IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT
11. Tình hình hoạt động tài chính
11.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Bảng 21: Các chỉ tiêu tài chính của Công ty
Các chỉ tiêu Công ty mẹ H p nhất N m 2014 N m 2015 6 tháng 2016 N m 2014 N m 2015 6 tháng 2016 1. Chỉ tiêu về khả n ng thanh toán Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 1,57 1,46 1,60 1,64 1,65 1,73
Hệ số thanh toán nhanh (lần) 1,00 1,09 1,24 1,00 1,09 1,24
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Hệ số Nợ/Tổng tài sản (%) 51,61% 54,54% 50,02% 56,68% 58,01% 56,11% Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu (%) 106,68% 119,99% 100,07% 130,83% 138,14% 127,84%
3. Chỉ tiêu về n ng lực hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho (lần) 4,21 5,78 3,08 3,66 4,48 2,33 Doanh thu thuần/Tổng tài sản
bình quân (lần) 1,59 1,27 0,51 1,48 1,16 0,46
4. Chỉ tiêu về khả n ng sinh lời
Hệ số Lợi nhuận sau
CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP ĐIỆN I BẢN CÁO BẠCH vcsc.com.vn 62 Các chỉ tiêu Công ty mẹ H p nhất N m 2014 N m 2015 6 tháng 2016 N m 2014 N m 2015 6 tháng 2016
Hệ số Lợi nhuận sau
thuế/VCSH bình quân (%) 70,19% 19,82% 14,54% 62,34% 21,63% 14,07% Hệ số Lợi nhuận sau thuế/TTS
bình quân (%) 24,24% 9,23% 6,95% 20,23% 9,20% 6,05%
Hệ số Lợi nhuận
HĐKD/Doanh thu thuần (%) 19,29% 7,80% 14,35% 17,72% 9,07% 14,82%
Nguồn: Tính toán dựa trên số liệu BCTC riêng và BCTC hợp nhất đã được kiểm toán năm 2014, 2015 và BCTC riêng và BCTC hợp nhất đã được soát xét 6 tháng đầu năm 2016 của CTCP Xây Lắp Điện I
Chỉ tiêu về khả n ng thanh toán
Hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh là chỉ số thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn trả nợ của Công ty. Bảng số liệu trên cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty đang ở mức tốt, trung bình dao động quanh mức 1,5 lần đến 1,7 lần. Để đảm bảo tốt khả năng thanh toán, trong năm Công ty luôn chủ động trong việc cân đối dòng ti n, đẩy nhanh tiến độ thanh quyết toán với chủ đầu tư, thực hiện tốt công tác thu hổi công nợ và không để tình trạng đọng vốn.
Hệ số thanh toán nhanh của Công ty trong các năm đ u lớn hơn 1 và có u hướng tăng, cao hơn trung bình ngành (trung bình ngành theo tính toán của VCSC là 0,7) do các khoản ti n và tương đương ti n của năm 2015 cao hơn năm 2014 trong khi khối lượng hàng tồn kho giảm.
Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
Hệ số Nợ/Tổng tài sản của Công ty mẹ cân đối trong khoảng t 50% đến 58% t năm 2014 đến nửa đầu năm 2016. Hệ số Nợ/Tổng tài sản của năm 2015 nhìn chung cao hơn so với năm 2014 là do trong năm 2015, Công ty được giải ngân vốn vay phục vụ cho dự án thủy điện.
Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu: Công ty thực hiện tăng vốn đi u lệ t 201 tỷ đồng năm 2015 lên hơn 341 tỷ đồng năm 2014 và gần 638 tỷ đồng đến thời điểm 30/6/2016, bên cạnh đó lợi nhuận chưa phân phối của 6 tháng đầu năm 2016 là 180 tỷ đồng là nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc giảm hệ số này.
Chỉ tiêu về n ng lực hoạt động
Vòng quay hàng tồn kho của Công ty tăng 38% trong năm 2015 so với năm 2014 do Công ty đã đẩy mạnh tốc độ thi công, thanh quyết toán, công tác bán hàng và giải phóng hàng tồn kho, tránh để đọng vốn.
Vòng quay tổng tài sản (Doanh thu thuần/Tổng tài sản) của Công ty có u hướng giảm so với năm 2014 là do trong năm 2015, tài sản của Công ty tăng mạnh t các hoạt động đầu tư. Công ty có khả năng duy trì vòng quay tổng tài sản lớn hơn 1 trong 2 năm 2014-2015 cho hiệu quả sử dụng tài sản cao.
CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP ĐIỆN I BẢN CÁO BẠCH
vcsc.com.vn 63
Chỉ tiêu về khả n ng sinh lời
Năm 2015, do không có lợi nhuận của lĩnh vực kinh doanh bất động sản nên các chỉ số của khả năng sinh lời có phần sụt giảm so với năm 2014, tuy nhiên các chỉ tiêu này vẫn giữ ở mức rất tốt so với các doanh nghiệp cùng ngành. Sang 6 tháng đầu năm 2016, doanh thu và lợi nhuận t dự án bất động sản PCC1 Comple được hạch toán dẫn đến Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần và Hệ số Lợi nhuận HĐKD/Doanh thu thuần cao gần gấp đôi so với năm 2015.