Ứng dụng công nghệ thông tin sẽ giúp giảm thiểu sai sót và dự báo được tốt hơn những tổn thất, rủi ro gây ra. Để làm được điều này cần phải có hệ thống công nghệ thông tin hiện đại. PHS có thể cân nhắc việc đầu tư thêm vào một số phần mềm đã được sử dụng và chứng minh hiệu quả tại các công ty tài chính nổi tiếng trên thế giới. Ngoài ra, việc xây dựng hệ thống backup dữ liệu và bảo mật dữ liệu của khách hàng là việc làm rất cần thiết. Một hệ thống hoạt động thông suốt và có bảo mật chắc chắn sẽ thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư. Để làm được việc này, Công ty cần phải dành một nguồn lực tài chính dồi dào và kịp thời để phục vụ mục tiêu nâng cao trình độ kỹ thuật và công nghệ.
4.2.4. Đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực về quản trị rủi ro
- Đào tạo phổ biến quản trị rủi ro cho cán bộ nhân viên toàn công ty. Bên cạnh đó, công tác triển khai đào tạo. Hiện nay, PHS đã và đang tổ chức đào tạo trên
toàn hệ
thống về quản lý rủi ro do giảng viên là người nội bộ của PHS trực tiếp giảng dạy.
Rủi ro có thể xuất phát từ bất cứ nghiệp vụ hoặc hành động kinh doanh nào. Nếu
cán bộ nhân viên của công ty đều có được những kiến thức cơ bản nhất định về rủi ro và quản trị rủi ro chắc chắn sẽ làm giảm hạn chế rủi ro có thể xảy ra. Khi cán bộ nhân viên đã có ý thức trong quản trị rủi ro, công ty có thể phát triển lên xây dựng văn hóa quản trị rủi ro chuyên nghiệp.
- Đầu tư đào tạo nâng cao trình độ các cán bộ quản trị rủi ro: Các cán bộ quản lý có chuyên môn và sâu rộng về lĩnh vực quản trị rủi ro sẽ giúp công ty xây
dựng chiến
lược phát triển đúng đắn hơn. Đồng thời, khả năng ứng phó với các rủi ro mới
có thể
xảy ra sẽ được cải thiện.
Trong những năm vừa qua, PHS đã thực hiện các buổi đào tạo:
• Các khóa học về chứng chỉ chuyên môn và chứng chỉ hành nghề chứng khoán • Các khóa đào tạo về nghiệp vụ nhân sự, kế toán, thiết kế, ...
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
• Đào tạo về sản phẩm dịch vụ mới
4.2.5. Tổ chức các buổi tiếp xúc, chia sẻ kinh nghiệm với nhà đầu tư
PHS chủ động tổ chức các buổi hội thảo giữa công ty và nhà đầu tư, nhà đầu tư. Qua các buổi tiếp xúc này, công ty đã giải đáp các thắc mắc của khách hàng liên quan đến thị trường, các sản phẩm dịch vụ mà công ty đang triển khai cũng như các chia sẻ quan điểm thị trường của các nhà đầu tư. PHS đã giới thiệu với các nhà đầu tư các kiến
thức cơ bản về thị trường, các câu chuyện liên quan tới tình hình tài chính của các công
ty mà khách hàng quan tâm. Với những trải nghiệm hữu ích có được, các nhà đầu tư đã tích lũy được nhiều kiến thức và thực hiện giao dịch chứng khoán ngày càng chuyên
nghiệp hơn trên thị trường.
Nhận thấy kiến thức về thị trường của nhà đầu tư được nâng cao sẽ góp phần giảm thiểu rủi ro cho Công ty, PHS cần tiếp tục duy trì tư vấn hiệu quả, đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu trong nhiều năm tới.
4.2.6. Tăng cường hoạt động kiểm tra, kiểm soát
Để đảm bảo các hoạt động quản trị rủi ro được vận hành đúng quy trình hoạt động kiểm tra, kiểm soát cần được thực hiện thường xuyên. Bộ phận kiểm tra, kiểm soát cần lên kế hoạch giám sát rủi ro trong quá trình hoạt động như:
- Theo dõi sát diễn biến thị trường và danh mục chứng khoán ký quỹ của khách hàng định kỳ hàng ngày.
- Quản lý các hoạt động nới “room” riêng cho khách hàng, nâng hạn mức cho vay cho khách hàng.
- Thường xuyên kiểm tra, giám sát hoạt động của bộ phận Quản trị rủi ro. Do đây
là bộ phận chịu trách nhiệm chính trong việc phê duyệt các hạn mức cấp cho khách
hàng và giải ngân khoản cho vay.
