luật về địa vị pháp lý của công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay
Việc hoàn thiện quy định và tăng cường thực thi pháp luật về địa vị pháp lý của công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay dựa trên quan điểm và định hướng sau:
Một là đảm bảo nguyên lý phù hợp với xu thế phát triển TTCK, bảo đảm
sự cân bằng giữa mục đích bảo vệ lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư với việc tạo điều kiện để các CTCK phát triển, vừa đảm bảo TTCK hoạt động công khai, công bằng, minh bạch, hiệu quả, linh hoạt và thích ứng với thực tế, đồng thời tăng cường vai trò quản lý nhà nước đối với thị trường.
Hai là đảm bảo tuân thủ bốn nguyên lý mà tổ chức quốc tế các ủy ban
chứng khoán (IOSCO) đã khuyến nghị gồm:
- Hệ thống quản lý cần quy định tiêu chuẩn gia nhập tối thiểu đối với các thành viên trên thị trường;
- Cần có các yêu cầu về vốn ban đầu và vốn sử dụng trong quá trình hoạt động cũng như các yêu cầu cần thiết khác đối với các trung gian trên thị trường. Các yêu cầu này phản ánh rủi ro mà các tổ chức này phải gánh chịu;
- Cần yêu cầu các trung gian thị trường tuân thủ các tiêu chuẩn đối với hoạt động của tổ chức và vận hành nội bộ nhằm bảo vệ quyền lợi của khách hàng, đảm bảo quản lý hợp lý rủi ro;
- Cần có quy trình giải quyết thất bại của các trung gian này nhằm giảm thiểu tổn thất và mất mát cho người đầu tư và quản lý tốt rủi ro hệ thống.
Ba là đảm bảo tính thống nhất, đồng bộ. Pháp luật về địa vị pháp lý của
CTCK là tổng thể các quy định pháp luật điều chỉnh CTCK trong việc thành lập, tổ chức hoạt động, các quyền và nghĩa vụ, chia tách, sáp nhập, hợp nhất, giải thể, phá sản và chấm dứt hoạt động của CTCK. Vì vậy, hoàn thiện các quy định pháp luật điều chỉnh cần có sự đồng bộ giữa văn bản pháp luật chuyên ngành và văn bản pháp luật chung như luật doanh nghiệp, luật thương mại, đầu tư… Phải đảm bảo được tính kế thừa, khắc phục được các tồn tại, vướng mắc trong thực tiễn, đồng thời đảm bảo tính bền vững của các văn bản khi xây dựng, tránh tình trạng có quá nhiều văn bản hướng dẫn, dễ tạo ra sự chồng chéo, mâu thuẫn.
Bốn là phải hướng đến nâng cao hiệu quả quản trị CTCK. Đây là điều rất
quan trọng trong bối cảnh năng lực quản lý điều hành của các CTCK còn nhiều yếu, khả năng kiểm soát rủi ro còn hạn chế, trình độ công nghệ so với các nước trong khu vực và trên thế giới còn lạc hậu, nhân viên hành nghề kinh doanh chứng khoán còn kém cả về chất lượng và số lượng, năng lực cạnh tranh còn yếu…