và cú sự liờn hệ trực tiếp tới cỏc chu kỳ kinh tế vĩ mụ của Việt Nam. Sự phõn chia này nhằm mục đớch theo dừi cụ thể hơn nữa diễn biến của từng nhúm ngành và giỳp cho cỏc nhà đầu tư dễ dàng hơn trong cỏc quyết định đầu tư vào từng nhúm ngành mà mỡnh quan tõm
Bảng 4: Doanh thu hoạt động tự doanh trong tổng doanh thu của Biển Việt Triệu đồng Tỷ trọng (%) QÚY 2 100.31 3.58 QÚY 3 250.79 10.32 QÚY 4 7,540.98 37.46 TỔNG 7,892.08 31.12
Nguồn: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh cỏc quý 2007 CBV
Doanh thu từ hoạt động tự doanh là tăng liờn tục từ khi đi vào hoạt động, là một nguồn thu đỏng kể cho Cụng ty. Tớnh đến hết quý 4/2007, doanh thu từ hoạt động tự doanh đạt 7,892 tỷ VNĐ chiếm 31.1% tổng doanh thu từ kinh doanh chứng khoỏn, là hoạt động đúng gúp nhiều nhất trong tổng doanh thu của Cụng ty. Đặc biệt trong quý 4/2007, do những thuận lợi của xu hướng thị trường kết hợp với một danh mục đầu tư hiệu quả, hoạt động tự doanh đó
đem lại cho Biển Việt trờn 7,5 tỷ đồng – chiếm 96% tổng doanh thu từ hoạt động tự doanh năm 2007.Biển Việt luụn cú một chiến lược đầu tư thận trọng đảm bảo lợi nhuận tối ưu cho mỡnh.
2.1.4.3. Cỏc hoạt động khỏc
a) Hoạt động phõn tớch và tư vấn tài chớnh
Phũng phõn tớch của cụng ty thực hiện nghiờn cứu thị trường, cỏc doanh nghiệp niờm yết …phục vụ cho cỏc hoạt động khỏc của cụng ty, cung cấp cỏc bản tin nội bộ của cụng ty chứng khoỏn tới cỏc nhà đầu tư, hoàn thiện trang Web của CBV…
Mặc dự mới đi vào hoạt động được hơn một naưm, song hoạt động tư vấn của cụng ty đó phỏt triển khỏ nhanh,nắm bắt kịp thời với sự thay đổi của thị trường,kịp thời tư vấn cho khỏch hàng nhưng ý kiến tốt nhằm thu hỳt nhiều hơn sự tin tưởng của khỏch hang về phớa cụng ty
b) Hoạt động lưu ký chứng khoỏn
Tớnh đến thỏng 12/2007, cụng ty đó thực hiện lưu ký cho hơn 5000 tài khoản của khỏch hàng. Đặc biệt số tài khoản lưu ký tăng lờn nhanh chúng từ đầu năm. Bờn cạnh việc bảo quản tài sản cho khỏch hàng, cụng ty đảm bảo cung cấp đến cỏc nhà đầu tư cỏc thụng tin đầy đủ và kịp thời về tỡnh hỡnh cỏc chứng khoỏn lưu ký tại Trung tõm lưu ký chứng khoỏn như: tỡnh hỡnh chia tỏch cổ phiếu, thưởng bằng cổ phiếu, đăng ký cỏc quyền mua cổ phiếu của cỏc tổ chức niờm yết, biến động tăng/giảm về số lựợng chứng khoỏn lưu ký cho cỏc nhà đầu tư tại cụng ty, phõn bổ cổ tức cho tài khoản chứng khoỏn của khỏch hàng….
2.2. Thực trạng hoạt động mụi giới của cụng ty chứng khoỏn Biển Việt
2.2.1. Quy trỡnh mụi giới của cụng ty chứng khoỏn Biển Việt
Cũng giống như cỏc CTCK hay cỏc hoạt động nghiệp vụ khỏc, hoạt động mụi giới của cụng ty được thực hiện theo những quy trỡnh cụ thể, rừ
ràng.
Quy trỡnh về hoạt động mụi giới của cụng ty cũng đi từ quỏ trỡnh nhõn viờn mụi giới tỡm kiếm khỏch hàng từ nhiều nguồn khỏc nhau: từ bạn bố, sự giới thiệu của những người quen biết, khỏch hàng của cụng ty…;cụng ty cũn sử dụng hỡnh thức quảng cỏo trờn Website của cụngt y, trờn cỏc trang bỏo điện tử khỏc như www.dantri.com.vn, www.sanotc.com, ...cụng ty cũng thường xuyờn tổ chức cỏc buối giới thiệu về phương thức giao dịch cho cỏc nhà đầu tư, kết hợp với một số trung tõm đào tạo về chứng khoỏn và TTCK để tổ chức những buổii thực tế về bảng điện tử giao dịch, về phương thức khớp lệnh,…
Khỏch hàng đến với cụng ty là tất cả những cỏ nhõn, tổ chức cú nhu cầu đầu tư chứng khoỏn. Đồng thời chuyờn mụn của họ cũng rất cao và đều được cụng ty phục vụ cụng bằng.
Sau đú nhõn viờn mụi giới thực hiện giới thiệu với khỏch hàng về những dịch vụ mà cụng ty hiện đang cung cấp, thực hiện mở tài khoản giao dịch tại cụng ty cho họ. Đặc biệt, cụng ty cũn ưu tiờn cho khỏch hàng lựa chọn số tài khoản theo yờu cầu của họ.
Cộng tỏc sau khi bỏn hàng luụn được cụng ty coi trọng. Với những nhà
đầu tư cú tài khoản giao dịch mở tại cụng ty, nhà đầu tư luụn được cung cấp cỏc thụng tin liờn quan đến tài khoản chứng khoỏn, tài khoản tiền gửi khi họ cú yờu cầu. Vào mỗi buổi sỏng giao dịch, cụng ty thực hiện thụng bỏo kết quả giao dịch và số dư đầu ngày tới từng khỏch hàng qua hệ thống tin nhắn SMS, và cung cấp bản tin chứng khoỏn, thụng bỏo kết quả giao dịch trực tiếp cho cỏc nhà đầu tư cú mặt tại sàn giao dịch, qua thư điện tử thụng qua cỏc địa chỉ email mà khỏch hàng cung cấp…
Ngoài những cụng việc chớnh đú, nhõn viờn mụi giới tại CBV cũn tiến hành một số cụng việc liờn quan khỏc khi thực hiện lệnh giao dịch cho cỏc khỏch hàng của mỡnh. Cụ thể:
2.2.1.1. Quy trỡnh mụi giới chứng khoỏn niờm yết tại Cụng ty chứng khoỏn Biển Việt.
Bước 1: Nhận lệnh
Nhõn viờn mụi giới (NVMG) khi nhận lệnh từ khỏch hàng phải kiểm tra tớnh đầy đủ và chớnh xỏc của phiếu lệnh, kiểm tra chữ ký, mẫu dấu, CMND của khỏch hàng; Trả những lệnh khụng hợp lệ và giải thớch cho khỏch hàng;
Bước 2: Nhập lệnh vào hệ thống phần mềm
Nhõn viờn mụi giới tiến hành nhập lệnh vào hệ thống phần mềm theo đỳng những thụng tin ghi trờn phiếu lệnh; tuõn thủ theo đỳng quy định nhập lệnh vào hệ thống theo quy trỡnh của cụng ty.
Bước 3 : Duyệt lệnh
- Trưởng phũng Mụi giới tiến hành kiểm soỏt lại những lệnh đó nhập, ký vào vị trớ “Trưởng phũng Mụi giới” trờn phiếu lệnh đồng thời duyệt lệnh trờn hệ thống phần mềm để chuyển lệnh của khỏch hàng vào Sổ nhận lệnh;
- Lập Sổ nhận lệnh từ hệ thống phần mềm;
Bước 4: Chuyển lệnh cho đại diện giao dịch (ĐDGD) tại TTGDCK
- Trưởng phũng Mụi giới in Sổ nhận lệnh từ hệ thống ; ký tờn và chuyển bằng fax cho Đại diện giao dịch;
- Đối với những lệnh nhận gần sỏt với giờ khớp lệnh thỡ TPMG cú thể gọi điện thoại thụng bỏo cho ĐDGD để kịp nhập vào hệ thống giao dịch của TTGDCK, sau đú sẽ fax Sổ nhận lệnh sau;
Bước 5 : Nhập lệnh vào hệ thống giao dịch của TTGDCK
- ĐDGD cú trỏch nhiệm nhập lệnh nhanh chúng và chớnh xỏc cỏc thụng tin của từng lệnh trờn Sổ nhận lệnh;
- ĐDGD cú trỏch nhiệm kiểm tra cỏc lệnh đó được nhập vào hệ thống so với Sổ nhận lệnh, hai ĐDGD phải cú trỏch nhiệm kiểm tra chộo lẫn nhau để đảm bảo tớnh chớnh xỏc của lệnh nhập
Bước 6 : Thụng bỏo kết quả giao dịch chứng khoỏn
-Ngay sau mỗi phiờn khớp lệnh của TTGDCK, Đại diện giao dịch tiến hành in kết quả giao dịch của CBV từ hệ thống phần mềm giao dịch của TTGDCK và fax kết quả giao dịch cho Phũng Mụi giới cụng ty;
-Nhõn viờn Mụi giới thụng bỏo kết quả giao dịch cho khỏch hàng;
Bước 7: Khớp lệnh
-Trưởng phũng mụi giới thực hiện khớp lệnh trờn phần mềm giao dịch của cụng ty;
2.2.1.2. Quy trỡnh mụi giới chứng khoỏn chưa niờm yết tại Cụng ty chứng khoỏn Biển Việt.
Hiện nay cụng ty đang thư nghiệm phần mềm giao dịch chứng khoỏn chưa niờm yết và đang được thử nghiệm rất thành cụng. Sắp tới việc giao dịch chứng khoỏn chưa niờm yết sẽ được tiến hành tương tự như giao dịch chứng khoỏn đó niờm yết
2.2.2. Hoạt động mụi giới tại Trung tõm giao dịch chứng khoỏn.
Bước 1: Nhà đầu tư đến mở tài khoản và đặt lệnh mua hay bỏn chứng
khoỏn tại một cụng ty chứng khoỏn.
Bước 2: Cụng ty chuyển lệnh mua hoặc bỏn chứng khoỏn cho đại diện
của cụng ty tại TTGDCK. Người đại diện này sẽ nhập lệnh vào hệ thống của TTGDCK.
Bước 3: Trung tõm giao dịch chứng khoỏn thực hiện ghộp lệnh và thụng
bỏo kết quả giao dịch cho cụng ty chứng khoỏn.
Bước 4: Cụng ty chứng khoỏn thụng bỏo kết quả giao dịch cho nhà đầu
tư theo yờu cầu.
Bước 5: Nhà đầu tư nhận được chứng khoỏn (nếu là người mua) hoặc
tiền (nếu là người bỏn) trờn tài khoản của mỡnh tại cụng ty chứng khoỏn sau 3 ngày làm việc kể từ ngày mua bỏn.
Nhà đầu tư chỉ cú thể giao dịch mua bỏn chứng khoỏn thụng qua trung gian - cụng ty chứng khoỏn chứ khụng được giao dịch trực tiếp tại TTGDCK hoặc trực tiếp với nhau.
Đại diện tại sàn chớnh là nhõn viờn mụi giới được gửi làm đại diện tại cỏc trung tõm giao dịch chứng khoỏn để hoàn thành quỏ trỡnh giao dịch. Mỗi khi cú giao dich của ngày thỡ người đại diện này sẽ vào cỏc TTGDCK và:
-Nhận lệnh qua điện thoại, fax;
-Kiểm tra lệnh để đảm bảo là lệnh được chuyển đến từ chớnh cụng ty;
-Truyền lệnh: nhập lệnh vào hệ thống theo đỳng thứ tự, nhanh, đầy đủ và chớnh xỏc;
-In kết quả giao dịch trong phiờn từ hệ thống của trung tõm khi thực hiện khớp lệnh; Thụng bỏo kết quả giao dịch về cụng ty.
2.3. Đỏnh giỏ thực trạng hoạt động mụi giới của Cụng ty chứng khoỏn Biển Việt.
2.3.1. Kết quả
Cựng với sự phỏt triển của toàn TTCK Việt Nam, sự tăng lờn liờn tục của chỉ số VN-Index vào năm 2006 2007 và sự đảo chiều mạnh mẽ của VN- Index vào năm 2008, hoạt động của CTCK Biển Việt núi chung cũng đạt được những kết quả khụng khả quan như mong đợi
Sau một năm đi vào hoạt động, phũng mụi giới của cụng ty đó thực hiện đỳng và đầy đủ chức năng làm trung gian thực hiện lệnh mua, bỏn chứng khoỏn theo yờu cầu của khỏch hàng, tư vấn, cung cấp thụng tin cho khỏch hàng.
Bờn cạnh hoạt động cơ bản, phũng đó phối hợp cựng cỏc phũng ban khỏc cung cấp đầy đủ một số sản phẩm và dịch vụ hỗ trợ khỏch hàng trong giao dịch chứng khoỏn. Cỏc dịch vụ này đỏp ứng yờu cầu của khỏch hàng, thu hỳt được đỏng kể khỏch hàng đến với cụng ty đồng thời tạo nguồn thu đỏng
kể cho cụng ty. Cỏc dịch vụ tiện ớch của cụng ty ra đời chậm hơn so với cỏc CTCK khỏc nhưng được khỏch hàng đỏnh giỏ cao khi sử dụng như dịch vụ cầm cố chứng khoỏn, ứng trước tiền bỏn chứng khoỏn…
Cỏc nhõn viờn trong phũng thực hiện đỳng theo quy trỡnh nghiệp vụ đó được ban hành, khụng vi phạm cỏc quy định của ngành, của Uỷ ban chứng khoỏn nhà nước, giảm thiểu rủi ro trong quỏ trỡnh thực hiện, đảm bảo khụng gõy thiệt hại đến lợi ớch của cụng ty và quyền lợi của khỏch hàng. Đối với cỏc dịch vụ hỗ trợ, phũng mụi giới đó thực hiện đỳng quy trỡnh, chưa để xảy ra sai sút nào đỏng ngại.
Kết quả đú được thể hiện cụ thể như sau:
2.3.1.1. Doanh thu từ hoạt động mụi giới
Sau một năm đi vào hoạt động, hoạt động mụi giới đó khẳng định được vị trớ của mỡnh trong quỏ trỡnh phỏt triển của cụng ty. Cho đến thời điểm hiện tại, với đội ngũ nhõn viờn mụi giới trẻ trung và chủ yếu toàn là nữ nờn mụi giới vẫn là một thế mạnh của cụng ty. Doanh thu từ hoạt động mụi giới chiếm tới 46% tổng doanh thu của cụng ty.
Nguồn : Bỏo cỏo kinh doanh quý cỏc quý 2007 CBV
Hoạt động mụi giới là một hoạt động trung gian, thực hiện mua/ bỏn chứng khoỏn cho khỏch hàng. Bởi vậy, nú phụ thuộc rất lớn vào xu hướng thị
Doanh thu từ cỏc hoạt động mụi giới của Biển Việt
Mụi giới
Tự doanh
BLPH Lưu ký CK
trường, và nhu cầu của khỏch hàng. Do quý 3/2007 là thời gian TTCK Việt Nam trầm lắng, TTCK dao động theo chu kỳ đi xuống, nhu cầu giao dịch của nhà đầu tư thấp nờn doanh thu từ hoạt động mụi giới của cụng ty bị sụt giảm, quý 3/2007 doanh thu từ mụi giới chứng khoỏn chỉ đạt xấp xỉ 1,21 tỷ đồng – giảm 592 triệu đồng so với quý 2/2007
Mặc dự về giỏ trị doanh thu hoạt động mụi giới vẫn tăng nhưng xột trong tổng doanh thu kinh doanh chứng khoỏn của cụng ty phần đúng gúp của hoạt động mụi giới đang cú xu hướng giảm. Một phần nguyờn nhõn là do thời gian đầu mới đi vào hoạt động, cụng ty tập trung nhiều vào hoạt động mụi giới nờn doanh thu của cụng ty chủ yếu là từ hoạt động này; cựng với thời gian cỏc hoạt động khỏc như tự doanh, ủy thỏc đầu tư, tư vấn tài chớnh đi vào hoạt động và bước đầu đem lại doanh thu cho cụng ty, trong đú phải kể đến hoạt động tự doanh- đõy là hoạt động đem lại nguồn thu khỏ lớn và tăng trưởng nhanh chúng cho cụng ty nờn đó làm giảm tỷ trọng đúng gúp của hoạt động mụi giới trong tổng doanh thu.
2.3.1.2. Tài khoản giao dịch chứng khoỏn
CTCK Biển Việt thu hỳt ngày càng nhiều khỏch hàng đến mở tài khoản giao dịch. Số lượng tài khoản tăng nhanh qua cỏc thỏng. Điều đú thể hiện sự tin cậy của khỏch hàng giành cho Cụng ty. Cú được niềm tin từ phớa cỏc nhà đầu tư là yếu tố sống cũn đối với sự tồn tại và phỏt triển của cụng ty.
Bảng 5 : Số tài khoản được mở tại CTCK Biển Việt.