Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 54
NHTM Acó một lượng tiền nhàn rỗi thời hạn 1 tháng là 98 tỷ VND và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số thị trường hiện hành như sau:
- Mức lãi suất 1 tháng VND là: 10,50 - 12,12%/năm - Mức lãi suất 1 tháng USD là: 5,70 - 6,42%/năm - Tỷ giá giao ngay S(USD/VND) = 19.529 - 19.537
- Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng F1/12 (USD/VND) = 19.733 - 19.752
Yêu cầu:Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 55
Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam huy động được 100 triệu USD trái phiếu kỳ hạn 1 năm và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số thị trường hiện hành như sau:
- Tỷ giá giao ngay:
S(USD/VND) = 20.537 - 20.546; S(GBP/USD) = 1,4714 - 1,4725 S(USD/JPY) = 97,730 - 101,42
- Tỷ giá kỳ hạn 1 năm:
F(USD/VND) = 21.008 - 21.024; F(GBP/USD) = 1,4539 - 1,4544 F(USD/JPY) = 94.788 - 94,810
- Mức lãi suất năm:
RVND = 9,50 - 9,98% RUSD = 5,65 - 6,12% RGDP = 7,27 - 7,78% RJPY = 2,72 - 3,14%
1. Chọn đồng tiền đầu tư hiệu quả nhất
2. Tính lợi thế so sánh giữa hai phương án đầu tư
Bài 56
NHTMCP Quân đội có một lượng tiền nhàn rỗi thời hạn 1 tháng là 10 triệu USD và dự tính sẽ đầu tư trên thị trường tiền tệ. Các thông số hiện hành thị trường như sau:
- Tỷ giá giao ngay : S(USD/VND) = 18.482 - 18.490 - Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng : F1/12(USD/VND) = 18.802 - 18.814 - Lãi suất 1 tháng của VND : RVND = 8,85 - 9,97%/năm
- Lãi suất 1 tháng của USD : RUSD = 5,82 - 6,79%/năm
Yêu cầu: Hãy xác định phương án đầu tư hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 57
NHĐT cần huy động vốn cho một công trình quốc gia là 1.500 tỷ VND, thời hạn 1 năm. Có hai phương án huy động vốn là:
- Phát hành trái phiếu bằng VND - Đi vay USD tại ngân hàng ADB Các thông số thị trường như sau:
Mức lãi suất trái phiếu VND kì hạn 1 năm là 9%/năm Tỷ giá giao ngay S(USD/VND) = 20.000 - 20.200 Tỷ giá kì hạn 1 năm F(USD/VND) = 21.000 – 21.200
Yêu cầu:
1. Mức lãi suất đi vay bằng USD có thể chấp nhận là bao nhiêu?
2. Tính gốc và lãi phải trả bằng VND, nếu mức lãi suất đi vay bằng USD là 5,0%/năm
Bài 58
NHTM Bắc Á có nhu cầu đi vay một lượng tiền là 100 tỷ VND thời hạn 3 tháng. Sau khi cân nhắc, ngân hàng quyết định đi vay trên thị trường tiền tệ.
Các thông số trên thị trường như sau:
- Tỷ giá giao ngay : S(USD/VND) = 19.482 - 19.490 - Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng : F1/4(USD/VND) = 19.524 - 19.536
- Lãi suất 3 tháng của VND : FVND = 10,5 - 11%/năm - Lãi suất 3 tháng của USD : FUSD = 4,50 - 4,97%/năm
Yêu cầu: Hãy xác định phương án đi vay hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 59
Ngân hàng XYZ có nhu cầu đi vay một lượng tiền là 5 triệu USD thời hạn 3 tháng. Sau khi cân nhắc, ngân hàng quyết định đi vay trên thị trường tiền tệ.
