• Các trạng thái mở phát sinh trong cùng ngày giao dịch hình thành trạng thái mở đối ứng được ưu tiên thực hiện trước.
• Nếu không cùng ngày, hệ thống tất toán theo nguyên tắc FIFO
• Nếu trong cùng ngày có từ 2 trạng thái mở trở lên , hệ thống
sẽ lần lượt tất toán các trạng thái mở theo nguyên tắc LBLS (ưu tiên tất toán cho trạng thái mở có mức giá bán cao hơn hay giá mua thấp hơn)
Ví dụ: Đóng trạng thái mở mua NĐT B đang nắm giữ các trạng thái mở của hợp đồng R Z 1, cụ thể như sau:
Trạng thái mua Trạng thái bán Ngày giao dịch Khối lượng (lô) Giá thực hiện (VND/kg)
Ngày giao dịch Khối
lượng(lô) Giá thực hiện (VND/kg) 20/10/2011 5 44000 18/10/2011 3 43500 17/10/2011 2 43800 17/10/2011 2 43700
•Ngày giao dịch 20/10/2011, NĐT B đặt lệnh bán R Z 1 8 lô - 43.400.
•Giao dịch khớp lệnh thành công với giá 43.400, trạng thái nắm giữ của NĐT B lúc này như sau:
Trạng thái mua Trạng thái bán Ngày giao dịch Khối lượng (lô) Giá thực hiện (VND/kg)
Ngày giao dịch Khối
lượng(lô) Giá thực hiện (VND/kg) 20/10/2011 5 44000 20/10/2011 8 43400 18/10/2011 3 43500 17/10/2011 2 43800 17/10/2011 2 43700
Hệ thống thực hiện tất toán trạng thái như sau:
Giả sử, ký quỹ thông thường là: 10.000.000/lô –5 lô - 43.400đ ghép với 5 lô - 44.000đ.
–Giải toả số tiền ký quỹ là: 10.000.000*5 = 50.000.000đ (1) –Lãi/lỗ thực: (43.400 – 44.000)*1000*5*2 = -6.000.000đ (2) –2 lô – 43.400đ ghép với 2 lô - 43.700đ.
–Giải toả số tiền ký quỹ là: 10,000,000*2 = 20.000.000đ (3) –Lãi/lỗ thực: (43.400 – 43.700)*1000*2*2 = -1.200.000đ (4) –1 lô - 43,400đ ghép với 1 lô - 43.800đ.
–Giải toả số tiền ký quỹ là: 10.000.000*1 = 10.000.000đ (5) –Lãi/lỗ thực: (43.400 – 43.800)*1000*1*2 = -800.000đ (6)
• Vậy, tổng số tiền ký quỹ được giải toả về tài khoản đầu tư của NĐT B sau khi tất toán trạng thái là: = (1) + (2) + (3) + (4) + (5) + (6) = 72.000.000đ
Trạng thái nắm giữ của NĐT B sau khi tất toán trạng thái:
Trạng thái mua Trạng thái bán Ngày giao dịch Khối lượng (lô) Giá thực hiện (VND/kg) Ngày giao dịch Khối lượng(lô) Giá thực hiện (VND/kg) 18/10/2011 3 43500 17/10/2011 1 43800
Nhà nông
Có thể bán trước hợp đồng tương lai để đảm bảo hộ giá nông sản cho vụ mùa của mình
Nhà sản xuất
Có thể mua trước nguyên liệu để đảm bảo giá đầu vào trong tương lai, tiết kiệm phí lưu kho trữ hàng
Nhà xuất khẩu
Có thể mua trước để thực hiện cam kết giá với khách nước ngoài
Nhà đầu tư
Tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc sử dụng đòn bẫy
Nhà nuớc (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});