Vì công ty cố phần Nam Vinh mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2000 nên hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty được phòng Quản lý Dự án xem xét trong năm 2001 và 6 tháng đầu năm 2002.
Trên cơ sở Bảng tổng kết tài sản và Bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2000, 2001 do Nam Vinh cung cấp, Ngân hàng đã phân tích các chỉ tiêu, thuyết minh tình hình tài chính như sau:
Các chỉ tiêu Năm 2001 6 tháng đầu năm 2002
1 Nợ ngắn hạn/ VCSH 0,0695 0,0488 2 (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn)/ VCSH 0,0695 0,0488 3 TSCĐ/ VCSH 0,5741 0,3116 4 VCSH/ ( Tài sản nợ + VCSH) 0,935 0,9535 5 Doanh số / Vốn lưu động ròng 9,9456 8,4063 6 Doanh số / VCSH 2,8619 0,6822 7 Lợi nhuận / VCSH 0,0593 0,0154
8 Lợi nhuận/ Tổng tài sản 0,0554 0,0147
9 Lợi nhuận ròng / Doanh số 0,0141 0,0154
10 Thu nhập / Chi phí 1,4849 1,5779
11 Khả năng thanh toán tạm thời 5,1399 2,6637
-Nguồn thu chính của Công trong thời gian vừa qua là thu từ hoạt động kinh doanh bán lẻ xăng dầu (Trạm xăng dầu Âu Cơ)…, Tuy nhiên thu nhập từ kinh doanh bán lẻ xăng dầu cũng đủ bù đắp các chi phí hoạt động của công ty.
-Giá trị TSCĐ chủ yếu là trang thiết bị của Trụ sở VP làm việc và Trạm xăng Âu Cơ.
-Các hoạt động kinh doanh chưa triển khai, các hoạt động đầu tư dài hạn của Công ty mặc dù có hiệu quả nhưng phân chia lợi nhuận.
-Như đã nói ở trên, các hoạt động đầu tư của công ty gồm có : Đấu tư vào kho xăng dầu Vĩnh Thái (đang khai thác kinh doanh) ; Kho Xăng Đông Xuyên (đang xây dựng bồn bể), đầy tư thiết bị vào công ty COENS JS CO… và triển khai đầu tư cho 2 dự án Đình Vũ và Phú Mỹ (đang san lấp và thi công nền mòng), KCN Trà Nóc II… Tuy nhiên, do các hoạt động đầu tư vào Kho Vĩnh Thái, Đông Xuyên nói trên trước đây do các Cổ đông thực hiện, nay chuyển thành vốn góp cổ đông nhưng chưa hoàn tất thủ tục chuyển nhượng nên Nguồn vốn cổ động này được Công ty tạm thời phản ánh việc sử dụng vốn vào mục Chi phí xây dựng cơ bản dở dang (Phần tài sản), với tổng giá trị thực hiện tới 30/6/2002 là 13,5 tỷ đồng.
-Các khoản vốn góp liên doanh không thể hiện trên Bảng tổng kết tài sản với lý do các khoản vốn này đứng tên các cổ động của Công ty, thủ tục chuyển nhượng cho công ty Nam Vinh vẫn chưa được hoàn tất. CÁC khoản đầu tư này sẽ được điều chỉnh để phân bổ cho phù hợp sau khi hoàn tất các thủ tục chuyển nhương quyền sở hữu.
-Nợ phải trả chỉ bao gồm nợ ngắn hạn, thực chất là các khoản phaỉo trả người bán, không có nợ vay ngân hàng. Công ty chưa có quan hệ tín dụng với các ngân hàng.
-Tỷ lệ nợ ngắn hạn trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp. Do đặc thù kinh doanh xăng dầu và xây dựng đấu thầu; không cần quá nhiều vốn lưu động.
-Tỷ lệ tài sản cố định trên vốn chủ sở hữu thấp. Năm 2001 tỷ lệ này giảm do vốn chủ sở hữu tăng.
-Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời (lợi nhuận/ vốn CSH, lợi nhuận/ Tổng tài sản) giảm ngoài trừ chỉ tiêu lợi nhuận ròng trên doanh số. Nguyên nhân của tình trạng này là vốn chủ sở hữu của công ty tăng từ 9,89 tỷ năm 2000 lên 22,2 tỷ sáu tháng đầu năm 2002. Lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 2001 đạt 58% lợi nhuận ròng năm 2000.
-Khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tạm thời giảm tuy nhiên vẫn ở mức tốt.
Nhìn chung, Các chỉ tiêu và khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, tỷ lệ nợ của Công ty Nam Vinh tốt. Tuy nhiên, vì Công ty mới đi vào hoạt động từ cuối năm 2000 nên chưa có thể đánh giá được xu thế vận động của các chỉ tiêu.
(Nguồn: Báo cáo thẩm định dự án kho xăng dầu Đình Vũ của ngân hàng TMCP Quân đội)
Nhận xét: Quá trình phân tích được tiến hành khá tỉ mỉ, và đã cố gắng tiến hành thực hiện theo đúng quy trình phân tích. Song, bên cạnh đó, phương pháp phân tích chỉ là phương pháp tỷ số, dựa trên thông tin từ báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh là chính nên nội dung phân tích có thể còn sơ sài, chưa đầy đủ và chưa hoàn toàn được đảm bảo. Trên thực tế, các thông tin trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết qủa kinh doanh có thể cho kết quả khả quan của doanh nghiệp.Tuy nhiên, báo cáo chưa hề nhắc đến bảng tài trợ hay xem xét đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ.Có thể nói việc hoàn trả nợ đúng hạn chưa được xem xét đúng mực.
Bước cuối cùng, sau khi CBTD đã hoàn thành việc phân tích, kết quả phân tích sẽ được trình lên ban lãnh đạo ngân hàng phê duyệt.Vì được kiểm tra qua nhiều cán bộ có kinh nghiệm lâu năm nên quyết định đưa ra thường có độ chính xác cao. Đối với những khoản cho vay lớn đòi hỏi có sự đồng ý của cả ban giám đốc, chính vì những quy định khá chặt chẽ như vậy nên ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu khá thấp.
2.3 Đánh giá chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Quân Đội
2.3.1 Đánh giá về thành tựu
Từ thực trạng đã được trình bày ở trên và các số liệu về tỷ lệ nợ quá hạn và nợ quá hạn/ tổng dư nợ được trình bày ở phần, có thể thấy chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp của ngân hàng là khá cao.Chất lượng của CBTD khá tốt, nhờ sự trợ giúp của công nghệ thông tin mà thời gian để thu thập thông tin và phân tích đã giảm đáng kể, góp phần tiết kiệm được nhiều chi phí cho ngân hàng, nâng cao lợi nhuận.
Ngân hàng TMCP Quân đội là một trong số các ngân hàng cổ phần có kết quả hoạt động tốt nhất
Bảng 2.6 So sánh một số chỉ tiêu các NHTMCP