Các thông số trên thị trường như sau:
- Tỷ giá giao ngay : S(USD/VND) = 20.482 - 20.490
- Tỷ giá kỳ hạn 3 tháng: F1/4(USD/VND) = 20.524 - 20.536 - Lãi suất 3 tháng của VND: FVND = 12 - 14%/năm
- Lãi suất 3 tháng của USD: FUSD = 4,50 - 4,97%/năm
Yêu cầu:Hãy xác định phương án đi vay hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 60
NHCP XYZ có nhu cầu đi vay một lượng tiền là 10 triệu USD thời hạn 9 tháng. Sau khi cân nhắc, ngân hàng quyết định đi vay trên thị trường tiền tệ.
Các thông số trên thị trường như sau:
- Tỷ giá giao ngay : S(USD/VND) = 20.000–20.500 - Tỷ giá kỳ hạn 9 tháng : F3/4(USD/VND) = 21.000–22.000 - Lãi suất 9 tháng của VND : RVND = 7–7,5%/năm
- Lãi suất 9 tháng của USD : RUSD = 2–2,5%/năm
Yêu cầu: Hãy xác định phương án đi vay hiệu quả nhất? Giải thích?
Bài 61
Trên thị trường liên ngân hàng, tỷ giá giao ngay thông báo:
Tại A Tại B:
GBP/USD=1,5795/05 USD/GBP=0,6310/15
GBP/EUR= 1,3745/75 USD/EUR= 0,8575/25
Yêu cầu: Hãy tìm cơ hội Acbit đối với các cặp đồng tiền: GBP/USD;
GBP/EUR; USD/EUR. Giả thiết loại trừ mọi yếu tố chi phí.
Có các thông tin sau:
Tại thị trường 1 báo giá: S(EUR/USD) = 1,1245/75 Tại thị trường 2 báo giá S(USD/CHF) = 1,6225/55 Tại thị trường 3 báo giá S(EUR/CHF) = 1,8545/95
Ngân hàng XYZ có số tiền đầu tư là 10.000 EU . Hãy tìm cơ hội đầu tư, với giả thiết chi phí giao dịch bằng 0.
Bài 63
NHTM A đang dự định đầu tư trên thị trường tiền tệ. Cho các thông số hiện tại của thị trường như sau:
S(USD/VND) = 22.000 – 22.050 RVND = 8,1 - 8,9%/năm
RUSD = 2,6 – 2,8%/năm
F1/4(USD/VND) = 22.080 – 22.100
Yêu cầu:Xác định cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho NH A?
Bài 64
NHTM XYZ đang dự định đầu tư trên thị trường tiền tệ. Cho các thông số hiện tại của thị trường như sau:
S(USD/VND) = 22.000 – 22.100 RVND = 10,5 – 11,58%/năm RUSD = 4,72 – 4,94%/năm
F1/4(USD/VND) = 22.200–22.250
Yêu cầu:Xác định cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho ngân hàng XYZ?
Bài 65
NHTM A đang dự định đầu tư trên thị trường tiền tệ. Cho các thông số hiện tại của thị trường như sau:
S(GBP/USD) = 1,5736 - 1,5745 RUSD = 2,66 - 2,75%/năm
RGBP = 4,37 - 4,45%/năm
F1/2(GBP/USD) = 1,5576 - 1,5584
Bài 66
Một ngân hàng đang dự định đầu tư trên thị trường tiền tệ. Cho các thông số hiện tại của thị trường như sau:
S(GBP/USD) = 1,5736 - 1,5745 RUSD = 3,66 - 3,78%/năm
RGBP = 4,37 - 4,45%/năm
F3/4(GBP/USD) = 1,5575 - 1,5584
Yêu cầu:Xác định cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho ngân hàng?
Bài 67
Một khách hàng có nhu cầu đi vay 3 tháng JP đối khoản là USD. Cho các thông số thị trường như sau:
Mức lãi suất JP 3 tháng :7,875%/năm Mức lãi suất USD 3 tháng: 8,125%/năm Tỷ giá bình quân USD/JPY là 150 Phí tổn Swap -30 điểm
Yêu cầu: Hãy tìm phương án tối ưu cho khách hàng
Bài68
Cho các thông số thị trường hiện hành như sau: S(USD/VND) = 20.010- 20.016 Lãi suất USD 3 tháng = 4,52% - 4,94%/năm Lãi suất VND 3 tháng = 7,75% - 8,25%/năm Tỷ giá hoán đổi 3 tháng = 87 - 101
Đột ngột NHNN Việt Nam công bố giảm lãi suất chiết khấu VND, nhà kinh doanh tiến hành kiểm tra các thông số trên thị trường và thấy rằng mức lãi suất VND trên nterbank đã giảm xuống 5,75 - 6,20%/năm; trong khi đó, tỷ giá giao ngay và tỷ giá hoán đổi 3 tháng USD/VND vẫn chưa thay đổi.
Yêu cầu:Anh (chị) hãy tư vấn cho nhà kinh doanh để thu lợi nhuận từ tình huống này?
Cho các thông số thị trường hiện hành như sau: S(USD/VND) = 22.000- 22.050 Lãi suất USD 3 tháng = 5,52% - 5,94%/năm Lãi suất VND 3 tháng = 8% - 8,5%/năm Tỷ giá hoán đổi 3 tháng = 150 - 180
Đột ngột NHNN Việt Nam công bố giảm lãi suất chiết khấu VND, nhà kinh doanh tiến hành kiểm tra các thông số trên thị trường và thấy rằng mức lãi suất VND trên Interbank đã giảm xuống 7,75 – 8,20%/năm; trong khi đó, tỷ giá giao ngay và tỷ giá hoán đổi 3 tháng USD/VND vẫn chưa thay đổi.
Yêu cầu:Anh (chị) hãy tư vấn cho nhà kinh doanh để thu lợi nhuận từ tình huống này?
Bài 67
Cho các thông số thị trường hiện hành như sau:
S(USD/VND) = 22.010 - 22.016 Lãi suất USD 3 tháng = 1,50% - 1,90%/năm Lãi suất VND 3 tháng = 8,50% - 9,25%/năm Tỷ giá hoán đổi 3 tháng = 67 - 101
Đột ngột NHNN Việt Nam công bố tăng lãi suất chiết khấu VND, nhà kinh doanh tiến hành kiểm tra các thông số trên thị trường và thấy rằng mức lãi suất VND trên nterbank đã tăng lên 9,75- 10,25%/năm; trong khi đó, tỷ giá giao ngay và tỷ giá hoán đổi 3 tháng VND/USD vẫn chưa thay đổi.
Yêu cầu: Anh (chị) hãy tư vấn cho nhà kinh doanh để thu lợi nhuận từ tình
huống này?
Bài 71
Cho các thông số thị trường hiện hành như sau:
S(USD/VND) = 22.010 - 22.020 Lãi suất USD 3 tháng = 4,52% - 4,94%/năm Lãi suất VND 3 tháng = 11,75% - 12,25%/năm Tỷ giá hoán đổi 3 tháng = 50 - 101
Đột ngột NHNN Việt Nam công bố tăng lãi suất chiết khấu VND, nhà kinh doanh tiến hành kiểm tra các thông số trên thị trường và thấy rằng mức lãi suất VND trên nterbank đã tăng lên 12,90- 13,05%/năm; trong khi đó, tỷ giá giao ngay và tỷ giá hoán đổi 3 tháng USD/VND vẫn chưa thay đổi.
Yêu cầu: Anh (chị) hãy tư vấn cho nhà kinh doanh để thu lợi nhuận từ tình
huống này?
Bài 72
NHTMCP An Bình ký một hợp đồng hoán đổi trị giá 200.000 EUR, thời hạn 6 tháng giữa VND và EUR với NHTMCP Mỹ Xuyên như sau: Mua spot và bán forward EUR. Các thông số hiện hành của thị trường như sau:
- Tỷ giá giao ngay : S(USD/VND) = 21.100–21.246 - Tỷ giá giao ngay : S(EUR/USD) = 1,3488–1,3666 - Tỷ giá hoán đổi : W180 (EUR/VND) = 240 - 289 - Mức lãi suất 6 tháng của VND là: 7,893 - 8,14%/năm - Mức lãi suất 6 tháng của EUR là: 4,83 - 4,52%/năm - Mức lãi suất 6 tháng của USD là: 3,43 - 3,56%/năm
Yêu cầu:
1. Tính tỷ giá chéo giao ngay S(EUR/VND) 2. Tính tỷ giá chéo kỳ hạn S(EUR/VND)
3. Hãy nhận xét về kết quả kinh doanh của NHTM Mỹ xuyên.
Bài73
NHTMCP XYZ có số liệu như sau: (Số dư bình quân cả năm, lãi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng)
T ản Số dư Ng ồn ốn Số dư
1.Tiền mặt 50 0 1. Tiền gửi t.toán 300 0
2. Tiền gửi 100 1% 2. Tiết kiệm ngắn hạn 400 …
3. C.vay ngắn hạn 550 8% 3. Tiết kiệm trung hạn 300 …
4.C.vay trung dài hạn 350 9,5% 5. Vốn chủ 200 0
5. Tài sản khác 150
Tổng 1.200 Tổng 1.200
Biết rằng: Chi phí quản lý: 3; Chi phí dự phòng rủi ro: 2; Thu lãi tiền gửi:1,2; Thu khác: 0,6; ROE dự kiến 15%; Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%.
Bài74
NHTMCP XYZ có số liệu như sau: (Số dư bình quân cả năm, lãi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng)
T ản Số dư Ng ồn ốn Số dư
1.Tiền mặt 100 0 1. Tiền gửi thanh toán 600 2%
2. Tiền gửi 300 1% 2. Tiết kiệm ngắn hạn 1.000 7%
3. Chứng khoán 300 8% 3. Tiết kiệm trung hạn 500 8%
4. C.vay ngắn hạn 1.040 4. Tiết kiệm dài hạn 500 9%
5. C. trung dài hạn 960 5. Vay ngắn hạn 200 7,5%
6. Tài sản khác 300 0 6. Vốn chủ 200
Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất cho vay bình quân để thu lãi bằng chi trả lãi
2. Xác định lãi suất cho vay bình quân, lãi suất cho vay ngắn hạn, lãi suất cho vay trung và dài hạn để đảm bảo ROE là 4,5%.
3. Tính chênh lệch lãi suất cơ bản (NIM)
Giả thiết chi phí nguồn dành cho dự trữ sẽ được phân bổ cho vay ngắn hạn. Việc nắm giữ chứng khoán thanh khoản với lãi suất thấp sẽ được b đắp bằng lãi suất cho vay trung và dài hạn.
Biết rằng:Trong tổng dư nợ, nợ nhóm 1 chiếm 75%, nợ nhóm 2 chiếm 15%,
nợ nhóm 3 chiếm 5%, nhóm 4 chiếm 2% và nhóm 5 chiếm 3%. Giá trị tài sản đảm bảo của nợ nhóm 1 là 200 tỷ, nợ nhóm 2 là 70 tỷ, của nợ nhóm 3 là 120 tỷ, của nợ nhóm 4 là 35 tỷ, của nợ nhóm 5 là 10 tỷ.
Tỉ lệ dự ph ng chung là 0,75% tính trên dư nợ gốc của các khoản nợ từ nhóm 1-4. Tỉ lệ dự phòng cụ thể theo từng nhóm nợ 1, 2, 3, 4 và 5 lần lượt là: 0, 5, 25, 50 và 100%. Số dư quỹ dự phòng rủi ro tín dụng năm trước là 3,75 tỷ.
Chi phí quản lý phân bổ trong kì 2,5; doanh thu khác 0,5. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%.
NHTMCP XYZ có số liệu như sau: (Số dư bình quân cả năm, lãi suất bình quân năm, đơn vị tỷ đồng)
T ản Số dư Lãi
Ng ồn ốn Số dư
1.Tiền mặt 150 0 1. Tiền gửi thanh toán 900 2% 2. Tiền gửi 450 2% 2. Tiết kiệm ngắn hạn 1.500 7% 3. Chứng khoán 450 8% 3. Tiết kiệm trung hạn 750 8% 4. C.vay ngắn hạn 1560 4. Tiết kiệm dài hạn 750 9% 5. C. trung dài hạn 1.440 5. Vay ngắn hạn 300 7,5%
6. Tài sản khác 450 0 6. Vốn chủ 300
Yêu cầu:
1. Xác định lãi suất cho vay bình quân để thu lãi bằng chi trả lãi
2. Xác định lãi suất cho vay bình quân, lãi suất cho vay ngắn hạn, lãi suất cho vay trung và dài hạn để đảm bảo ROE là 6%.