4.2.7. Tăng cường chất lượng tư vấn và môi giới chứng khoán
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
lượng nghiên cứu, tư vấn và môi giới chứng khoán. Việc làm này vừa giúp cải thiện chất lượng dịch vụ vừa góp phần giảm thiểu rủi ro cho chính công ty.
4.3. Kiến nghị
4.3.1. Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước
Một là, tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý về hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung và dịch vụ hỗ trợ tài chính nói riêng.
Hiện nay, các hệ thống văn bản pháp luật đã ngày càng được hoàn thiện hơn đóng
vai trò là khung pháp lý và nền tảng cho mọi hoạt động trong thị trường. Tuy nhiên, do thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn còn non trẻ nên rất cần được quan tâm và bảo vệ. Nhằm đáp ứng được yêu cầu mới trong bối cảnh kinh tế đất nước đang ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu, Nhà nước cần quan tâm hơn nữa, hoàn thiện các thủ tục pháp lý, các văn bản pháp luật theo hướng rõ ràng, minh bạch và thuận tiện. Từ đó, thị trường chứng khoán mới có thể là kênh thu hút vốn đầu tư hiệu quả từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước.
Hai là, xây dựng các biện pháp đo lường và xử lý rủi ro theo thông lệ quốc tế.
Nhằm giúp thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển bền vững và lành mạnh, những năm qua UBCK Nhà nước đã ban hành nhiều quy định, quy chuẩn về quản trị rủi ro. Tuy nhiên, theo thời gian, các quy định, quy chuẩn này đã bộc lộ những mặt hạn chế cần phải được khắc phục. Cùng với sự phát triển không ngừng của thị trường, rủi ro ngày càng đa dạng và phức tạp đòi hỏi phải có những công cụ mới hữu hiệu để đối phó. Chính vì vậy, UBCK Nhà nước cần có những biện pháp tốt hơn nữa trong việc đo lường và xử lý rủi ro theo thông lệ quốc tế
Ba là, xem xét lại quy trình cập nhật các mã cổ phiếu cho vay ký quỹ.
Trước đây, do việc cấp các khoản cho vay ký quỹ thiếu kiểm soát tại nhiều CTCK
dẫn đến tình trạng lộn xộn, nhiều mã cổ phiếu được giao dịch bất bình thường gây ra những tổn thất lớn cho thị trường. Khi đó, Ủy ban chứng khoán đã ra quyết định kiểm soát danh mục những cổ phiếu được cho vay thông qua các danh mục được hai chứng khoán Hà Nội và chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh công bố với mục đích giúp thị trường ổn định. Tuy nhiên, sau 5 năm thực hiện, gần như các CTCK đều thực hiện
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
sự can thiệp của con người.
Mặt khác, danh sách do hai Sở cung cấp có nhiều mã CTCK không đưa vào danh
sách cho vay hoặc cho vay ở mức thấp. Bởi vì hai sở chỉ loại bỏ các danh mục cổ phiếu
lỗ lũy kế 2 năm liên tiếp mà không quan tâm nhiều tới sức khỏe tài chính của từng công ty. Chính vì điều này, việc xem xét lại quy trình lập danh mục các cổ phiếu được phép ký quỹ sẽ giúp các CTCK triển khai dịch vụ cho vay ký quỹ hiệu quả hơn.
4.3.2. Đối với công ty:
Một là, xây dựng văn hóa quản trị rủi ro đối với toàn công ty
Công ty cần quan tâm và danh nguồn lực để đào tạo chất lượng đội ngũ cán bộ, nâng cao nhận thức và xây dựng văn hóa quản trị rủi ro đặc biệt là đội ngũ ở cấp lãnh đạo vì họ là những người có tầm nhìn và trực tiếp ban hành nên các chính sách về quản
trị rủi ro. Khi văn hóa quản trị rủi ro được xây dựng và phát huy, các cán bộ, nhân viên
của công ty sẽ tự có ý thức tinh thần và trách nhiệm phòng tránh rủi ro. Từ đó, rủi ro sẽ được ngăn chặn ngay ở mức thấp nhất và giúp công ty an toàn hơn.
