 3.325 1,19 8.240 2,59 178.120 32,49 4.915 147,82 169.880 4.Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 17.024 6,11 21.526 6,76 28.858 5,26 4.502 26,45
5.Phải trả người lao động 7.868 2,82 19.207 6,03 7.262 1,32 11.339 144,12 -11.945 6.Chi phí phải trả ngắn hạn 145.917 52,27 114.393 35,91 97.857 17,8 -31,524 -21,6 -16.536 7.Các khoản phải trả, phải nộp 2.625 0,94 3.066 0,96 4.791 0,87 441 16,8
ngắn hạn khác
8.Qũy khen thưởng, phúc lợi 1.948 0,69 3.947 1,24 5.884 1,14 1.999 102,62
I.Nợ ngắn hạn 279.141 100 318.535 100 548.164 100 39.394 14,11 229.628
Qua bảng 3.8, có thể thấy rằng các khoản phải trả của Công ty đang biến động tăng theo từng năm, năm 2017 các khoản phải trả là 279.141 tiệu đồng thì đến năm 2018 tăng lên 318.535 triệu đồng tương ứng với 14,11% và tăng mạnh lên 548.164 vào năm 2019 tương ứng với 72,09%. Điều này là do
Phải trả người bán tăng đều qua các năm, từ 100.434 triệu năm 2017 lên 148.156 triệu vào năm 2018 tương ứng với mức tăng 47,52% và lên 225.392 vào năm 2019, tương ứng với 52,13. Tỷ lệ tăng này là khá đều đặn.
Người mua trả tiền trức có biến động tăng mạnh qua từng năm, dễ thấy là năm 2018 tăng 147,82% so với 2017 nhưng đên năm 2019 đột ngột tăng 2061,65% so với năm 2019, chính điều này đã góp phần lớn vào biến động tăng mạnh các khoản phải trả trong năm 2019.
Thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước có biến động tăng đều qua các năm, điều này cho thấy Công ty đã thực hiện tốt nghĩa vụ về thuế và các khoản phải nộp đối với Nhà nước theo quy định, điều này giúp tạo niềm tin cho nhà đầu tư, khách hàng và cổ đông.
Phân tích khoản nợ phải trả người bán
Phân tích các khoản nợ phải trả người bán được thể hiện qua bảng 3.9.
Qua bảng 3.9, có thể thấy giá vốn hàng bán của công ty tăng đều đặn qua từng năm, năm 2018 so với 2017 tăng 115.755 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 13,14%, năm 2019 so với năm 2018 tăng 85.522 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 7,73%. Đây là do số lượng hàng hóa được bán ra thị trường của Công ty tăng lên.
Số vòng quay của phải trả người bán của Công ty là không đồng đều qua các năm. Cụ thể là năm 2017, số vòng quay là 8,99 vòng và thời gian 1 vòng quay là 40,62 ngày, ðến năm 2018 thì số vòng quay giảm xuống 8,02 và thời gian 1 vòng quay tăng thành 45,53 ngày và đến năm 2019 số vòng quay giảm sâu xuống 5,78 vòng và thời gian 1 vòng quay tăng lên 63,13 ngày.
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 (+/-)2018/2017(%) (+/-)2019/2018(%)
1.Giá vốn hàng bán 880.640 996.395 1.019.917 115.755 13,14 83.522 7,73 2.Phải trả người bán đầu kỳ 95.571 100.434 148.156 4.863 5,09 47.722 47,52 3.Phải trả người bán cuối kỳ 100.434 148.156 225.392 47.722 47,52 77.236 52,13 4.Phải trả người bán bình quân 98.003 124.295 186.774 26.292 26,83 62.479 50,27 5.Số vòng quay phải trả người bán
(vòng) = (1)/(4) 8,99 8,02 5,78 -0,97 -10,79 -2,24 -27,93
6. Thời gian một vòng quay phải
trả người bán (ngày) = 365/(5) 40,62 45,53 63,13 4,91 12,09 17,6 38,66
(Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC năm của BBC năm 2017, 2018, 2019)
Bảng 3.10: So sánh phải trả người bán của BBC với HHC và HNF