Khu v c kinh t Các ch s d báo
Cán cân tài kho n vãng lai Cán cân th ng m i/GDP
T giá th c hi u d ng c a VND Cán cân tài kho n v n D tr ngo i t
Tài s n n ngo i t /tài s n có ngo i t c a khu v c ngân hàng
M2/d tr ngo i t Khu v c tài chính Tín d ng n i đa/GDP
T l cho vay/ t ng ti n g i t i các NHTM
Tr n lãi su t huy đ ng
T l n x u/ t ng cho vay (NPLs) Khu v c s n xu t Ch s giá ch ng khoán
Ch s giá tiêu dùng
Kinh t toàn c u T c đ t ng giá vàng th gi i Ngu n: T ng h p c a nhóm nghiên c u
3.3.4. c l ng xác su t kh ng ho ng
Do g p khó kh n trong vi c thu th p đ các s li u v i t n su t theo tháng c a các bi n gi i thích đ đ m b o s l ng quan sát đ l n cho mô hình Probit, đ ng th i ch a tính toán đ c m t chu i ch s BSF trong kho ng th i gian liên t c đ dài nên đ tài ch a th ti n hành c l ng xác su t kh ng ho ng ngân hàng cho Vi t Nam. Tuy nhiên, qua nh ng kinh nghi m có đ c trong vi c nghiên c u mô hình c nh báo c a n c ng nh xây d ng mô hình cho M , mô hình h i quy Probit g m 12 bi n gi i thích đư đ c l a ch n ph n 3.3.2 đư đ c đ xu t xây d ng. Mô hình s s d ng c a s c nh báo 6 tháng. T t c các bi n s s đ c l y theo tu n su t tháng.
73
Nh ng bi n s s theo n m ho c quý s đ c n i suy ra theo tháng. Các ch s s đ c bi n đ i v thay đ i % theo n m đ đ m b o chu i ch s là chu i d ng.
Mô hình h i quy đ c đ a ra là: P[Y(6)= 1] = (Ci + 1 BOT + 2 CD + 3 CPẤ + 4 DCC + 5 FXRC + 6 LA + 7 M2C + 8 IN + 9 VNI + 10 NPL + 11 GG + 12 REER) Tác đ ng d ki n c a các bi n s t i xác su t x y kh ng ho ng trong mô hình đ c t ng h p trong nh sau: B ng 11: Tác đ ng d ki n c a các bi n s t i xác su t kh ng ho ng ngân hàng c a Vi t Nam Ch s Tác đ ng d ki n t i xác su t x y ra kh ng ho ng
Cán cân th ng m i/GDP BOT T ng
T ng cho vay/t ng ti n g i t i các NHTM
CD T ng
Ch s giá tiêu dùng CPI T ng/gi m
Tín d ng n i đ a c a các NHTM/GDP DCC T ng
D tr ngo i t FXRC Gi m
N ngo i t /Có ngo i t LA T ng
M2/D tr ngo i t M2C Gi m
Tr n lãi su t huy đ ng IN T ng
Ch s giá ch ng khoán VNI Gi m
T l n x u (NPLs) NPL T ng
T c đ t ng giá vàng th gi i GG T ng
T giá th c hi u d ng c a VND REER T ng
74
3.4. Ki n ngh đi u ki n th c hi n mô hình c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng t i Vi t Nam hàng t i Vi t Nam
3.4.1. i v i Chính ph
Cho đ n th i đi m hi n t i n c ta v n ch a có m t đ nh h ng c th cho vi c xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng. Bên c nh vi c lên l trình tái c u trúc h th ng ngân hàng v i m c tiêu t n m β01γ đ n n m β015 s t p trung vào vi c nâng cao các hi u qu an toàn, tuân th các chu n m c qu c t và c ng c xây d ng các nhóm ngân hàng lành m nh đ có đ s c làm tr c t cho ho t đ ng ngân hàng trong n c, Chính ph c ng c n đ a ra đ c đ nh h ng xây d ng m t mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM đ giúp toàn b h th ng ngân hàng trong n c hi u và n m b t đ c t m quan tr ng trong vi c xây d ng m t mô hình c nh báo hi u qu và c p thi t. Nh đó, vi c hi n th c hóa mô hình c nh báo m i có th di n ra m t cách thu n ti n và nhanh chóng, góp ph n vào công cu c tái c u trúc h th ng NHTM trong n c c ng nh thúc đ y s phát tri n lành m nh và b n v ng c a h thông ngân hàng.
3.4.2. i v i Ngân hàng Nhà n c
3.4.2.1. Th ng nh t các quỔ đ nh trong vi c x lý và công b thông tin c a các ngân hàng th ng m i
Hi n nay n c ta v n đang t n t i song song hai h th ng k toán áp d ng cho các doanh nghi p và NHTM. M c dù NHNN đư khuy n khích vi c s d ng h th ng k toán theo tiêu chu n qu c t , tuy nhiên, v n có nhi u NHTM trong n c s d ng các tiêu chu n k toán c a Vi t Nam (VAS) trong vi c tính toán và công b thông tin, ch s , m c dù so v i tiêu chu n qu c t , VAS còn khá nhi u đi m ch a hoàn thi n. Vì v y, đ t o s đ ng b trong vi c x lý thông tin gi a các NHTM, NHNN nên ban hành quy đnh chung v vi c s d ng các tiêu chu n k toán trong h th ng ngân hàng đ m b o tính chính xác và th ng nh t trong các thông tin đ c công b t h th ng NHTM.
