Bảng 2.17. Các chỉ số tài chính của doanh nghiệp (Đơn vị: lần)
Các tỷ số tài chính Công thức tính Năm
2011
Năm 2010 Các tỷ số về khả năng thanh toán
1. Tỷ số khả năng thanh
toán chung Nonganhan
ĐTNH TSLĐ
KHH = & 1,4849 1,5637
2. Tỷ số khả năng thanh
toán nhanh Nonganhan
Hangtonkho ĐTNH
TSLĐ
KN = & −
0,5529 -0,1641
Các tỷ số về cơ cấu tài chính
1. Tỷ số cơ cấu tài sản
lưu động TongTS
ĐTNH TSLĐ
CTSLĐ = & 0,9852 0,9221
2. Tỷ số cơ cấu tài sản
cố định TongTS
ĐTDH TSCD
CTSCD = & 0,0209 0,0677
3. Tỷ số cơ cấu nguồn
vốn chủ sở hữu TongTS NVCSH CCV = 0,3407 0,4103 4. Tỷ số tài trợ dài hạn TongTS Nodaihan NVCSH CTTDH = + 0,3407 0,4103 Các tỷ số về khả năng hoạt động 1. Tỷ số vòng quay tài sản lưu động TSLĐ ĐTNHbinhquan uan Doanhthuth VTSLĐ & = 0,8757 0,7108 2. Tỷ số vòng quay tổng
tài sản TongTSbinhquan
uan Doanhthuth
VTTS = 0,4709 0,6528
Các tỷ số về khả năng sinh lời
1. Doanh lợi tiêu thụ (Sức sinh lời của doanh thu thuần) ROS
uan Doanhthuth uthue Loinhuansa LDT = 0,00234 0,00075 2. Doanh lợi vốn chủ
(sức sinh lời của vốn chủ sở hữu) ROE uan NVCSHbinhq uthue Loinhuansa LVC = 0,00234 0,00118 3. Doanh lợi tổng tài
sản (sức dinh lời của vốn kinh doanh) ROA
quan TongTSbinh uthue Loinhuansa LTTS = 0,00110 0,00049
(Nguồn: Cơ sở số liệu từ bảng báo cáo kết quả HĐKD năm 2010, 2011)
Về khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán ngắn hạn (Tài sản lưu động/Nợ ngắn
hạn) là chỉ số thể hiện khả năng khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn
trả nợ của Công ty. Chỉ số về khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty TNHH TM Thái Bình Dương Xanh năm 2010 và 2011 luôn được duy trì ở mức lớn hơn 1. Điều này cho thấy Công ty đã luôn đảm bảo tốt khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của mình. Tuy nhiên, chỉ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty luôn ở mức nhỏ hơn 1 thể hiện trong tài sản lưu động của Công ty, hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn. Đặc biệt là năm 2010 chỉ số khả năng thanh toán nhanh của Công ty bị âm nguyên nhân là tỉ trọng hàng tồn kho vượt quá tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. Tại thời điểm năm 2011, Hệ số thanh toán ngắn hạn và Hệ số thanh toán nhanh của công ty vẫn được đảm bảo.
Về cơ cấu vốn: Phần lớn nguồn vốn hoạt động của Công ty TNHH TM Thái
Bình Dương Xanh được tài trợ từ nguồn vốn vay ngắn hạn. Công ty đã sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức tương đối lớn. Trong điều kiện việc sản xuất kinh doanh thuận lợi, việc tận dụng nguồn vốn vay sẽ giúp Công ty tăng cường tỷ suất lợi nhuận trên mỗi đồng vốn chủ. Tuy nhiên, khi việc sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, việc thanh toán chi phí tài chính cũng như trả nợ gốc các khoản vay sẽ là một gánh nặng đối với Công ty.
Về năng lực hoạt động:
Năm 2011, tốc độ vòng quay tài sản lưu động của Công ty đã có sự gia tăng hơn so với năm 2010. Nếu như trong năm 2010, vòng quay tài sản lưu động của Công ty là 0,7108 thì đến năm 2011, vòng quay tài sản lưu động tăng ở mức 0,8757. Điều này cho thấy cường độ sử dụng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng hay khả năng tạo ra doanh thu của các tài sản đó tăng lên trong năm 2011. Là dấu hiệu tốt cho doanh nghiệp.
Chỉ số về vòng quay tổng tài sản có xu hướng giảm thể hiện khả cường độ sử dụng tài sản cố định giảm tức là khả năng tạo ra doanh thu từ tài sản cố định giảm. Như vậy doanh nghiệp cần có chính sách hoạt động để tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện tốt hơn.
Về khả năng sinh lời: Do đặc thù của ngành, tỷ suất Lợi nhuận sau thuế/Doanh
thu thuần của Công ty luôn chỉ đạt ở mức khá khiêm tốn. Trong năm 2011, tỷ lệ này đạt 0,00234 , tăng hơn nhiều so với mức 0,00075 của năm 2010 thể hiện xu hướng đi lên trong khả năng sinh lời của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bên cạnh đó, năm 2011 tỷ suất ROE cũng lại có sự tăng tương đối so với năm 2010
là do Lợi nhuận sau thuế năm 2011 của Công ty tăng đột biến 286,05% so với năm 2010, trong khi năm 2011 Vốn chủ sở hữu lại có sự tăng 95,23% so với năm 2010 chủ yếu là do năm 2011 nợ phải trả tăng 162,59% so với năm 2010. Điều này có nghĩa là doanh nghiệp đã sử dụng hiệu quả nguồn vốn chủ sở hữu.
Năm 2011 tỷ suất ROA lại có sự tăng đáng kể so với năm 2010 là do Lợi nhuận sau thuế năm 2011 của Công ty tăng đột biến 286,05% so với năm 2010, trong khi năm 2011 tài sản cố định bình quân lại có sự tăng 70,81% so với năm 2010. Điều này có nghĩa là sức sinh lời của vốn kinh doanh trong Công ty có xu hướng tăng lên là dấu hiệu đáng mừng cho doanh nghiệp. Vì đây là chỉ số quan trọng nhất đối với Công ty.
Phần 3: