Danaharta là một trong những chiến lược toàn diện để củng cố hệ thống ngân hàng. Các trụ cột khác là Damodal, một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Ngân hàng Negara Malaysia (BNM), chịu trách nhiệm bơm vốn vào các ngân hàng khả thi; một Ủy ban Tái cấu trúc nợ công ty (CDRC) để khuyến khích tái cơ cấu ngoài tòa án tự nguyện trong toàn bộ nền kinh tế; và một chương trình sáp nhập cho các ngân hàng, với mục tiêu sáp nhập 21 ngân hàng thương mại trong nước, 25 công ty tài chính và 12 ngân hàng thương mại thành 6 ngân hàng cốt lõi. Một ban chỉ đạo giám sát sự phối hợp giữa Danaharta, Damodal và CDRC cũng như hiệu suất của họ.
Luật thành lập không bao gồm các quy định về tài sản đủ điều kiện, giá chuyển nhượng hoặc tài chính của Danaharta. Tập đoàn đã quyết định tập trung vào các khoản vay công nghiệp lớn, trên 5 triệu đô la, chiếm hơn 70% hệ thống ngân hàng, các khoản nợ xấu và từ 2.000 đến 3.000 tài khoản. Đây được coi là một con số có thể quản lý.
Vì Danaharta được thành lập như một cơ chế phòng ngừa, chuyển nhượng tài sản không bắt buộc mà chỉ dựa trên cơ sở người mua, người bán sẵn sàng. Để khuyến khích các ngân hàng bán nợ xấu của họ cho Danaharta, BNM đã cung cấp một sự kết hợp giữa các “gậy” và “củ cà rốt”, bao gồm:
- “Gậy” bao gồm:
+ Tất cả các ngân hàng đang được Damodal tái cấp vốn sẽ phải bán nợ xấu cho Danaharta.
+ Các tổ chức ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu trên 10% được yêu cầu bán tất cả các khoản nợ xấu đủ điều kiện của họ cho Danaharta; nếu không, họ sẽ phải ghi lại giá trị của các khoản vay này xuống 80% giá do Danaharta đưa ra. Danaharta chỉ thực hiện một đề nghị cho mỗi NPL.
- “Cà rốt”
+ BNM cho phép các tổ chức ngân hàng khấu hao các khoản lỗ do việc bán cho Danaharta tối đa năm năm.
+ Các thỏa thuận chia sẻ lợi nhuận với các tổ chức bán hàng được thiết lập như sau: Danaharta sẽ chia sẻ bất kỳ khoản thu hồi thặng dư nào (sau khi trừ chi phí thu hồi và nắm giữ) từ việc bán các khoản vay hoặc tài sản, với việc các tổ chức bán hàng lấy 80% thặng dư.
+ Trái phiếu Danaharta, có trọng số rủi ro bằng 0 cho mục đích an toàn vốn.
Danaharta thiết lập các thông số tiêu chuẩn để xác định giá trị thị trường của các khoản vay được mua. Đối với các khoản vay có bảo đảm, giá trị thị trường là 95% giá trị thị trường của tài sản được xác định bởi một thẩm định mới. Nếu khoản vay được bảo đảm bằng cổ phiếu, giá trị được xác định dựa trên giá thị trường hoặc tài sản vô hình ròng của các công ty và được điều chỉnh theo mức độ kiểm soát. Đối với các khoản vay không có bảo đảm, giá trị thị trường là 10 phần trăm của số dư nợ gốc. Đây là một con số tùy ý (KAMCO sử dụng 3 phần trăm).
Các khoản vay ngoại tệ và chứng khoán thị trường được mở rộng và phát hành bởi các công ty nước ngoài đã được bán ngay lập tức. Danaharta không có lợi thế so sánh vì chúng nằm ngoài phạm vi quyền hạn của nó. Các khoản vay bằng nội tệ mà người vay được coi là có khả năng trả nợ sẽ được cơ cấu lại về tài chính. Danaharta ban hành hướng dẫn tái cơ cấu khoản vay của riêng mình để giúp người vay xây dựng kế hoạch và rút ngắn thời gian tái cấu trúc. Đối với các khoản vay bằng nội tệ mà người vay được coi là không có khả năng hoặc không có thiện chí trả nợ, Danaharta hoặc bị tịch thu tài sản thế chấp hoặc chỉ định một quản trị viên đặc biệt.
Một phương pháp xử lý khác là chứng khoán hóa việc thực hiện các khoản vay được cơ cấu lại để nhanh chóng tăng thanh khoản. Phương pháp chỉ được sử dụng một lần trên 1,2% danh mục đầu tư, vì Danaharta đang huy động đủ tiền mặt để tài trợ cho hoạt động của mình.
Danaharta cũng là một hình mẫu AMC thành công khi đã ngăn chặn gia tăng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Malaysia, đồng thời, hoàn trả tất cả các trái phiếu do bên này phát hành kể từ tháng 3 năm 2005, bù đắp một phần tổn thất sau 7 năm hoạt động cho chính phủ, trên cơ sở dồn tích. Sau khi ngừng hoạt động, Danaharta đã chuyển 1,72 tỷ RM tài sản chưa thu hồi cho Bộ Tài chính (khoảng 3,6% giá trị sổ sách của các khoản nợ xấu được quản lý và mua lại)1. Tuy nhiên, khối lượng nợ thu hồi đã cải thiện hơn so với trước kia khi các khoản vay được quản lý bởi các tập đoàn mà không được Danaharta mua, đồng thời cũng đem lại tỷ lệ thu hồi cao hơn so với các khoản nợ đã mua.