I TÀ SẢN NGẮN
Bảng 3.1 :Phân tích kết quả kinh doanh giai đoạn các Quý năm 2019và Quý 1năm
Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng
1Doanh thu BH và CCDV 13,230,084,714,897 100.00% 14,610,401,622,240 100.00% 14,304,042,994,942 100.00% 14,255,700,394,638 100.00% 13,240,715,083,738 100.00%
2Các khoản giảm trừ doanh thu 40,784,427,090 0.31% 11,441,072,483 0.08% 13,142,547,924 0.09% 16,738,916,476 0.12% 50,444,960,886 0.38%
3Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 13,189,300,287,807 99.69% 14,598,960,549,757 99.92% 14,290,900,447,018 99.91% 14,238,961,478,162 99.88% 13,190,270,122,852 99.62%
4Giá vốn hàng bán 7,034,297,778,254 53.17% 7,585,015,000,599 51.92% 7,567,934,476,550 52.91% 7,558,658,856,714 53.02% 7,435,389,686,438 56.16%
5Lợi nhuận gộp về hàng bán và cung cấp dịch vụ 6,155,002,509,553 46.52% 7,013,945,549,158 48.01% 6,722,965,970,468 47.00% 6,680,302,621,448 46.86% 5,754,880,436,414 43.46%
6Doanh thu hoạt động tài chính 176,287,359,587 1.33% 190,720,049,829 1.31% 206,732,692,690 1.45% 233,576,605,377 1.64% 284,839,944,505 2.15%
7Chi phí tài chính 28,768,197,631 0.22% 42,152,766,378 0.29% 44,895,193,422 0.31% 71,153,524,397 0.50% 6,424,291,388 0.05%
8Phần lãi lỗ hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết (12,607,699,916) -0.10% 2,474,048,770 0.02% (9,779,647,914) -0.07% 14,196,707,957 0.10% (8,845,432,193) -0.07%
9Chi phí bán hàng 2,670,436,444,735 20.18% 3,330,199,098,788 22.79% 3,291,660,881,785 23.01% 3,701,158,127,544 25.96% 2,585,931,287,811 19.53%
10Chi phí quản lý doanh nghiệp 278,242,221,928 2.10% 318,012,114,359 2.18% 318,235,893,109 2.22% 481,812,187,559 3.38% 367,294,589,472 2.77%
11Lợi nhuận thuần từ hoạt đông kinh doanh 3,341,235,304,930 25.25% 3,516,775,668,232 24.07% 3,265,127,046,928 22.83% 2,673,952,095,282 18.76% 3,071,224,780,055 23.20%
12Thu nhập khác 42,944,840,145 0.32% 66,987,285,143 0.46% 74,087,108,721 0.52% 65,427,025,170 0.46% 120,489,176,600 0.91%
Chi phí khác 41,397,280,968 0.31% 33,931,187,119 0.23% 85,458,005,938 0.60% 90,040,261,969 0.63% 37,803,733,850 0.29%
Lợi nhuận khác 1,547,559,177 0.01% 33,056,098,024 0.23% (11,370,897,217) -0.08% (24,613,236,799) -0.17% 82,685,442,750 0.62%
13Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 3,342,782,864,107 25.27% 3,549,831,766,256 24.30% 3,253,756,149,711 22.75% 2,649,338,858,483 18.58% 3,153,910,222,805 23.82%
14Chi phí thuế TNDN hiện hành 522,861,656,123 3.95% 650,596,496,904 4.45% 579,559,045,028 4.05% 485,348,598,058 3.40% 559,443,305,864 4.23%
15Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 2,797,380,898,890 21.14% 2,903,778,768,959 19.87% 2,676,736,652,330 18.71% 2,176,435,560,712 15.27% 2,596,933,728,301 19.61%
STT Chỉ tiêu
Dựa vào bảng 3.1 ta thấy lợi nhuận sau thuế của quý 1 năm 2021 là 2,596,933,728,301 VNĐ tăng 420,498,167,589 VNĐ tương ứng với tăng 19,32% so với quý 4 năm 2019, chứng tỏ Công ty có sự tiến triển tốt về mặt kinh doanh khiên lợi nhuận sau thuế tăng ở mức khá cao.
Tuy nhiên, so với quý 1, quý 2, quý 3 năm 2019 thì thì lợi nhuận sau thuế của quý 1 năm 2021 lần lượt giảm 200,447,170,589 VNĐ ,
306,845,040,658 VNĐ và 79,802,924,029 VNĐ tương ứng với giảm 7,17% ,10,57% và 2.98% . Đây là một dấu hiệu không tốt của công ty. Để đánh giá chính xác hơn tình hình kinh doanh của công ty trong các quý năm 2019 và quý 1 năm 2021, ta cần xem xét các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của công ty, cụ thểnhư sau:
Phân tích theo chiều ngang :
Quý 1 năm 2021 / Quý 1 2019 Quý 1 năm 2021/ Quý 2 năm 2019 Quý 1 năm 2021/ Quý 3 năm 2019 Quý 1 năm 2021 / Quý 4 năm 2019 Chênh lệch Tỷ lệ Chênh lệch Tỷ lệ Chênh lệch Tỷ lệ Chênh lệch Tỷ lệ 1 Doanh thu BH và CCDV 10,630,368,841 0.08% (1,369,686,538,502) -9.37% (1,063,327,911,204) -7.43% (1,014,985,310,900) -7.12%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 9,660,533,796 23.69% 39,003,888,403 340.91% 37,302,412,962 283.83% 33,706,044,410 201.36%
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 969,835,045 0.01% (1,408,690,426,905) -9.65% (1,100,630,324,166) -7.70% (1,048,691,355,310) -7.36%
4 Giá vốn hàng bán 401,091,908,184 5.70% (149,625,314,161) -1.97% (132,544,790,112) -1.75% (123,269,170,276) -1.63%
5 Lợi nhuận gộp về hàng bán và cung cấp dịch vụ (400,122,073,139) -6.50% (1,259,065,112,744) -17.95% (968,085,534,054) -14.40% (925,422,185,034) -13.85%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 108,552,584,918 61.58% 94,119,894,676 49.35% 78,107,251,815 37.78% 51,263,339,128 21.95%
7 Chi phí tài chính (22,343,906,243) -77.67% (35,728,474,990) -84.76% (38,470,902,034) -85.69% (64,729,233,009) -90.97%
8 Phần lãi lỗ hoặc lỗ trong công ty liên doanh, liên kết 3,762,267,723 -29.84% (11,319,480,963) -457.53% 934,215,721 -9.55% (23,042,140,150) -162.31%
9 Chi phí bán hàng (84,505,156,924) -3.16% (744,267,810,977) -22.35% (705,729,593,974) -21.44% (1,115,226,839,733) -30.13%
10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 89,052,367,544 32.01% 49,282,475,113 15.50% 49,058,696,363 15.42% (114,517,598,087) -23.77%
11 Lợi nhuận thuần từ hoạt đông kinh doanh (270,010,524,875) -8.08% (445,550,888,177) -12.67% (193,902,266,873) -5.94% 397,272,684,773 14.86%
12 Thu nhập khác 77,544,336,455 180.57% 53,501,891,457 79.87% 46,402,067,879 62.63% 55,062,151,430 84.16%
Chi phí khác (3,593,547,118) -8.68% 3,872,546,731 11.41% (47,654,272,088) -55.76% (52,236,528,119) -58.01% Lợi nhuận khác 81,137,883,573 5242.96% 49,629,344,726 150.14% 94,056,339,967 -827.17% 107,298,679,549 -435.94%
13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (188,872,641,302) -5.65% (395,921,543,451) -11.15% (99,845,926,906) -3.07% 504,571,364,322 19.05%
14 Chi phí thuế TNDN hiện hành 36,581,649,741 7.00% (91,153,191,040) -14.01% (20,115,739,164) -3.47% 74,094,707,806 15.27%
15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (200,447,170,589) -7.17% (306,845,040,658) -10.57% (79,802,924,029) -2.98% 420,498,167,589 19.32%
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Qua bảng 3…. Ta thấy lợi nhuận gộp quý 1 năm 2021 là 5,754,880,436,414 VNĐ đều giảm so với 4 quý ở năm 2019 cụ thể giảm
400,122,073,139 VNĐ tương ứng với giảm 6,5 % so với quý 1 năm 2019 ,giảm 1,259,065,112,744 VNĐ tương ứng với giảm 17,95% so với quý 2 năm 2019. So với quý 3 năm 2019, lợi nhuận gộp quý 1 năm 2021 giảm 14,4% tương ứng với 968,085,534,054 VNĐ , giảm
925,422,185,034 VNĐ tương ứng với 13,85% . Nguyên nhân dẫn đến sự suy giảm lợi nhuận gộp này là do doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm và giá vốn hàng bán tăng, để hiểu rõ hơn lý do làm tăng lợi nhuận gộp , ta sẽ đi vào phân tích 2 khoản mục này.
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ.
Quý 1 năm 2021 doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ là 13,190,270,122,852 VNĐ tăng thêm 969,835,045 VNĐ tương ứng với 0,01% so với quý 1 năm 2019 và ta không có thấy sự chuyển biến nhiều vì Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên
10,630,368,841 VNĐ và các khoản giảm trừ doanh thu quý 1 năm 2021 cũng tăng 9,660,533,796 VNĐ chứng tỏ sản phẩm có chất lượng bị giảm đi. Vì vậy doanh thu thuần của quý 1 năm 2021 và quý 1 năm 2019 không có sự chênh lệch nhiều.
So với quý 2, quý 3 và quý 4 năm 2019 doanh thu thuần của quý 1 năm 2021 giảm mạnh , giảm mạnh nhất 1,408,690,426,905 VNĐ tương ứng với giảm 9,65% so với quý 2 năm 2019.So với quý 3 và quý 4 năm 2019 , doanh thu thuần quý 1 năm 2021 giảm lần lượt 1,100,630,324,166 VNĐ và 1,048,691,355,310 VNĐ tương ứng với giảm 7,7% so với quý 3 và 7,36% so với quý 4 năm 2019. Nguyên nhân là doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm 9,37% tương ứng với 1,369,686,538,502 VNĐ và các khoản giảm trừ tăng 340,91% so với quý 2 năm 2019, là lần tăng mạnh nhất so với 4 quý năm 2019 vì vậy tại quý 1 năm 2021 ta có thể thấy rằng các sản phẩm mà công ty sản xuất và chất lượng kinh doanh có xu hướng đi xuống , không đáp ứng được đa số nhu cầu thị trường . Yếu tố khiến doanh thu bán hàng giảm tại quý 1 năm 2021 đó là do ảnh hưởng của dịch Covid 19 dẫn đến việc tiêu thụ của Công ty bị hạn chế , và hoạt động sản xuất kinh doanh không được vận hành một cách tốt nhất cho nên doanh thu và lợi nhuận của Công ty tại quý 1 năm 2021 bị ảnh
hưởng phần nào nhưng nhìn chung thì doanh thu thuần của Công ty tại quý 1 năm 2021 vẫn nắm trong mức cao so với trung bình của nghành .
Giá vốn hàng bán
Giá vốn hàng bán của Công ty gồm chi phí nguyên vật liệu ,chi phí vận chuyển ,bảo hiểm hàng hóa, chi phí nhân công trực tiếp sản xuất,… Giá vốn hàng bán quý 1 năm 2021 tăng thêm 401,091,908,184 VNĐ tương ứng với tăng 5,7% so với quý 1 năm 2019 , chứng tỏ công ty bán được nhiều sản phẩm hơn nhưng ta lại thấy doanh thu thì nó lại không tăng trưởng theo tỉ lệ , nên tại quý 1 năm 2021 công ty đã gặp vấn đề về kinh doanh .
So với quý 2, quý 3 và quý 4 năm 2019 , giá vốn hàng bán của quý 1 năm 2021 giảm lần lượt 149,625,314,161 VNĐ ,132,544,790,112 VNĐ và 123,269,170,276 VNĐ tương ứng với giảm 1,97% ,1,75% và 1,63% . theo bảng cân đối kế toán ta có thể thấy được 1 phần vì sao giá vốn hàng bán lại giảm đó chính là do hàng tồn kho tại quý 1 năm 2021 tăng lên , chứng tỏcông ty không bán được hàng do thời gian quý 1 năm 2021 Công ty bị chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid 19.
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh:
Ta thấy, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh quý 1 năm 2021 chỉ tăng so với quý 4 năm 2019 còn lại là giảm so với quý 1 , quý 2 và quý 3 năm 2019.Cụ thể, so với năm 2019 thì lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2021 giảm 270,010,524,875 VNĐ tương ứng với 8,08% , giảm 445,550,888,177 VNĐ tương ứng 12,67% so với quý 2 năm 2019 và giảm 193,902,266,873 VNĐ tương ứng với giảm 5,94% so với quý 3 năm 2019 . Để biết nguyên nhân của sự biến động này, ta đi vào phân tích chi tiết một số yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
Doanh thu từ hoạt động tài chính:
Thông qua bảng 3….. ta thấy, doanh thu hoạt động tài chính quý 1 năm 2021 tăng lên theo các quý . Cụ thể tăng thêm nhiều nhất 108,552,584,918 VNĐ tương ứng với 61,58% so với quý 1 năm 2019 , tiếp đến là tăng 49,35% tương ứng với 94,119,894,676 VNĐ so
với quý 2 năm 2019, vì doanh thu tài chính tăng lên từng năm nên so với quý 3 và quý 4 năm 2019 thì doanh thu hoạt động tài chính không tăng mạnh như ở quý 1 và quý 2 . Cụ thể quý 1 năm 2021 tăng thêm lần lượt 37,78% và 21,95% tương ứng với 78,107,251,815 VNĐ và 51,263,339,128 VNĐ so với quý 3 và quý 4 năm 2019. Doanh thu từ hoạt động tài chính của Công ty có được chủ yếu là nhờ vào tiền lãi gửi ngân hàng và lãi thu từ chính sách bán chịu của công ty. Ta có thể thấy trong bảng cân đối kế toán , qua các quý thì khoản tiền đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn tăng dần nên vì vậy doanh thu tài chính cũng tăng theo từng quý.
Chi phí tài chính
Chi phí tài chính gồm những khoản chi phí mà công ty phải trả cho ngân hàng hoặc những tổ chức tín dụng như chi phí lãi vay, phí giao dịch, hoa hồng.
Trong đó, chi phí lãi vay là khoản mục quan trọng nhất của chi phí tài chính. Quý 1 năm 2021 , chi phí tài chính của Công ty là 6,424,291,388 VNĐ giảm 77,67% tương ứng với 22,343,906,243 VNĐ so với quý 1 năm 2019 , giảm 84,76% tương ứng với 35,728,474,990 VNĐ so với quý 2 năm 2019 , tượng tự giảm mạnh 85,69% và 90,97% tương ứng với 38,470,902,034 VNĐ và
64,729,233,009 VNĐ so với quý 3 và quý 4 năm 2019 .Nguyên nhân của sự tăng mạnh này đã được trình bày ở phần phân tích khoản mục nợ phải trả, vì công ty đầu tư thêm nhiều dự án lớn trong năm 2019, vay vốn nhiều khiến các khoản mục nợ vay ngắn hạn và dài hạn đều tăng cao khiến cho chi phí lãi vay cũng tăng cao theo. Tuy nhiên đến quý 1 năm 2021 , số tiền này giảm đáng kể mặc dù Công ty vẫn đi vay nợ, là do quý 1 năm 2021 Công ty đã trích 1 khoản tiền lớn ra để trả lãi ngân hàng và các khoản vợ thuê vay tài chính , mặc dù Nợ phải trả tăng nhưng chi phí tài chính lại giảm mạnh.
Chi phí bán hàng :
Chi phí bán hàng của Công ty là 2,585,931,287,811 VNĐ giảm 3,16% tương ứng với 84,505,156,924 VNĐ so với quý 1 năm 2019 , giảm 22,35% tương ứng với 744,267,810,977 VNĐ so với quý 2 năm 2019 , tượng tự giảm mạnh 21,44% và 30,13% tương ứng với 705,729,593,974 VNĐ và 1,115,226,839,733 VNĐ so với quý 3 và quý 4 năm 2019. Lý do có dự biến động này giải phóng hàng tồn kho
, ta có thể thấy hàng tồn kho giảm dần trong năm 2019 nhưng đến quý 1 năm 2021 hàng tồn kho tăng khá nhiều cũng phản ánh lên doanh thu bán hàng của Công ty.
Chi phí quản lý doanh nghiệp:
Chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty trong các quý năm 2019 tăng nhưng đến quý 1 năm 2021 giảm . Cụ thể chi phí quản lý doanh nghiệp quý 1 năm 2021 là 367,294,589,472 VNĐ tăng thêm 89,052,367,544 VNĐ tương ứng 32,01% so với quý 1 năm 2019, so với quý 2 năm 2019 chi phí doanh nghiệp tăng 49,282,475,113 VNĐ tương ứng với 15,5%, mức tăng thêm không thay đổi nhiều so với quý 3 năm 2019 là 49,058,696,363 VNĐ tương ứng với 15,42%, đến quý 4 năm 2019 ,chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty giảm 114,517,598,087 VNĐ tương ứng với 23,77%. Nguyên nhân là do trong năm 2019 Công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nên các chi phí vận chuyển, tiếp khách, công tác cũng như tiền lương, tiền điện, tiền nước tăng lên. Tuy nhiên, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng liên tục và cao như vậy, công ty nên thực hiện các chính sách để cắt giảm chi phí, tiêu xài tiết kiệm để giúp chi phí giảm xuống.
Lợi nhuận khác
Nhìn chung , kết quả từ các hoạt động khác biên động qua từng quý và tăng mạnh trong quý 1 năm 2021. Tại quý 1 năm 2021 , lợi nhuận khác của Công ty là 82,685,442,750 VNĐ tăng 5242.96% tương ứng với 81,137,883,573 VNĐ so với quý 1 năm 2019, do thu nhập khác của Công ty tại quý 1 năm 2021 tăng mạnh hơn nhiều lần so với chi phí khác nên lợi nhuận khác khá là cao. So với quý 2 năm 2019 , lợi nhuận khác quý 1 năm 2021 tăng 49,629,344,726 VNĐ tương ứng với 150,14%, tăng 94,056,339,967 VNĐ và 107,298,679,549 so với quý 3 và quý 4 năm 2019. Cụ thể , so với quý 3 năm 2019 thì thu nhập khác quý 1 năm 2021 tăng 46,402,067,879 VNĐ còn chi phí thì lại giảm 47,654,272,088 VNĐ , tương tự so với quý 4 năm 2019 , thu nhập khác quý 1 năm 2021 tăng 55,062,151,430 VNĐ và chi phí giảm 52,236,528,119 VNĐ .Vì vậy mà lợi nhuận từ các hoạt động khác giảm mạnh . Đây là một dấu hiệu xấu, ảnh hưởng đến lợi nhuận trước thuế của công ty.
Lợi nhuận kếtoán trước thuế.
Dựa vào bảng 3…. , Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế quý 1 năm 2021 giảm so với quý 1, quý 2, quý 3 năm và chỉ tăng so với quý 3 năm 2019 , lý do mà lợi nhuận trước thuếquý 4 năm 2019 giảm so với các quý còn lại là do chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhưng hàng tồn kho lại không giảm , lợi nhuận từ bán hàng không tăng chứng tỏ quý 4 năm 2019 công ty gặp vấn đề về kinh doanh . Lợi nhuận trước thuế của quý 1 năm 2021 là 3,153,910,222,805 VNĐ giảm 5,56% so với quý 1 năm 2019, giảm 11,15% tương ứng với 395,921,543,451 VNĐ so với quý 2 năm 2019 và giảm 3,07% tương ứng với 99,845,926,906 VNĐ so
với quý 3 năm 2019 và tăng 19.05% tương ứng với 504,571,364,322 VNĐ so với quý 4 năm 2019 .So với quý 1, quý 2, quý 3 năm 2019 thì chủ yếu là lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ quý 1 năm 2021 giảm đi. So với quý 4 năm 2019 , do lợi nhuận trước thuế tăng do quý 4 năm 2019 hoạt động kinh doanh không có hiệu quả và chi phí bán hàng giảm của quý 1 năm 2021 và chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp của quý 1 năm 2021 giảm nên lợi nhuận trước thuế của quý 1 năm 2021 tăng so với quý 4 năm 2019.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp.
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp là hiệu số giữa lợi nhuận kế toán trước thuế và thuế thu nhập doanh nghiệp. Đây cũng là khoản mục bị tác động
nhiều nhất bởi các khoản mục đã phân tích ở trên. Lợi nhuận sau thuế của quý 1 năm 2021 là 2,596,933,728,301 giảm
200,447,170,589 VNĐ tương ứng với 7,17% so với quý 1 năm 2019, giảm 10,57% tương ứng với giảm 306,845,040,658 VNĐ so với quý 2 năm 2019 ,giảm 79,802,924,029 VNĐ tương ứng với 2019 và tăng mạnh 420,498,167,589 VNĐ tương ứng với 19,32% so với quý 4 năm 2019. Với mức giảm như vậy so với 3 quý đầu năm 2019 , ta có thể thấy rằng kết quả kinh doanh trong quý 1 năm 2021 là không cao do bị chịu ảnh hưởng nặng nề vì Dịch Covid 19 tuy nhiên Công ty đã kiểm soát chi phí một cách tốt và và lợi nhuận thu lại vẫn ở mức ổn định và khá cao so với trung bình nghành . Công ty cần tăng cường về bán hàng để có thể giảm tồn kho công ty xuống như vậy doanh thu và lợi nhuận của công ty sẽ được nâng cao.
Phân tích theo chiều dọc.
So với quý 1 năm 2019, Doanh thu thuần quý 1 năm 2021 giảm tỉ trọng so với doanh thu từ 99,69% xuống còn 99,62%, cùng với đó giá vốn hàng bán tăng từ 53,17% lên 56,16% . Chi phí tài chính giảm tỉ trọng từ 0,22% xuống còn 0,05% .Nhờ sự nỗ lực giảm chi phí của doanh nghiệp giúp tỷ trọng của chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm. Tỷ trọng của chi phí bán hàng giảm từ 20,18% xuống còn 19,53%, còn tỷ trọng của chi phí quản lý doanh nghiệp tăng từ 2,1% lên 2,77% do doanh nghiệp đầu mở rộng quy