75
Thêm vào đó, vi c ki m đnh tính hi u qu c a mô hình s th c hi n t t h n n u nh có s tham gia c a nhi u bi n gi i thích. Do đó, đ có th nâng cao kh n ng c nh báo s m kh ng ho ng ngân hàng c a mô hình, NHNN c ng c n ban hành quy đ nh c th v nh ng thông tin, ch s mà các NHTM c n ph i cung c p đ NHNN có th có đ c m t ngu n bi n s c n thi t ph c v cho mô hình c nh báo.
3.4.2.2. Hoàn thi n công tác giám sát các ngân hàng th ng m i
Thanh tra, giám sát ngân hàng c n đ c c i thi n đ ho t đ ng c a c quan này không ch đ n thu n là giám sát các ho t đ ng hi n t i c a các NHTM mà còn ph i phát hi n ra nh ng h n ch và r i ro đang ti m n trong h th ng, đ ng th i đ a ra đ c nh ng nh ng d u hi u c nh báo s m d i góc nhìn c a c quan thanh tra giám sát.
NHNN c ng c n có nh ng bi n pháp và chính sách quy t li t h n trong vi c đi u hành c ch qu n lý, giám sát ho t đ ng c a các NHTM, đ c bi t trong vi c c p tín d ng cho các l nh v c mang tính r i ro cao nh b t đ ng s n và ch ng khoán; và qu n tr r i ro c a các NHTM. đ t đ c hi u qu cao trong ho t đ ng giám sát, NHNN nên xây d ng m t khung pháp lý rõ ràng cho ho t đ ng giám sát t xa, phân đnh rõ ch c n ng c a các b ph n đ tránh gây ra nh ng “ch ng chéo” trong vi c qu n lý và th c thi nhi m v . Thêm vào đó, ch t l ng c a ho t đ ng giám sát t xa c ng s đ c c i thi n n u nh xây d ng đ c b ch tiêu giám sát phù h p v i th c tr ng phát tri n c a h th ng NHTM n c ta, song c ng không tách r i kh i các chu n m c qu c t ; áp d ng các công ngh tiên ti n trong quá trình thu th p thông tin; nâng cao ch t l ng phân tích và x lý các ch tiêu,…
Bên c nh đó, ho t đ ng thanh tra và giám sát c a NHNN c ng c n đ c th c hi n m t cách th ng nh t và công b ng đ i v i t t c các NHTM, không phân bi t v quy mô l n hay nh ; kh i NHTM qu c doanh và c ph n. Ch có nh v y, nh ng ngu n thông tin thu v t c quan giám sát m i có đ chính xác cao, ph c v cho vi c
76
xây d ng m t mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng ngân hàng ho t đ ng hi u qu .
3.4.2.3. a ra l trình xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng
ngân hàng th ng m i
D a vào nh ng đ nh h ng c a Chính ph trong vi c xây d ng mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM, NHNN c n c th hóa đ nh h ng b ng vi c đ a ra m t l trình cho vi c xây d ng m t mô hình có th ho t đ ng t t t i Vi t Nam.
Giai đo n nghiên c u, NHNN c n nghiên c u k l ng v nh ng mô hình c nh
báo kh ng ho ng h th ng ngân hàng đư đ c áp d ng trên th gi i và ki m đ nh tính phù h p c a mô hình đó đ i v i h th ng NHTM n c ta.
Giai đo n th nghi m, sau khi đư ch n l a đ c m t mô hình phù h p v i h
th ng NHTM trong n c, NHNN c n xây d ng m t mô hình th nghi m ho t đ ng trong m t kho ng th i gian đ dài đ đánh giá m c đ chính xác và hi u qu c a mô hình xây d ng trong vi c c nh báo kh ng ho ng.
Giai đo n áp d ng: ây là giai đo n mà mô hình s đ c áp d ng vào th c t
và ho t đ ng nh m t nhi m v c đ nh c a NHNN trong vi c d báo và h n ch r i ro c a kh ng ho ng. có th hoàn thi n h n mô hình, NHNN c n thành l p m t trung tâm d báo kh ng ho ng riêng, v i ch c n ng nh m t b máy đ v n hành mô hình.
Trung tâm d báo kh ng ho ng đ c đ xu t nh sau (Hình 3):
V m t t ch c: ây là c quan tr c thu c V D báo, th ng kê ti n t , tr c thu c NHNN và d i s đi u hành c a Chính ph .
V m t ho t đ ng: Trung tâm s thu th p, x lý thông tin và áp d ng mô hình c nh báo đ có th giúp NHNN đ a ra đ c nh ng chính sách và hành đ ng phù h p. Trung tâm s đ a ra c nh báo theo tháng, v i ng ng c nh báo s m t 6-12 tháng. Nh ng k t qu c nh báo này s đ c trình lên NHNN đ t đó NHNN s ra quy t đ nh đi u hành chính sách và hành đ ng c th phù h p.
