V. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CÔNG TY
18. Tình hình tài chính
18.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Bảng 25: Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
CHỈ TIÊU Đơn
vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Quý II năm 2014 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 8,28 8,48 11,15 18,22
Hệ số thanh toán nhanh Lần 8,03 8,21 10,91 18,04
Hệ số thanh toán bằng tiền Lần 0,14 0,05 0,18 0,30
Chỉ tiêu đòn bẩy tài chính
Hệ số nợ/Tổng tài sản % 77,36% 77,91% 74,51% 77,28%
Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu % 341,68% 401,75% 324,07% 375,70%
Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
Vòng quay tổng tài sản Vòng 0,28 0,29 0,28 0,09
Vòng quay tài sản cố định Vòng 1,84 2,09 2,27 0,88
Vòng quay các khoản phải
CHỈ TIÊU Đơn
vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Quý II năm 2014
Vòng quay các khoản phải
trả Vòng 1,92 1,71 1,53 0,56
Vòng quay hàng tồn kho Vòng 15,51 15,84 12,12 5,80
Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số LNST/DTT % 29,65% 18,69% 26,20% 33,53% Hệ số LN gộp/DTT % 29,20% 18,70% 27,02% 31,11% Hệ số LN từ HĐKD/DTT % 36,73% 23,83% 31,20% 36,03% Hệ số LNST/Vốn chủ sở hữu (ROE) % 36,58% 27,92% 34,33% 13,72% Hệ số LNST/Tổng tài sản (ROA) % 8,20% 5,46% 7,29% 2,99%
Thu nhập trên mỗi cổ phần Đồng/
CP 8.239 5.226 7.335 3.283 Giá trị sổ sách của cổ phần Đồng/ CP 20.172 20.222 24.977 22.880 Nguồn: INDECO
Nhìn chung, tình hình hoạt động của Công ty khá ổn định và có nhiều chuyển biến tích cực trong suốt thời gian vừa qua, cụ thể:
+ Chỉ tiêu về khả năng thanh toán: Công ty trong những năm gần đây luôn được giữ
mức độ an toàn. Các hệ số thanh toán của công ty được duy trì ở mức khá cao từ 8-12 lần cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn tốt. Hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh của công ty xấp xỉ nhau cho thấy lượng Hàng tồn kho của Công ty không đáng kể.
+Chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính: Mặc dù, Công ty không sử dụng nợ vay nhưng Hệ số
Nợ/Tổng tài sản tăng từ 77,91% năm 2012, 74,51% năm 2013 và 77,28% vào quý II năm 2014, nguyên nhân là do Doanh thu khách hàng ứng trước chưa thực hiện lớn dẫn đến Tỷ lệ nợ trên Tổng tài sản cao.
+Chỉ tiêu về năng lực hoạt động: Với lĩnh vực hoạt động khá đặc thù, vòng quay Tổng tài sản của Công ty được duy trì ổn định dao động từ 0,28-0,29 vòng, vòng quay tài sản cố định xấp xỉ 2 vòng có thể thấy năng lực hoạt động của công ty ở mức trung bình ngành. Bên cạnh đó, vòng quay khoản phải thu khá cao dao động từ 8,23-9,04 vòng và có xu hướng tăng lên nhận thấy rằng Công ty đang thắt chặt chính sách tín dụng và hạn chế khả năng bị thâm dụng vốn. Tuy nhiên, Công ty cần phải nâng cao chất lượng sản phẩm/ dịch vụ và thực hiện tốt các chính sách chăm sóc khách hàng để duy trì khách hàng cũ và thu hút khách hàng mới.
+Chỉ tiêu về khả năng sinh lợi: Tỷ suất sinh lợi của công ty có xu hướng giảm nhẹ
trong thời gian qua nhưng vẫn đảm bảo được tỷ suất sinh lợi hấp dẫn với các nhà đầu tư, ROE giảm từ 36,58% vào năm 2011 xuống còn 27,92% năm 2012 và tăng trở lại ở mức 34,33% năm 2013. Tương tự, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) cũng có xu hướng tương tự và đạt ở mức 7,29% năm 2013. Đến thời điểm 31/12/2013, diện tích đất KCN cho thuê lũy kế là 130,97ha/ 131,97ha, tương ứng tỷ lệ lấp đầy là 99,24%, tỷ lệ đất công nghiệp còn lại có thể cho thuê là 01ha. Do đó, Doanh thu và Lợi nhuận của Công ty khá ổn định.
Nhìn chung, tỷ suất sinh lợi của INDECO có giảm nhẹ trong giai đoạn 2011 - 2013, thu nhập trên mỗi cổ phần cũng có xu hướng giảm, doanh thu thuần có xu hướng tăng nhưng không nhiều qua các năm, tuy nhiên do tình hình hoạt động không được tốt của công ty con vào năm 2012 nên kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất bị ảnh hưởng dẫn đến khả năng sinh lợi của Công ty giảm nhẹ. Tuy nhiên, bước sang quý II năm 2014 tình hình kinh tế có những chuyển biến rõ nét hơn hứa hẹn tình hình hoạt động của Công ty sẽ tiếp tục tăng trưởng và đạt được những kết quả mong đợi trong thời gian tới.