- Export Company
2.2.4.1. Phân tích cơ cấu tài chính
Giá trị tài sản của Công ty năm 2002 là 116.989,5 tr.đồng (tăng so với năm
2001 là 9.458,8 tr.đồng); năm 2003 là 101.102,9 tr.đồng (giảm so với năm 2002 là
15.886,6 tr.đồng). Trong năm 2002 giá trị tổng tài sản của Công ty có sự gia tăng đột biến là do Công ty nhận vốn từ NSNN là quyền sử dụng đất để góp vốn liên doanh là:11.975.400.000 đ.
Biểu 2.1: Quy mô tài sản của Công ty MECANIMEX
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Với đặc điểm là một doanh nghiệp Nhà nước hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực thương mại, xuất nhập khẩu hàng hoá, nên tài sản lưu động của Công ty chiếm một tỷ trọng lớn, năm 2001 tỷ trọng này là 93,7% tổng tài sản của Công ty (tương ứng 100.768,9 tr.đồng); năm 2002 tỷ trọng này là 84,18% (tương ứng 98.479,9 tr.đồng); còn năm 2003 là 82,10%.(tương ứng 83.002,2 tr.đồng). Các khoản phải thu cũng chiếm tỷ trọng rất lớn, năm 2001 các khoản phải thu chiếm tỷ trọng 69,3% tài sản lưu động và chiếm tỷ trọng 65,0% tổng tài sản của Công ty;
năm 2002, các tỷ trọng này tương ứng là 72,6% và 61,1%; năm 2003 là tương ứng là 43,8% và 36,0%.
Bảng 2.2: Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty MECANIMEX
Chỉ tiêu Mã số Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 A- Tslđ, đầu tư ngắn hạn 100 93.7% 84.2% 82.1% I. Tiền 110 5.4% 5.9% 13.8% 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 2001 2002 2003 TSC§ TSL§
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 0.0% 0.0% 0.0% III. Các khoản phải thu 130 65.0% 61.1% 36.0%
IV. Hàng tồn kho 140 20.7% 14.7% 29.2%
V. Tài sản lưu động khác 150 2.6% 2.5% 3.1%
VI. Chi sự nghiệp 160 0.0% 0.0% 0.0%
B- Tscđ, đầu tư dài hạn 200 6.3% 15.8% 17.9%
I. Tài sản cố định 210 2.8% 2.4% 2.3%
1. Tài sản cố định hữu hình 211 2.8% 2.4% 2.3%
- Nguyên giá 212 4.3% 4.3% 5.1%
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 213 1.5% 1.8% 2.8% II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 3.2% 13.1% 15.1% III. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 0.3% 0.2% 0.4% IV. Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn 240 0.0% 0.0% 0.0%
Tổng cộng tài sản 250 100.0% 100.0% 100.0%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Đối với Nợ phải trả, trong việc huy động nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty thì các khoản Nợ dài hạn không được sử dụng mà chỉ sử dụng các khoản Nợ ngắn hạn. Điều này có thể giải thích là do Công ty là một doanh nghiệp thương mại nên có tốc độ quay vòng vốn nhanh, do vậy việc sử dụng Nợ ngắn hạn với lãi suất nhỏ hơn lãi suất Nợ dài hạn sẽ tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả của việc sử dụng vốn. Năm 2001 tỷ trọng Nợ ngắn hạn trên tổng nguồn vốn là 82,8%; năm 2002 tỷ trọng này là 73,4%; năm 2003 là 67,8%.
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu nguồn vốn Công ty MECANIMEX
Chỉ tiêu Mã số Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
A- Nợ phải trả 300 82.8% 73.4% 67.8% I. Nợ ngắn hạn 310 82.8% 73.4% 67.8% II. Nợ dài hạn 320 0.0% 0.0% 0.0% III. Nợ khác 330 0.0% 0.0% 0.0% B- Nguồn vốn chủ sở hữu 400 17.2% 26.6% 32.2% I. Nguồn vốn, quỹ 410 17.2% 26.6% 32.2%
1. Nguồn vốn kinh doanh 411 16.4% 25.4% 29.4%
2. Các quỹ 412 0.8% 1.2% 2.8%
II. Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 0.0% 0.0% 0.0%
Tổng cộng nguồn vốn 430 100.0% 100.0% 100.0%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Về doanh thu, hằng năm của Công ty tạo ra lớn và không ngừng tăng trưởng: năm 2002 đạt 351.099,8 tr.đồng (tăng so với năm 2001 là 62,533.6 tr.đồng và bằng
110% so với kế hoạch); năm 2003 đạt 362.466,9 tr.đồng (tăng 11.367,1 tỷ đồng so
với năm 2002 và bằng 102.6% so với kế hoạch). Nhờ vậy, lợi nhuận sau thuế của Công ty cũng không ngừng tăng lên: Năm 2001 đạt 618,3 tr.đồng bằng 107,3% so với năm 2000 (tăng tuyệt đối là 42,3 tr.đồng), năm 2002 đạt 651,0 tr.đồng bằng
105% so với năm 2001 (tăng tuyệt đối là 32,8 tr.đồng), năm 2003 đạt 676,8 tr.đồng
bằng 103.7% so với năm 2002 (tăng tuyệt đối 25,8 tr.đồng).
Một đặc điểm của Công ty là lợi nhuận từ hoạt động tài chính luôn luôn bị âm do Công ty thường xuyên phải vay nợ rất nhiều để phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.