Hai là, tự động hóa quy trình quản trị rủi ro
Sau những tổn thất gây ra do sự lỏng lẻo trong quá trình quản trị rủi ro trong quá
khứ, xu hướng chung của các công ty chứng khoán là đẩy mạnh áp dụng công nghệ vào tất cả các bước trong hoạt động quản trị. Hiệu quả của việc làm này đã được phản ánh rõ vào hoạt động chung của các công ty chứng khoán. Vì thế, công ty cần đầu tư xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tự động mà không cần đến sự can thiệp quá nhiều của con người nhằm tăng tính chủ động và tuân thủ khi xảy ra rủi ro
Ba là, cải thiện chất lượng tư vấn và dự báo thị trường
Để lập kế hoạch và kiểm soát rủi ro hiệu quả, bộ phận quản trị rủi ro rất cần những báo cáo phân tích chi tiết, chính xác về các mã cổ phiếu cũng như diễn biến thị trường chung. Điều này phụ thuộc rất nhiều vào chất lượng tư vấn và dự báo thị trường
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
cũng cần có một số giải pháp nâng cao chất lượng quản trị rủi ro đối với dịch vụ tài chính như:
- Phổ biến và đào tạo các quy trình, quy định của PHS đến từng cán bộ nhân viên
trong thường xuyên.
- Thực hiện các buổi nhận định thị trường riêng tại chi nhánh nhằm mục đích chia sẻ kinh nghiệm làm việc của các nhà môi giới, giữa các phòng ban với
nhau. Sau
những thử nghiệm bước đầu, hiệu quả mang lại là dịch vụ môi giới được cải
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
PHẦN 5: KẾT LUẬN
Nen kinh tế nước ta ngày càng hội nhập sâu rộng vào thị trường khu vực và quốc tế, TTCK Việt Nam cũng không đứng ngoài dòng chảy này. Các CTCK trên thị trường với tư cách là những định chế tài chính trung gian, nhà tạo lập thị trường cần phải hoàn thiện và nâng cao hoạt động của mình trong đó có công ty cổ phần chứng khoán MB.
Khóa luận tốt nghiệp đã hệ thống hóa các vấn đề lý luận về rủi ro trong hoạt động kinh doanh dịch vụ hỗ trợ tài chính của PHS, phân loại rủi ro và các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro đối với công ty theo các quy định của pháp luật và cơ sở lý thuyết. Từ đó, em đã đi sâu vào nghiên cứu các loại hình dịch vụ hỗ trợ tài chính và rủi ro có thể gặp phải ở các loại hình tài chính này. Qua quá trình nghiên cứu, em đã học hỏi được thêm nhiều kiến thức, đánh giá được sâu sắc thực trạng quản lý rủi ro đối với dịch vụ hỗ trợ tài chính tại đơn vị thực tập là PHS. Em đã rút ra được một số thành tựu
cũng như các tồn tại, hạn chế và nguyên nhân của các hạn chế của hoạt động quản trị rủi ro tại PHS như trình bày. Qua những gì đã học hỏi được, em đã đưa ra một số khuyến nghị nhằm góp phần phát triển hoạt động quản trị rủi ro cho các CTCK và PHS
nói riêng.
Tuy đã có nhiều cố gắng trong việc tìm hiểu, đào sâu nghiên cứu các quy trình và các vấn đề tồn tại nhưng do vấn đề nghiên cứu của Chuyên đề khá mới, nội dung tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau, năng lực nghiên cứu còn nhiềm khiếm khuyết nên
chắc chắn khóa luận không tránh khỏi thiếu sót. Em rất mong nhận được sự góp ý của các thầy cô, để em vấn đê nghiện cứu hoàn thiện nhất.
Cuối cùng, em xin được bày tỏ lòng cảm ơn chân thành, sâu sắc đến nhà giáo nhân dân, người thầy trực tiếp hướng dẫn em là PGS.TS Kiều Hữu Thiện đã giúp đỡ em trong định hướng và hoàn thành đề tài. Các thầy cô giảng viên trong nhà trường, đã cung cấp khối lượng kiến thức khổng lồ, cơ bản và nâng cao trong 4 năm học em học tại Học Viện Ngân Hàng. Tiếp nữa các anh/chị cán bộ nhân viên của PHS đã giúp
M
ã Thuyct 2018 2017
số minh VND VND
I DOANH THTJ HOẠT ĐỘNG
1.1 Lãi từ các TSTC ghi nhặn thõng qua 01
lãi/lỗ (wFVTPLw) 1.625.490.01 1.180.663.05
a IMI bủn các TSTC ghi nhận theo
FVTPL 01.
1 1.587.964.454 998.605.538
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Báo cáo thường niên các năm 2016 - 2018 của PHS 2. Báo cáo tài chính các năm 2016 - 2018 của PHS
3. Bộ Tài chính (2012), Ủy ban chứng khoán Nhà nước (2013), Quyết định 105/QĐ-UBCK: về việc ban hành quy chế hướng dẫn việc thiết lập và vận
hành
hệ thống quản trị rủi ro công ty chứng khoán.
