CHƯƠNG 3 : DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.1 NGHIÊN CỨU ĐƠN BIẾN:
Bảng 4.1. So sánh giá trị trung bình và trung vị giữa hai nhóm ngân hàng: Được công chúng quan tâm nhiều và ít được công chúng quan tâm
ROA 0.00965 0.00699 0.00266*** 0.0022 ROE 0.10685 0.06192 0.04493*** 0.0000 NIM 0.02904 0.02707 0.00197 0.1621 EPS 6.99530 6.23010 0.76519*** 0.0000 CAR 0.14434 0.16833 -0.02398** 0.0220 NO XAU 0.02049___________ 0.02458 -0.00409** 0.0235 ROA 0.00947 0.00592 0.00356*** 0.0000 ROE 0.11233 0.05690 0.05543*** 0.0000 NIM 0.02887 0.02554 0.00333** 0.0114 EPS 7.33453 6.48072 0.85381*** 0.0000 CAR 0.12020 0.14290 -0.02270*** 0.0001 NO XAU 0.01737 0.02318 -0.00581*** 0.0005
* p<0.1, ** p<0.05, *** p<0.01
Nguồn: Tác giả tự tính toán
Trước hết, muốn xác định rõ sự ảnh hưởng của mối quan tâm của công chúng đến mức sinh lời và an toàn tài chính của ngân hàng thương mại, tác giả sử dụng kiểm định so sánh giá trị trung bình t-test của biến BANK_GOOGLE (1107,94) và so sánh giá trị trung vị Wilcoxon rank sum test của biến BANK_GOOGLE (1043). Tác giả lấy trung vị của biến BANK_GOOGLE là tiêu chí để phân loại giữa 2 nhóm ngân hàng: được công chúng quan tâm (tổng số lượt tìm trên công cụ Google lớn hơn hoặc bằng 1043) và ít được công chúng quan tâm (tổng số lượt tìm kiếm trên công cụ Google nhỏ hơn 1043). Đa số các kết quả nhận thấy đều có mức ý nghĩa thống kê cao.
Từ bảng trên, ta có thể nhận thấy những dấu hiệu khả quan rằng: các ngân hàng thương mại được công chúng quan tâm nhiều hơn có tỷ suất sinh lời lớn hơn và mức độ rủi ro tài chính được hạn chế. Cụ thể như sau:
+ Hai kiểm định t-test và Wilcoxon rank sum test đều đưa ra giá trị kết quả của các ngân hàng được quan tâm nhiều với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên một cổ phiếu cao hơn so với ngân hàng ít
(1)
ROA (2)ROE (3)NIM
(4) EPS
__________________
BANK GOOGLE (×10- 0.002* 0.024* -0.000 0.181
(0.093) (0.080) (0.811) (0.352)
được công chúng quan tâm. Vì vậy, phần chênh lệch có kết quả dương và p-value đưa ra độ đáng tin cậy cao nhất bởi các p-value đều nhỏ hơn 0,01.
+ Đặc biệt chú ý với hệ số NIM: trong so sánh giá trị trung bình, tuy nhóm các ngân hàng được nhiều công chúng quan tâm có sự chênh lệch phần trăm giữa thu nhập lãi và chi phí lãi ph ải trả của ngân hàng cao hơn so với nhóm ngân hàng thương mại ít được công chúng quan tâm, kết quả chênh lệch là số dương, nhưng lại không có ý nghĩa thống kê bởi p-value = 0,1621 (lớn hơn 0,01). Còn trong so sánh giá trị trung vị, kết quả khả quan và có ý nghĩa thống kê hơn bởi p-value = 0,0114 (nhỏ hơn 0,05), độ tin cậy được đánh giá ở mức trung bình, cho biết hiện các ngân hàng được nhiều quần chúng quan tâm sẽ hưởng nhiều sự chênh lệch lãi suất giữa hoạt động huy động và hoạt động đầu tư tín dụng hơn so với nhóm các ngân hàng ít được quần chúng để ý tới.
+ Về hệ số an toàn vốn CAR: Các ngân hàng ít được công chúng quan tâm có hệ số an toàn vốn lớn hơn các ngân hàng được công chúng quan tâm nhiều, dẫn đến sự chênh lệch là số âm. Tuy nhiên, đây vẫn là kết quả có thể ghi nhận bởi hệ số an toàn vốn của nhóm các ngân hàng được quần chúng để ý nhiều vẫn lớn hơn 9%. (Ngân hàng nhà nước (NHNN) đã nâng tỷ lệ an toàn vốn lên thành 9% qua Thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010, có hiệu lực từ ngày 01/10/2010. Tỷ lệ an toàn vốn do NHNN quy định lại cao hơn 1% so với tiêu chuẩn Baseal III hiện đang được quốc tế áp dụng).
+ Về hệ số nợ xấu: Nhóm các ngân hàng thương mại được quan tâm nhiều có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn so với nhóm ngân hàng thương mại ít được quan tâm. Điều này hoàn toàn có thể kì vọng rằng, mối quan tâm của công chúng càng gia tăng thì tỉ lệ nợ xấu tại các ngân hàng càng giảm. Bài nghiên cứu sẽ làm rõ hơn các kì vọng này qua các kiểm định định lượng dưới đây.
Tóm lại, kết quả tại bảng 4.1 cho thấy sự thỏa mãn các giả thuyết trong mô hình đã dự đoán ở trên: Mối quan tâm của công chúng có tác động thuận chiều với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi phải trả của ngân hàng (NIM), lợi nhuận trên một cổ phiếu (EPS) và có tác động ngược chiều với tỷ lệ nợ xấu (NO XAU) trong ngân hàng. Tuy nhiên cần xem xét thêm về giả thuyết H5 với sự tác động của mối quan tâm
27
của công chúng với hệ số an toàn vốn của ngân hàng, dù rằng kết quả tại đây vẫn có thể coi là thỏa mãn.