3. Tính chênh lệch lãi suất cơ bản (NIM)
Giả thiết chi phí nguồn dành cho dự trữ sẽ được phân bổ cho vay ngắn hạn. Việc nắm giữ chứng khoán thanh khoản với lãi suất thấp sẽ được b đắp bằng lãi suất cho vay trung và dài hạn.
Biết rằng: Trong tổng dư nợ, nợ nhóm 1 chiếm 70%, nợ nhóm 2 chiếm 20%,
nợ nhóm 3 chiếm 5%, nhóm 4 chiếm 2% và nhóm 5 chiếm 3%. Giá trị tài sản đảm bảo của nợ nhóm 1 là 300 tỷ, nợ nhóm 2 là 105 tỷ, của nợ nhóm 3 là 180 tỷ, của nợ nhóm 4 là 52,5 tỷ, của nợ nhóm 5 là 15 tỷ.
Tỉ lệ dự ph ng chung là 0,75% tính trên dư nợ gốc của các khoản nợ từ nhóm 1-4. Tỉ lệ dự phòng cụ thể theo từng nhóm nợ 1, 2, 3, 4 và 5 lần lượt là: 0, 5, 25, 50 và 100%. Số dư quỹ dự phòng rủi ro tín dụng năm trước là 5,625 tỷ.
Chi phí quản lý phân bổ trong kì 3,75; doanh thu khác 0,5. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp là 25%.
Bài 76
Dựa trên số liệu của hoạt động kinh doanh năm báo cáo,Ngân hàng ABC dự kiến tình hình hoạt động kinh doanh năm kế hoạch như sau:
Đơn vị: tỷ đồng
bình quân bình quân bình quân bình quân
Dự trữ 380 3% Tiền gửi 2.000 10%
C.Khoán 520 12% Đi vay 1.200 12%
Cho vay 2.700 …. Nguồn khác 500 9%
Tài sản khác 400 0 Vốn chủ sở hữu 300
Yêu cầu: Hãy xác định lãi suất cho vay bình quân để ngân hàng hòa vốn. Biết
rằng ngân hàng dự kiến các khoản thu khác là 20 và chi khác là 25,8.
Bài 77
Dựa trên số liệu của hoạt động kinh doanh năm báo cáo,Ngân hàng X dự kiến tình hình hoạt động kinh doanh năm kế hoạch như sau:
Đơn vị: tỷ đồng T ản Số dư bình quân bình quân Ng ồn ốn Số dư bình quân bình quân Dự trữ 200 2% Tiền gửi 2.000 9%
C.Khoán 700 12% Đi vay 1.200 12%
Cho vay 2.600 …. Nguồn khác 600 7%
Tài sản khác 500 0 Vốn chủ sở hữu 200
Yêu cầu: Hãy xác định lãi suất cho vay bình quân để ngân hàng hòa vốn. Biết
rằng ngân hàng dự kiến các khoản thu khác là 22 và chi khác là 30
Bài 78
Có một số thông tin sau:
Tỷ giá giao ngay S(USD/VND) = 20.000 Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng F(USD/VND) = 20.200 Mức lãi suất 1 tháng của VND là 12%/năm
Tỷ giá quyền chọn mua kỳ hạn 1 tháng USD/VND = 20.000 Phí chọn mua 1%
NHTM cổ phần ABC phải thanh toán khoản vay 1.000.000 USD trong vòng 1 tháng.
Dựa vào các thông tin trên, hãy cho biết:
1, Ngân hàng nên sử dụng biện pháp phòng ngừa nào nếu tỷ giá giao ngay dự