4. Bộ Tài chính (2010), Thông tư 226/TT-BTC: Quy định chỉ tiêu an toàn tài
chính
và biện pháp xử lý đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng
chỉ tiêu an toàn tài chính
5. Bộ Tài chính (2012), Thông tư 165/TT-BTC: Sử đổi, bổ sung một số điều của
thông tư số 226/2010/TT-BTC ngày 31 tháng 12 năm 2010 của Bộ Tài chính Quy định chỉ tiêu an toàn tài chính và biện pháp xử lý đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chỉ
6. Nghiệp vụ nội bộ của PHS
7. PGS.TS. Nguyễn Văn Nam, PGS.TS. Vương Trọng Nghĩa (2002) “Giáo trình Thị trường chứng khoán” NXB Tài chính, Hà Nội
8. PGS.TS. Phan Thị Thu Hà (2013) “Giáo trình Ngân hàng thương mại” NXB. Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội
9. Sổ tay nhân viên kinh doanh
10. Trần Thị Xuân Anh, 2013, “Tăng cường Quản lý rủi ro trong hoạt động kinh
doanh của các Công ty cổ phần chứng khoán tại Việt Nam", Luận văn, Học
Viện Ngân Hàng
11.2019, Trang web chính thức của công ty <phs.vn>
12. 2013, Công ty chứng khoán: Mấu chốt rủi ro là tuân thủ, Vneconomy, <
http://www.bvsc.com.vn/News/201335/233619/cong-ty-chung-khoan-mau-
chot-rui-ro-la-tuan-thu. aspx>
13.2013, Chứng khoán HSC bộc bạch về 6 rủi ro của CTCK, Vietstock, 3/2019, <
https://vietstock.vn/2013/01/chung-khoan-hsc-boc-bach-ve-6-rui-ro-cua-ctck-
830-254065.htm>
rui-ro-cong-ty-chung-khoan-23673.html>
Phạm Ngọc Tuấn 61 Lớp: K18 TCD
Học viện ngân hàng Khóa luận tốt nghiệp
PHỤ LỤC
Báo cáo kết quả kinh doanh PHS năm 2018
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng
Báo cáo kết quà hoạt động cho năm kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2018
Mau số B02-CTCK
(Ban hành theo Thõng tư sổ 334/2016rΓT-BTC ngày 27/12/2016 của Bộ Tài chinh)
b Chênh lệch (giám) tăng đảnh giá lại
các TSTC ghi nhận theo FVTPL 01.
2 (68.334.675) 89.826.432
C Cô lire, tiền lãi phút sinh lừ các TSTC
ghi nhận theo FVTPL 01.
3 105.860.238 92.231.080
1.2 Lãi từ các khoăn đầu tư giữ đến ngày
dáo hạn 02 10.101.183.63
3 9 9.157.652.97
1.3 Lãi tìr các khoăn cho vay vả phải thu 03 22 108.987.333.175 74.501.241.872 1.6 Doanh thu môi giới chứng khoán 06 51.452.840.90
2 41.792.588.212
1.9 Doanh thu lưu ký’ chứng khoán 09 1.094.816.59
0 6 655.667.26 1.1
0
Doanh thu tư vắn 1 0
250.420.000 269 545.455 1.1
1 Thu nhập hoạt động khác 11 3 1.403.802.85 1 897.373.68
Cộng doanh thu hoạt động 02 174.915.887.170 128.454.732.515
II CHI PHi HOẠT ĐỘNG
2.1 Lỗ từ các TSTC ghi nhận theo FVTPL 2 1.804.740.06 615.130.01
a Lo bản các TSTC ghi nhận theo
FVTPL 21.
1
1.768.546.132 604 512.632 b Chênh lệch giám đánh giá lại các
TSTC ghi nhận theo FVTPL 21. 2
36.193.937 10.617.381
2.4 Chi phí dự phòng các khoản cho vay
và phải thu 2 11( 2.514.983.38 1.021.600.05
2.6 Chi phi hoạt dộng tự doanh 2
6 1071.016.902 8 878.924.99
2.7 Chi phi mỏi giới chứng khoản 2 23 59.582.083.97 48.869.141 713 2.1
0 Chỉ phi lưu ký chửng khoản 03 4 1.825.205.93 7 856.331.90
2 11
Chi phí nghiệp vụ tư vấn 3 1 1.076.967.42 1 1.121348.936 2.1 2 Chi phí khác 23 b)11( (180.651.551) 4) (230.975.07 Cộng chi phi hoạt dộng 04 467.694.346.13 53.131.502.544
Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng
Mầu số B02-CTCK
(Ban hành theo Thông tư số 334/20Ỉ6/TT-BTC ngày 27/12/2016 của Bộ Tài chinh)
M ã Ả S O Thuy ết minh 2018 VND 2017 VND HI Γ>OANH THI HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH