Tác giả lấy 100% hồ sơ công ty có phê duyệt tại MSB CN Tp.HCM ở năm 2016 để thực hiện nghiên cứu. Mẫu nghiên cứu gồm 51 công ty.
Dựa trên cơ sở lý thuyết và những lập luận ở trên bộ tiêu chí đánh giá gồm các tiêu chí định lượng và tiêu chí định tính như sau:
Tiêu chí định lượng:
Tác giả trình bày tóm tắt về các tiêu chí sử dụng trong mô hình XHTN của nghiên cứu này chi tiết:
STT Chỉ tiêu Biến
Các chỉ tiêu thanh khoản
1 Khả năng thanh toán ngắn hạn TT1
Khả năng thanh toán tức thời TT3
Các chỉ tiêu hoạt động
Vòng quay vốn lưu động H1
3 Vòng quay hàng tồn kho H2
4 Kỳ thu tiền bình quân H3
5 Hiệu quả sử dụng tài sản H4
Các chỉ tiêu cân nợ (%)
6 Nợ phải trả/tổng tài sản CN1
7 Nợ phải trả/nguồn vốn chủ sở hữu CN2
8 Nợ quá hạn/Tổng dư nợ ngân hàng CN3
Các chỉ tiêu thu nhập (%)
Lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần TN1
9 Tổng thu nhập trước thuế/doanh thu TN2
10 Tổng thu nhập trước thuế/tổng tài
sản có
TN3
11 Tổng thu nhập trước thuế/nguồn vốn
CSH
TN4
EBIT/Chi phí lãi vay TN5
Các biến được lựa chọn này được lấy từ đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng Nhà Nước.
Tiêu chí định tính:
TT Chỉ tiêu Thang
điểm
Giải thích
Tổng cộng 100%
I. Trình độ quản lí và môi trường
nội bộ
1 1.1
TD1
Kinh nghiệm chuyên môn của người trực tiếp quản lý DN
3% 100 Từ 7 năm trở lên 80 Từ 5 đến dưới 7 năm 60 Từ 3 đến dưới 5 năm 40 Từ 1 đến dưới 3 năm 20 Dưới 1 năm 2 1.2 TD2 Trình độ học vấn của người trực tiếp quản lý DN 2%
100 Đại học / Trên đại học
60 Cao đẳng
40 Trung cấp
thông tin
3 1.3
TD3
Năng lực điều hành của người trực tiếp quản lý DN. Đánh giá dựa trên các tiêu chí
- Khả năng thu hút, sủ dụng
nhân tải
- Năng lực điều hành quản
lý
- Vai trò/ dấu ấn đối với sự
phát triển của công ty
3% 100 Tốt 80 Tương đối tốt 60 Khá 40 Trung bình 20 Kém 4 1.4 TD4
Quan hệ của Ban lãnh đạo với các cơ quan chủ quản và các cấp độ ngành có liên quan( không bao gồm Ngân hàng )
2%
100 Có mối quan hệ rất tốt, có thể tận
dụng cơ hội tốt cho sự phát triển của doanh nghiệp
60 Quan hệ bình thường
20 Quan hệ không tốt
5 1.5
TD5
Tính năng động và độ nhạy bén của Ban lãnh đạo doanh nghiệp với sự thay đổi của thị trường.
