Bảng 2.21: Tổng hợp các hệ số tài chính
Hệ số Năm 2009 2010 2011
Hệ số thanh khoản
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 6,37 5,22 6,99
Hệ số khả năng thanh toán nhanh 5,30 4,39 5,48
Hệ số khả năng thanh toán tức thì 4,98 4,12 4,94
Hệ số khả năng thanh toán lãi tiền vay 183,75 231,14 126,81
Hệ số đòn bẩy tài chính
Hệ số nợ 0,13 0,16 0,09
Hệ số vốn chủ sở hữu (Hệ số tự tài trợ) 0,87 0,84 0,91
Hệ số nợ dài hạn 0,0428 0,0427 0,0023
Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn 2,2091 2,3887 2,5282
Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 0,3911 0,3495 0,3501
Hệ số hoạt động
Vòng quay các khoản phải thu - 30,00 25,83
Kỳ thu tiền trung bình - 12,00 13,94
Vòng quay hàng tồn kho - 6,83 5,67
Số ngày lưu kho trung bình - 52,72 63,51
Hệ số hiệu quả sử dụng tài sản cố định - 3,85 4,67
Hệ số hiệu quả sử dụng tổng tài sản - 0,96 1,10
Hệ số lợi nhuận
Hệ số lợi nhuận trên doanh thu (ROS) 20,38% 25,79% 34,04
Hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) - 24,79% 37,58%
hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) - 29,22% 43,56%
“ Nguồn: BCTC công ty phân bón và hóa chất dầu khí năm 2010 và 2011”
Khả năng tự tài trợ của công ty là khá lớn. Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty có xu hướng tăng dần, đây là một dấu hiệu tốt vì vốn chủ sở hữu có chức năng bù đắp thua lỗ, tăng cường khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty.
Tỷ trọng nợ dài hạn chiếm tỷ nhỏ nên giảm được gánh nặng và áp lực thanh toán đối với công ty. Mặc dù vậy khả năng thanh toán của công ty luôn rất cao.
Doanh nghiệp đã chú trọng tới việc đầu tư vào năng lực sản xuất trực tiếp hay hoạt động sản xuất kinh doanh, mảng hoạt động đầu tư tài chính chiếm tỷ trọng không cao nhưng vẫn mang lại lợi nhuận đáng kể cho doanh nghiệp.
Công ty chiếm dụng được vốn từ nhiều chủ thể trong đó có người lao động, điều này xét về mặt xã hội không tối ưu vì ảnh hưởng đến lợi ích của người lao động, từ đó ảnh hưởng về mặt tư tưởng, tình cảm.
Tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng nguồn vốn khá cao, chứng tỏ doanh nghiệp chủ động về vốn bằng tiền nhưng cơ cấu vốn bằng tiền như vậy là quá cao đối với một doanh nghiệp sản xuất, nhiều tiền nhàn rỗi sẽ sinh ra lãng phí, cơ hội sinh lời từ tiền vốn đó không nhiều.
Mặc dù lợi nhuận công ty luôn tăng nhưng bên cạnh đó chi phí cho hoạt động bán hàng chiếm tỷ trọng khá lớn, chứng tỏ công ty chưa có biện pháp kiểm soát chi phí hiệu quả lắm.
Những ưu điểm
Trong những năm gần đây, tổng tài sản của công ty không ngừng tăng cho thấy quy mô sản xuất kinh doanh của công ty đang được mở rộng. Tính đến thời điểm hiện tại thì công ty đã đầu tư xây dựng mới thêm nhiều công trình phục vụ cho sản xuất hàng hóa (URE, CO2, điện, khí, …).
Công ty đã lập báo cáo tài chính định kỳ chi tiết hơn và đầy đủ, có thể theo sát tình hình kinh doanh để có những động thái thích hợp với điều kiện của thị trường. Công ty đang có kế hoạch xây dựng chỉ tiêu lợi nhuận đạt được, áp dụng thêm chính sách thưởng phạt theo lợi nhuận.
Bộ phận kế toán luôn cập nhật, chấp hành các chế độ kế toán ban hành, các sổ sách, chứng từ được lưu cẩn thận và dễ kiểm soát. Công ty đã áp dụng hình thức kế toán trên máy vi tính nên tiết kiệm được thời gian cũng như chi phí lưu trữ, dễ dàng cho việc theo dõi tình hình tài chính.
Công ty thường xuyên khuyến khích cán bộ, công nhân viên đóng góp ý kiến cho công tác quản lý cũng như cho chiến lược sản xuất kinh doanh của công ty.
Công ty đã tăng cường đội ngũ công nhân viên trẻ có trình độ học vấn và kỹ thuật cao, nhiệt tình trong công tác.
Những hạn chế
Mặc dù hiệu quả kinh doanh tăng nhưng chi phí dành cho quảng cáo tiếp thị cũng cao.
Việc thanh toán các khoản tạm ứng và lương vẫn còn chậm trễ.
Công ty chưa có biện pháp cụ thể nào cho việc quản lý chi phí cho hợp lý.
CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY PHÂN ĐẠM VÀ HÓA CHẤT DẦU KHÍ