77
V m t c u t o: Trung tâm d báo s m kh ng ho ng s g m 3 b ph n chính là: B ph n c nh báo đ nh tính, B ph n c nh báo đ nh l ng và B ph n khuy n ngh chính sách.
- B ph n c nh báo đnh tính s có 2 nhi m v chính đó là thu th p d li u các bi n s cho mô hình c nh báo và s d ng mô hình đ c l ng xác su t kh ng ho ng. Các bi n s s đ c l y t 5 khu v c là: tài kho n vãng lai, tài kho n v n, khu v c tài chính, khu v c s n xu t, khu v c tài chính công và kinh t toàn c u. D li u đ c t ng h p t ngu n d li u c a T ng c c Th ng kê và V d báo và th ng kê ti n tê – ngân hàng. B ph n c nh báo đ nh tính có th áp d ng nhi u mô hình khác nhau đ d báo kh ng ho ng. Thêm vào đó, các bi n s c ng có th đ c thay đ i cho phù h p v i t ng giai đo n.
Hình 3: Trung tâm d báo kh ng ho ng ngân hàng theo đ xu t
Ngu n: Nhóm nghiên c u
Ch nh ph Ngân hàng Nhà n c V D báo, th ng kê ti n t
Trung tâm c nh báo s m kh ng ho ng tài chính-ngân hàng B ph n c nh báo đ nh tính Thu th p d li u bi n s c l ng xác su t kh ng ho ng B ph n c nh báo tính l ng B ph n phân tích th tr ng qu c t B ph n phân tích th tr ng n i đ a B ph n khuy n ngh chính sách
78
- B ph n c nh báo đ nh l ng g m 2 b ph n nh là phân tích th tr ng qu c t và phân tích th tr ng n i đa. Hai b ph n này s đnh k cung c p các b n báo cáo v di n bi n, tình hình c a c 2 th tr ng qu c t và n i đ a; phân tích nh ng r i ro và tác đ ng c a th tr ng qu c t t i th tr ng trong n c. - B ph n khuy n ngh chính sách s t ng h p k t qu t c 2 b ph n c nh báo đnh tính và đ nh l ng và đ xu t chính sách lên NHNN, giúp NHNN đ a ra chính sách ph n ng m t cách k p th i và đúng đ n. 3.4.3. i v i h th ng ngân hàng th ng m i
i v i vi c xây d ng m t mô hình c nh báo s m kh ng ho ng h th ng NHTM thì b n thân các NHTM là nh ng ch th có đ c l i ích tr c ti p nh t. Tuy nhiên, đ mô hình đó ho t đ ng m t cách hi u qu thì b n thân các NHTM c ng ph i ý th c đ c trong vi c t o ra đ c m t ngu n d li u “đ u vào” t t cho mô hình.
3.4.3.1. Nâng cao m c đ chính xác và minh b ch trong công b thông tin
Mô hình c nh báo ch có th ho t đ ng hi u qu và có ý ngh a khi nh ng s li u tính toán ph n ánh chính xác th c tr ng c a n n kinh t và h th ng ngân hàng. M c dù NHNN là c quan công b h u h t các s li u c n s d ng trong mô hình, tuy nhiên NHTM m i là các ch th tr c ti p cung c p các thông tin và s li u đó đ NHNN t ng h p. Vì v y, ph i đ m b o r ng, ngay t “khâu đ u tiên”, các s li u và thông tin đ u đ m b o đ c m c đ chính xác và minh b ch nh t đnh.
th c hi n đ c đi u này, các NHTM c n tìm ki m nh ng gi i pháp đ nâng cao m c đ chính xác c a các thông tin công b . M t gi i pháp đ c đ a ra đó là các NHTM có th thành l p b ph n ki m toán n i b trong chính ngân hàng c a mình, xây d ng m i quan h gi a thanh tra ngân hàng, ki m toán n i b và ki m toán đ c l p. Thêm vào đó, các NHTM nên có trách nhi m trong vi c công b các thông tin m t cách k p th i và chính xác h n thông qua vi c th c hi n nghiêm túc các quy đ nh, yêu c u c a Chính ph và NHNN trong vi c cung c p các thông tin v tình hình ho t đ ng
79
c a b n thân ngân hành. H n n a, các NHTM c ng nên l a ch n vi c áp d ng các tiêu chu n k toán – ki m toán tiên ti n, chính xác và phù h p h n.
3.4.3.2. Nâng cao ch t l ng qu n tr r i ro
Ch t l ng qu n tr r i ro còn y u kém c a các NHTM chính là nguyên nhân làm gia t ng đ thi u chính xác trong các thông tin đ c công b . ng th i, vi c ch a nh n th c rõ đ c t m quan tr ng c a qu n tr r i ro trong n i b ngân hàng s gây ra nh ng thi u sót trong vi c xác đ nh và đánh giá m c đ nguy hi m c a nh ng r i ro.