3%
100 Rất năng động
80 Năng động
20 Không bắt kịp với thay đổi của thị trường
6 1.6
TD6
Ghi chép sổ sách kế toán 1.5%
100 Đầy đủ, rõ rang, minh bạch, có hệ
thống
60 Có báo cáo tài chính năm, tuy
nhiên sổ sách kế toán chưa được cập nhật kịp thời
20 Không rõ rang, minh bạch
7 1.7
TD7
Tổ chức phòng ban 2%
100 Có các phòng ban chức năng,
nhiệm vụ giữa các phòng ban được phân định rõ rang
60 Có các phòng ban chức năng nhưng
nhiệm vụ giữa các phòng ban không rõ rang
20 Không phân chia thành các phòng
ban
8 1.8
TD8
Thiết lập các quy trình hoạt động và quy trình kiểm soát
2%
nội bộ 80 Tốt 60 Khá 40 Trung bình 20 Kém 9 1.9 TD9
Môi trường nhân sự nội bộ của doanh nghiệp theo đánh giá của CB TD 2% 100 Rất tốt 80 Tốt 60 Khá 40 Trung bình 20 Kém 1 0 1.10 TD10
Mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn từ 1 đến 3 năm tới
2.5%
100 Có mục tiêu và kế hoạch kinh
doanh rõ rang và có tính khả thi cao trong thực tế
60 Có mục tiêu và kế hoạch kinh
doanh, tuy nhiên tính khả thi trong 1 số trường hợp còn hạn chế
40 Do khách hàng từ chối cung cấp vì
20 DN không có mục tiêu, kế hoạch kinh doanh cụ thể
II. Quan hệ với ngân hàng
1 1
2.1 QH1 QH1
Số lần cơ cấu lại nợ và chuyển nợ quá hạn tại Ngân hàng( bao gồm cả gốc và lãi) trong 12 tháng vừa qua
3%
100 0 lần
80 1 lần cơ cấu
60 1 lần nợ quá hạn hoặc 2 lần cơ cấu
40 Không áp dụng
20 Từ 3 lần cơ cấu hoặc 2 lần nợ quá
hạn trở lên hoặc dư nợ hiện tại đang có nợ quá hạn
1 2
2.2 QH2
Lịch sử quan hệ đối với các cam kết ngoại bảng( thư tín dụng, bảo lãnh các cam kết thanh toán khác … )
3%
100 Ngân hàng chưa lần nào phải thực
hiện thay các nghĩa vụ cho khách hàng trong 12 tháng qua; hoặc khách hàng không có giao dịch ngoại bảng, hoặc khách hàng có cam kết ngoại bảng và có ký quỹ
100% / thế chấp 150%
80 Khách hàng mới có quan hệ cam
kết ngoại bảng này chưa đến thời hạn thực hiện
40 Khách hàng có quan hệ cam kết
ngoại bảng và Ngân hàng đánh giá có khả năng phải cho vay bắt buộc để thực hiện nghĩa vụ thanh toán/ khách hàng có nợ nội bảng bị cơ cấu lại hoặc quá hạn
20 Ngân hàng đã từng phải thực hiện
thay các nghĩa vụ cho khách hàng trong 12 tháng qua 1 3 2.3 QH3 Thiện chí trả nợ của khách hàng 3% 100 Khách hàng rất thiện chí và luôn
luôn chủ động trong việc trả nợ
60 Khách hàng vẫn thực hiện đúng
cam kết nhưng không chủ động trong việc trả nợ
hoặc không có thông tin 1
4
2.4 QH4
Tình hình cung cấp thông tin của khách hàng theo yêu cầu của Ngân hàng trong 12 tháng qua
2%
100 Cung cấp thông tin đầy đủ, đúng
thời hạn và đảm bảo chính xác theo yêu cầu của Ngân hàng, rất tích cực trong việc cung cấp thông tin
80 Cung cấp thông tin đạt yêu cầu,
hợp tác ở mức trung bình
40 Cung cấp thông tin khong đầy đủ
hoặc không đúng hẹn
20 Không hợp tác trong việc cung cấp
thông tin hoặc cung cấp thông tin không chính xác
1 5
2.5 QH5
Tỷ trọng doanh số chuyển qua Ngân hàng trong tổng doanh thu (trong 12 tháng qua) so với tỷ trọng dư nợ bình quân tại Ngân hàng trong tổng dư nợ bình quân của DN(trong 12 tháng qua) 2.5% 100 Trên 100% 80 71% đến 100% 60 51% đến 70% 40 31% đến 50% 20 Dưới 31%
1 6
2.6 QH6
Tỷ trọng doanh số tiền về tài khoảng tại Ngân hàng so với doanh số cho vay tại Ngân hàng( trong 12 tháng qua) 2.5% 100 Trên 120% 60 100% đến 120% 20 Dưới 100% 1 7 2.7 QH7 Mức độ sử dụng các dịch vụ(tiền gửi và các dịch vụ khác) của Ngân hàng so với các ngân hàng khác(không bao gồm dịch vụ tín dụng
3%
100 Khách hàng chỉ sử dụng các dịch vụ
của Ngân hàng hoặc một số chỉ sử dụng dịch vụ của NH khác mà Ngân hàng không cung cấp được
80 Khách hàng sử dụng các dịch vụ
của Ngân hàng với mức độ lớn nhất so với các ngân hàng khác
60 Khách hàng sử dụng các dịch vụ
của Ngân hàng với mức độ như các ngân hàng khác
40 Khách hàng sử dụng các dịch vụ
của Ngân hàng với mức độ thấp hơn so với các ngân hàng khác
20 Khách hàng không sử dụng các dịch
vụ của Ngân hàng
8 QH8 hàng 100 Từ 3 năm trở lên
80 Từ 2 năm đến dưới 3 năm
60 Từ 1 năm đến dưới 2 năm
20 Dưới 1 năm 1 9 2.9 QH9 Tình trạng nợ tại các ngân hàng khác trong 12 tháng qua 2.5%
100 Không có nợ quá hạn và nợ cơ cấu
/ Không có dư nợ vay tại các ngân hàng khác
60 Đã từng có nợ quá hạn nhưng dư
nợ hiện tại là Nợ Đủ tiêu chuẩn
40 Hiện tại có Nợ Cần chú ý nhưng
không có nợ xấu
20 Hiện tại có nợ xấu tại các ngân
hàng khác/ Không có dư nợ vay tại các ngân hàng khác do không đủ điều kiện vay/ đang có nợ quá hạn hoặc cơ cấu lại tại Ngân hàng 2
0
2.10 QH10
Định hướng quan hệ tín dụng với khách hàng theo quan điểm của CB TD
2%
100 Phát triển
40 Thoái lui dần
20 Chấm dứt
III. Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành
2 1 3.1 N1 Triển vọng của ngành 2.5% 100 Phát triển 80 ổn định 60 Không áp dụng
40 Có dấu hiệu suy thoái
20 Đang suy thoái
2 2
3.2 N2
Khả năng gia nhập thị trường của các doanh nghiệp đang kinh doanh 2% 100 Rất khó 80 Khó 60 Bình thường 40 Tương đối dễ 20 Rất dễ 2 3 3.3 N3
Tính ổn định của yếu tố đầu vào ảnh hưởng chính đến
2%
ngành của DN 60 Tương đối ổn định hoặc có biến động nhưng ít ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và lợi nhuận của doanh nghiệp
20 Không ổn định, ảnh hưởng lớn đến
hoạt động kinh doanh lợi nhuận 2 4 3.4 N4 Các chính sách của Chính Phủ, Nhà nước 2.5%
100 Có chính sách khuyến khích/ ưu đãi
và doanh nghiệp tận dụng tốt các chính sách trong kinh doanh
60 Không có chính sách khuyến khích/
ưu đãi; hoặc có nhưng doanh nghiệp không tận dụng được
20 Hạn chế phát triển
IV. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp
2 5
4.1 HD1
Sự phụ thuộc vào một số ít nhà cung cấp yếu tố đầu vào
2%
100 Dễ dàng tìm kiếm các nhà cung cấp
trên thị trường
80 Bình thường
20 Phụ thuộc vào một số ít các nhà
các nhà cung cấp khác để thay thế khi cần thiết 2 6 4.2 HD2 Sự phụ thuộc vào một số khách hàng (thì trường đầu ra)
2%
100 Nhu cầu thị trường lớn, khách hàng
đa dạng
80 Bình thường
20 DN phụ thuộc vào một số ít khách
hàng đầu ra, khó có khả năng tiêu thụ SP cho các đối tượng khách hàng khác 2 7 4.3 HD3 Mức độ ổn định của thị trường đầu ra 2% 100 ổn định 80 Bình thường 20 Không ổn định 2 8 4.4 HD4 Khả năng sản phẩm dịch vụ của DN bị thay thế bởi các sản phẩm khác trên thị trường
2%
100 Rất khó thị trường chưa có sản
phẩm thay thế trong vòng 1 năm tới hoặc không có sản phẩm thay thế
40 Tương đối dễ
20 Rất dễ, trên thị trường có rất nhiều
sản phẩm thay thế cho người tiêu dùng lựa chọn
2 9
4.5 HD5
Số năm hoạt động của DN trong ngành(tính từ thời điểm có sản phẩm ra thị trường)
2%
100 Hơn 7 năm
80 Từ 5 năm đến dưới 7 năm
60 Từ 3 năm đến dưới 5 năm
40 Từ 1 năm đến dưới 5 năm
20 Dưới 1 năm
3 0
4.6 HD6
Phạm vi hoạt động của doanh nghiệp(phạm vi tiêu thụ sản phẩm/dịch vụ)
2%
100 Toàn quốc, hoặc có hoạt động xuất
khẩu với tỷ trọng lớn trong doanh thu( doanh thu xuất khẩu lớn hơn 50%)
80 Trong phạm vi miền và có hoạt
động xuất khẩu tỷ trọng nhỏ trong doanh thu
40 Trong phạm vi tỉnh 20 Trong phạm vi nhỏ hơn 3 2 4.7 HD7
Ảnh hưởng của sự biến động nhân sự nội bộ đến hoạt động kinh doanh của DN trong 2 năm gần đây
2%
100 Có biến động ảnh hưởng tích cực
đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
80 Có biến động, không ảnh hưởng
đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, hoặc không có biến động
20 Có biến động, ảnh hưởng tiêu cực
đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
3 3
4.8 HD8
Khả năng tiếp cận các nguồn vốn để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp theo đánh giá của CB TD
2.5%
100 Rất dễ dàng có thể huy động từ
nhiều nguồn khác nhau( các ngân hàng, TTCK, vay ưu đãi của Chính phủ.) với quy mô có thể đáp ứng nhu cầu phát triển của doanh nghiệp
80 Có thể tiếp cận nhiều nguồn khác
còn hạn chế
60 Có hạn chế về nguồn huy động và
quy mô huy động
40 Tương đối khó khăn
20 Rất khó khan, chi phí cao
3 4
4.9 HD9
Triển vọng phát triển của DN 2%
100 Phát triển nhanh và vững chắc
trong 1 đến 3 năm tới
80 Phát triển ở mức độ trung bình và
tương đối vững chắc trong 1 đến 3 năm tới
60 Phát triển ở mức độ trung bình tuy
nhiên còn có yếu tố chưa bền vững
40 Có dấu hiệu suy thoái trong 1 năm
tới
20 Đang suy thoái nhanh
3 5
4.10 HD10
Quyền sở hửu đối với địa điểm kinh doanh
2%
100 Toàn bộ thuộc sở hữu của doanh
80 Phần lớn thuộc sở hữu của doanh nghiệp thành viên góp vốn
60 Phần lớn đi thuê theo Hợp đồng
thuê dài hạn( trên 3 năm )
40 Phần lớn đi thuê Hợp đồng thuê
ngắn hạn 3
6
4.11 HD11
Đánh giá của CB TD về điều kiện máy móc thiết bị tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của doanh nghiệp
2%
100 Hầu hết máy móc thiết bị mới,
phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
60 Máy móc thiết bị đã đưa vào sử
dụng nhiều năm nhưng còn phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
20 Máy móc thiết bị cũ, hiệu quả sử
dụng thấp chờ thay thế. 3
7
4.12 HD12
Vì thế cạnh tranh của doanh nghiệp
2%
100 DN có khả năng cạnh tranh cao
80 Khả năng cạnh tranh bình thường
3 8
4.13 HD13
Chiến lược Marketing của DN 2%
100 Doanh nghiệp có kế hoạch
Marketing rõ ràng, bài bản và phát huy hiệu quả cao
80 Doanh nghiệp có kế hoạch
Marketing rõ rang, bài bản nhưng không phát huy hiệu quả cao
60 Hoạt động Marketing mang tính
bộc phát, không thường xuyên và không có kế hoạc rõ ràng.
20 Doanh nghiệp không có hoạt động
Marketing và hoặc không có kế hoạc Marketing
V. Các tiêu chí đặc trưng của doanh nghiệp
3 9
5.1 DT1
Mạng lưới thu mua và tiệu thụ sản phẩm/Dịch vụ
4%
100 Có mạng lưới đầu vào và đầu ra
sản phẩm/dịch vụ lớn
80 Có mạng lưới đầu vào và đầu ra
sản phẩm/dịch vụ với quy mô trung bình
sản phẩm/dịch vụ với quy mô nhỏ
20 Không có mạng lưới thu đầu vào và
đầu ra 4
0
5.2 DT2
Đánh giá về công tác bảo hộtrong quá trình thực hiện sản xuất/kinh doanh của doanh nghiệp (an toàn vệ sinh thực phẩm/an toàn lao động)
4%
100 Đạt yêu cầu và chấp hành đầy đủ
theo quy định
20 Chưa đạt yêu cầu
4 1
5.3 DT3
Đánh giá về tiêu chuẩn ngành nghề của doanh nghiệp hoạt động.
4%
100 Đáp ứng tiêu chuẩn trong nước và
quốc tế
60 Đạt các tiêu chuẩn trong nước
20 Chưa đạt các tiêu chuẩn
4 2 5.4 DT4 Ảnh hưởng của tình hình chính trị và chính sách của các nước – thị trường xuất khẩu chính đối với ngành nghề của doanh nghiệp
4%
100 Các chính sách của các thị trường
XK rất thuận lợi. DN cập nhật thường xuyên các chính sách này và có quy trình hoạt động đảm bảo tuân thủ theo các yêu cầu của thị trường xuất khẩu
40 Trung bình/ không xuất khẩu
20 Không thuận lợi
Rất khó khăn/ có ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU