2.4.1. Thành tựu
Qua phân tích công tác quản lý và sử dụng VLĐ của công ty, ta nhận thấy công ty đã đạt đợc một số thành tích mặc dù cha lớn lắm nhng đây là những dấu hiệu khả quan và là tiền đề thuân lợi cho sự phát triển nhanh hơn nữa trong tơng lai của công ty. Những thành tựu công ty đã đạt đợc trong thời gian qua đó là:
- Thứ nhất:VLĐ của công ty liên tục tăng qua các năm với tốc độ tăng là khá lớn và chiếm tỉ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn của công ty. Sự tăng lên của tỷ trọng cho thấy vai trò ngày càng to lớn của VLĐ đối với hoạt động của công ty. Sự gia tăng quy mô VLĐ cho thấy sự phát triển về quy mô của công ty để đáp ng với nhu cầu thị trờng.
- Thứ hai:Công ty luôn đảm bảo đợc lợng vốn cho hoạt động kinh doanh của mình thông qua công tác bảo toàn VLĐ. Việc đảm bảo VLĐ cần thiết sẽ giúp công ty chủ động hơn trong hoạt động kinh doanh của mình, quá trình kinh doanh diễn ra thuận lợi. Công ty có thể huy động vốn từ các ngân hàng và nhà đầu t để đáp ứng cho nhu cầu về VLĐ của mình.
- Thứ ba: Công ty luôn duy trì đợc khả năng sinh lời của VLĐ và đảm bảo luôn làm ăn có lãi, đảm bảo lợi nhuân cho quá trình kinh doanh.
- Th t: Công ty luôn đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả. Điều này thể hiện qua khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả. Điều này thể hiện qua hệ số về khả năng thanh toán hiện hành của công ty qua các năm đều lớn hơn 1. Công ty nên tiếp tục duy trì điều này.
- Công ty đang có những dấu hiệu tích cực trong việc thu hồi khoản phải thu mặc dù khoản chiếm một tỷ lệ khá lớn trong VLĐ. Điều này đợc thể hiện qua chỉ tiêu vòng quay các khoản phải thu có xu hớng tăng lên và kỳ thu tiền bình quân có xu hớng rút ngắn lại. Điều này sẽ làm cho công ty có thể nhanh chóng luân chuyển nguồn vốn kinh doanh của mình.
2.4.2. Hạn chế
Bên cạnh những thành tựu trong việc sử dụng VLĐ mà công ty đã đạt đợc trong thời gian qua, vẫn còn một số những tồn tại nhất định. Công ty cần xem xét và có biện pháp điều chỉnh trong thời gian tới.
- Thứ nhất: Công ty sử dụng lợng VLĐ tăng thêm qua các năm đạt hiệu quả cha cao. Điều này đợc thể hiện ở chỗ tốc độ tăng của doanh thu tiêu thụ thuần nhỏ hơn tốc độ tăng của VLĐ.
- Thứ hai: Hệ số luân chuyển của VLĐ là không lớn và lại liên tục giảm qua các năm kể từ năm 2002 đã làm cho thời gian một vòng
luân chuyển của VLĐ là khá lớn và lại tăng lên hàng năm. Đồng thời hệ số đảm nhiệm của VLĐ tăng lên qua các năm chứng tỏ càng ngày công ty càng cần nhiều VLĐ để tăng thêm một đồng doanh thu tiêu thụ thuần.
- Thứ ba: Khả năng thanh toán tức thời của công ty là không cao và không ổn định, vào năm 2004 hệ số này lại còn giảm xuống so với năm 2003. Nh vậy vào năm 2004 công ty chỉ duy trì một lợng tiền mặt rất nhỏ so với VLĐ so với năm 2003. Việc duy trì một tỉ lệ tiền mặt nhỏ trong cơ cấu VLĐ. Điều này tuy mang lại những tác dụng nh tận dụng đợc khả năng sinh lời của nó nhng lại làm giảm khả năng thanh toán và chi trả cho các nhu cấu phát sinh cần thiết cũng nh có thể bỏ qua cơ hội kinh doanh thuận lợi.
- Thứ t: Hệ số mắc nợ của công ty là khá lớn và có xu hớng tăng lên điều này chứng tỏ tài sản của công ty chủ yếu đợc tài trợ bằng nguồn vốn đi vay (hệ số này luôn lớn hơn 80%) và hệ số này của công ty lại tăng lên qua các năm nghĩa là công ty ngày càng sử dụng nợ vào hoạt động kinh doanh, đáp ứng đợc nhu cầu ngày càng tăng của thị trờng. Tuy nhiên sử dụng nhiều vốn nợ vào sản xuất cũng sẽ nảy sinh nhiều vấn đề bất cập đó là chi phí sử dụng vốn cao điều này sẽ làm cho lợi nhuận của công ty giảm xuống, làm giảm khả năng thanh toán của công ty và dễ dẫn công ty đến mất khả năng thanh toán.
• Nguyên nhân của những hạn chế
Để đa ra đợc những giải pháp thích hợp khắc phục những hạn chế của công ty trong việc sử dụng VLĐ, chúng ta cần phải hiểu rõ những nguyên nhân chính ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty. Một số nguyên nhân chính có thể rút ra sau quá trình phân tích tình hình sử dụng VLĐ của công ty đó là:
Thứ nhất: do khách hàng của công ty chủ yếu là các đơn vị Nhà nớc nên khả năng thanh toán chậm dẫn đến gia tăng khoản phải thu của công ty và làm cho công ty rơi vào tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn . Cơ cấu khoản phải thu của công ty chiếm tỷ trọng lớn làm công ty gặp khó khăn trong họat động kinh doanh.
- Thứ hai: hệ thống quy chế quản lý tài chính còn nhiều bất cập, cha tạo thuận lợi cho công ty tham gia thị trờng XNK. Hệ thống tiền tệ Việt Nam cha phát triển, hệ thống ngân hàng vẩn còn thanh toán bằng tiền mặt là chủ yếu trong các DN vừa và nhỏ nên việc nắm bắt thông tin qua hệ thống ngân hàng còn nhiều hạn chế và độ chính xác không cao điều này sẽ gây khó khăn cho công ty trong việc thẩm định năng lực tài chính của khách hàng.
- Thứ ba: cơ cấu VLĐ của công ty là cha hợp lý. Trong cơ cấu VLĐ của công ty thì tỷ trọng hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng lớn và ngày càng tăng. Điều này sẽ làm giảm tài sản có khả năng quay vòng nhanh của công ty. Chứng tỏ công ty bị các đơn vị khác chiếm dụng một lợng khá lớn vốn trong khi công ty lại phải ngày càng tăng khoản tồn kho. Hai khỏan này chiếm tỷ trọng lớn đã làm cho VLĐ của bị ứ đọng và làm giảm khả năng hoạt động của VLĐ bởi vì trong khi vốn bị chiếm dụng thì công ty vẫn phải chịu chi phí vốn.
- Thứ t: Công tác xây dựng kế hoạch VLĐ cha đợc tốt và thiếu căn cứ khoa học. Cách thức công ty xác định nhu cầu VLĐ là chỉ căn cứ vào tình hình lu chuyển VLĐ, lợng VLĐ thực hiện trong năm trớc trên cơ sở kinh nghiệm rồi đa ra mức VLĐ dự kiến trong năm tới. Việc lập kế hoạch thờng là không chính xác, thờng là nhỏ hơn mức thực tế sử dụng do đó dẫn đến tình trạng thiếu hụt vốn và hàng năm công ty phải đi vay thêm để đảm bảo đủ lợng vốn dùng cho kinh doanh và đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục. Đặc biệt là trong công tác kế hoạch khoản phải thu và hàng tồn kho của công ty, việc lập kế hoạch không chính xác của công ty đã dẫn đến tình trạng ứ đọng VLĐ của công ty. Thời gian tới công ty cần phải đổi mới phơng pháp kế hoạch về hàng tồn kho và khỏan phải thu. - Hàng năm công ty phải chịu một khoản giảm trừ ngoài kế hoạch
làm giảm doanh thu tiêu thụ của công ty. Năm 2001 các khoản giảm trừ doanh thu của công ty là 2,432 Tr.Đ, năm 2002 khoản giảm trừ là 756 Tr.Đ, năm 2003 khoản giảm trừ là 3,420 Tr.Đ, năm 2004 khỏan giảm trừ tăng lên thành 4,315 Tr.Đ. Các khoản giảm trừ này
chủ yếu là do hàng bán bị trả lại do hàng bán không đảm bảo chất l- ợng hoặc do công tác bảo quản hàng trong kho là cha tốt.
- Chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty tăng lên hàng năm kể từ năm 2002 và với tốc độ ngày càng cao. Năm 2001 là 10,227 Tr.Đ, năm 2002 là 6,406 Tr.Đ, năm 2003: 8,593 Tr.Đ, năm 2004 khoản này tiếp tục tăng lên là 10,275 Tr.Đ.
ch
ơng iii:
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cp. xnk kỹ thuật
3. 1. Phơng hớng phát triển và mục tiêu phát triển của công ty
Việt Nam đang tiến hành các chính sách tự do hóa thơng mại để hòa nhập vào khu vực và trên thế giới nh: tham gia vào khu vực mậu dịch tự do châu á (AFTA) hay triển khai hiệp định thơng mại Việt – Mỹ đã đợc ký kết vào tháng 10/2000. Hoạt động nhập khẩu sẽ đợc khuyến khích, mọi thành phần kinh tế sẽ đợc tham gia nhập khẩu. Cơ chế kinh tế mới sẽ tháo gỡ đợc những vớng mắc trong trong thủ tục, giảm phiền hà nhng theo đó sẽ xuất hiện nhiều đối thủ cạnh tranh trên thị trờng. Hoạt động nhập khẩu sẽ đơc khuyến khích trên phơng diện những mặt hàng Khoa học- Kỹ thuật hiện đại, thiết bị đồng bộ cha sản xuất đợc.
Ngoài ra, trong các văn kiện của Đảng gần đây đều dành một vị trí đặc biệt cho ngành Công nghệ Sinh học. Coi sự phát triển Công nghệ Sinh học là một hớng đi chính trong chiến lợc phát triển kinh tế xã hội của đất nớc đến năm 2020.
Trên cơ sở định hớng XNK của Nhà nớc trong thời gian tới, cùng với những nghiên cứu thị trờng trong nớc, khả năng sẵn có của công ty. Công ty đã định hớng chú trọng kinh doanh các sản phẩm Công nghệ Sinh học, và hớng tới mở rộng thị trờng sang các tỉnh miền trung. Công ty cũng đã xây dựng mục tiêu chung, mục tiêu cụ thể cho các năm tới nh sau:
3.1.1. Mục tiêu chung:
Mục tiêu chung của công ty trong thời gian tới là không ngừng tăng trởng và phát triển về quy mô cũng nh hiệu quả trong kinh doanh nhằm đáp ứng tốt nhu cầu của thị trờng và đảm bảo làm ăn có lãi.
Tiếp tục nghiên cứu và phát triển thị trờng mới, mở rộng mạng lới phân phối hàng sang các tỉnh và thành phố trong cả nớc. Đồng thời đa dạng hóa các nguồn hàng đáp ứng các nhu cầu thị trờng và tránh rủi ro khi biến động thị trờng.
Tăng khả năng tiêu thụ hàng hóa nhằm đạt đợc sự tăng trởng của doanh thu tiêu thụ và lợi nhuận.
Không ngừng nâng cao đời sống của cán bộ công nhân viên trong toàn công ty cả về vật chất lẫn tinh thần để khuyến khích ngời lao động hoàn thành tốt nhiệm vụ.
3.1.2. Mục tiêu cụ thể
Để đạt đợc mục tiêu chung đã đặt ra thì năm 2005 công ty đã đặt ra mục tiêu cần đạt đợc của các chỉ tiêu cụ thể nh sau:
- Tổng doanh số bán tăng lên 10.5% so với năm 2004 tức là đạt khoảng 129,042 Tr.Đ, doanh thu thuần tăng 10.5% so với năm 2004 tức là đạt khoảng 127,463 Tr.Đ.
- Tổng lợi nhuận sau thuế tăng 25% đạt khoảng 3,819 Tr.Đ
- Thu nhập bình quân tháng của cán bộ công nhân viên đạt khoảng 3.285 Tr.Đ tăng lên khoảng 9.5% so với năm 2004.
3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động 3.2.1. Tiến hành công tác kế hoạch hóa sử dụng VLĐ 3.2.1. Tiến hành công tác kế hoạch hóa sử dụng VLĐ
• Nội dung
Để chủ động trong việc chuẩn bị cũng nh huy động đảm bảo đủ VLĐ cho kỳ kinh doanh tiếp theo và để chủ động trong việc quản lý và sử dụng VLĐ, đến cuối mỗi năm công ty đều phải đa ra kế hoạch về lợng VLĐ cho năm tới cũng nh kế hoạch về quản lý và sử dụng VLĐ. Những kế hoạch này phải dựa trên những căn cứ khoa học nh: kế hoạch kinh doanh của công ty trong năm tới, trình độ và năng lực quản lý, sự biến động của môi trờng kinh doanh, những quy định của Nhà nớc cũng nh các cơ quan cấp trên.
Việc xác định chính xác lợng VLĐ cần thiết trong năm tới là rất quan trọng vì nếu lợng vốn dự tính thấp hơn so với nhu cầu thực tế sẽ gây nên thiếu vốn trong kinh doanh, không đáp ứng đợc nhu cầu của thị trờng và mất uy tín đối với nhà cung cấp. Ngợc lại nếu lợng vốn dự tính là cao hơn nhu cầu thực tế thì gây nên hiện tợng lãng phỉ vốn do vốn bị ứ đọng mà công ty vẫn phải chịu chi phí vốn.
• Phơng thức tiến hành
Công ty có thể áp dụng một trong hai phơng thức sau để xác định nhu cầu VLĐ định mức cho các năm tiếp theo. Công ty có thể sử dụng một trong hai biện pháp sau đây:
Ph
ơng pháp 1: Xác định nhu cầu VLĐ dựa vào doanh thu
Phơng pháp này có nghĩa là công ty tiến hàng tình toán lợng VLĐ cho năm tới dựa vào doanh thu tiêu thụ dự kiến và dựa vào tỷ lệ giữa các khoản VLĐ của công ty so với doanh thu tiêu thụ của công ty trong những năm trớc.
Phơng pháp này thực hiện nh sau:
1. Tính giá trị các khoản VLĐ thực tế thực hiện của công ty trong năm qua.
2. Tính tỉ lệ của các khoản: hàng tồn kho, các khỏan phải thu, tiền mặt và các khoản VLĐ khác so với doanh thu tiêu thụ của công ty trong năm.
3. Dựa vào các tỷ lệ giữa hàng tồn kho, các khoản phải thu, tiền mặt và các khoản VLĐ khác so với doanh thu tiêu thụ và dựa vào doanh thu tiêu thụ dự kiến của công ty trong năm tới từ đó tính ra giá trị VLĐ của công ty cho thời gian tới.
Ph
ơng pháp 2: Xác định nhu cầu VLĐ dựa vào các hệ số đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ nh: hiệu suất sử dụng tổng tài sản, hệ số nợ, các hệ số về khả năng thanh toán.
Tức là VLĐ đợc xác định dựa vào các mục tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ mà công ty đặt ra trong năm tới thể hiện qua hệ thống các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ và kế hoạch về doanh thu tiêu thụ và doanh thu tiêu thụ thuần trong năm tới.
Phơng pháp này đợc thực hiện nh sau:
1. Dựa vào hệ thống các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty trong năm vừa qua và dựa vào mục tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ trong năm tới. Công ty tíên hành xây dựng cho mình một hệ thống các chỉ tiêu tài chính phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ (cũng có thể là các chỉ tiêu trung bình của ngành).
2. Dựa vào mối quan hệ giữa doanh thu tiêu thụ thuần kế hoạch, các khoản VLĐ và các chỉ tiêu tài chính để từ đó tính ra các khoản VLĐ trong năm tới.
3. Dựa vào mối quan hệ của doanh thu tiêu thụ thuần kế hoạch, các khoản VLĐ và các chỉ tiêu tài chính để từ đó tính ra các khoản VLĐ trong năm tới.
• Điều kiện thực hiện
- Phơng pháp 1: Để áp dụng hiệu quả phơng pháp này đòi hỏi phải nâng cao chất lợng công tác kế toán, phải ghi chép thật đầy đủ chính xác những số liệu tài chính nh vậy số liệu đa ra mới chính xác và hiệu quả sử dụng mới cao.
- Phơng pháp 2: Điều kiện để áp dụng thành công phơng pháp này đòi hỏi công ty phải xác định chính xác mục tiêu thông qua đánh giá chính xác tiềm lực của công ty, môi trờng ngành và môi trờng vĩ mô.
• Hiệu quả của biện pháp
Cả hai biện pháp trên đều đảm bảo đợc tính khoa học khi xác định nhu cầu VLĐ khắc phục đợc tình trạng xây dựng kế hoạch VLĐ mà chỉ dựa vào kinh nghiệm chủ quan của nhà quản lý. áp dụng mỗi biện pháp cũng cho những tác dụng riêng.
- Phơng pháp 1: Đảm bảo điều chỉnh đợc tốc độ tăng của VLĐ phù hợp với tốc độ tăng của của doanh thu tiêu thụ điều này sẽ đảm bảo các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng VLĐ không giảm xuống trong năm tới và có thể cải thiện trong những năm tới