dụng vốn núi chung và hiệu quả sử dụng VLĐ núi riờng của Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng. Tuy nhiờn việc phõn tớch tỡnh hỡnh tăng giảm vốn cũng như tỡnh hỡnh sử dụng, phõn bổ VLĐ chưa thể xỏc định một cỏch chớnh xỏc là doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả hay khụng, hiệu quả cao hay thấp. Vỡ vậy để đưa ra được những đỏnh giỏ, nhận xột cụ thể hơn, chớnh xỏc hơn về tỡnh hỡnh kinh doanh của Cụng ty ta xem xột đến hiệu quả sử dụng và khả năng sinh lời của một đồng VLĐ thụng qua một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động sau.
* Tốc độ luõn chuyển vốn lưu động Cụng thức: M VLĐ 82.819.291.138 50.624.031.923 53.209.826.596 40.969.126.616
Tốc độ luõn chuyển VLĐ năm 2003 là: 1,636vũng; Năm 2004 là 1,299 vũng. Số vũng quay của vốn lưu động năm 2004 đó giảm đi 0,337 vũng với tỷ lệ giảm tương ứng là 20,6% so với năm 2003.
* Kỳ luõn chuyển vốn lưu động
L =
L =
2003 = 1,636
L =
360 L 360 1,636 360 1,299
Kỳ luõn chuyển VLĐ năm 2003 là: 220 ngày, năm 2004 là 277 ngày. Kỳ luõn chuyển năm 2004 đó tăng so với năm 2003 là 57 ngày với tỷ lệ tăng tương ứng 26%.
Hai chỉ tiờu tốc độ luõn chuyển VLĐ và chỉ tiờu kỳ luõn chuyển VLĐ cho thấy hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty đang giảm đi và chưa cao. Một năm VLĐ của Cụng ty chỉ thực hiện được hơn một vũng quay vốn, tốc độ quay vũng VLĐ chậm đó làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty.
* Mức tiết kiệm VLĐ.
Năm 2004 Cụng ty đó sử dụng lóng phớ 8.424.889.211đồng VLĐ. Cú thể núi đõy là một biểu hiện khụng tốt trong cụng tỏc sử dụng VLĐ của Cụng ty năm 2004 nguyờn nhõn chủ yếu là do tổng mức luõn chuyển vốn năm 2004 giảm nhiều so với năm 2003. Cụ thể năm 2004 tổng mức luõn chuyển là 53.209.826.596đ, giảm đi 29.609.464.542đồng với tỷ lệ giảm tương ứng là 35,75% so với năm 2003. Điều này cũng đó gõy ảnh hưởng khụng tốt tới hiệu quả sử dụng vốn của Cụng ty năm 2004.
* Hiệu suất sử dụng VLĐ. Cụng thức: Doanh thu VLĐ bỡnh quõn 82.819.291.138 50.624.031.923 53.209.826.596 56 K = Hiệu suất sử dụng VLĐ= K = 2003 = 220 K = 2004 = 277 Hiệu suất sử dụng VLĐ= 2003 = 1,636 Hiệu suất sử dụng VLĐ= 2004 = 1,299
40.969.126.616
Hiệu suất sử dụng VLĐ năm 2003 đạt 1,636; Năm 2004 đạt 1,299.
Như vậy năm 2003 cứ một đồng VLĐ bỏ ra Cụng ty thu được 1,636đồng doanh thu. Trong khi năm 2004 một đồng VLĐ bỏ ra chỉ cũn thu được 1,299 đồng doanh thu đó giảm đi 0,337đồng so với năm 2003. Điều này cho thấy hiệu suất sử dụng VLĐ năm 2004 là thấp hơn 2003 hay hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 chưa tốt bằng năm 2003. * Hàm lượng VLĐ . Cụng thức: VLĐ bỡnh quõn Doanh thu 50.624.031.923 82.819.291.138 40.969.126.616 53.209.826.596 Hàm lượng VLĐ năm 2003 là 0,61; Năm 2004 là 0,77.
Kết quả này cho thấy năm 2003 để đạt được một đồng doanh thu cần bỏ ra 0,61 đồng VLĐ nhưng năm 2004 để đạt được một đồng doanh thu phải cần tới 0,77 đồng VLĐ, tức là cần nhiều hơn 0,16 đồng VLĐ so với năm 2003. Cũng chứng tỏ rằng hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2004 chưa tốt bằng 2003.
* Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ. Cụng thức:
Lợi nhuận trước thuế VLĐ bỡnh quõn 3.640.000.000 50.624.031.923 5.519.313.696 40.969.126.616 H m là ượng VLĐ = Tỷ suất LNTT = H m là ượng VLĐ = 2003 = 0,61 H m là ượng VLĐ = 2004 = 0,77 Tỷ suất LNTT = 2003 = 0,09 Tỷ suất LNTT = 2004 = 0,135
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế VLĐ năm 2003 là 0,09; Năm 2004 là 0,135. Năm 2003 cứ một đồng VLĐ cú thể tạo ra 0,09 đồng lợi nhuận trước thuế, năm 2004 một đồng VLĐ đó tạo ra được 0,135 đồng lợi nhuận cao hơn năm 2003 là 0,045 đồng. Vậy tỷ suất lợi nhuận năm 2004 cao hơn so với năm 2003 mà mục tiờu cuối cựng của cỏc doanh nghiệp là thu được lợi nhuận cao hơn. Vỡ vậy chỉ tiờu này cho thấy mặc dự hiệu quả sử dụng VLĐ chưa tốt bằng năm 2003, song Cụng ty cũng đó đạt được hiệu quả trong sản xuất kinh doanh mang lại hiệu quả cao hơn năm 2003.
Cú thể khỏi quỏt hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty qua bảng sau:
Bảng 7: Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng.
Đơn vị tớnh: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2003 Năm 2004 Chờnh lệch
Số tuyệt đối Tỷ lệ (%) 1. Doanh thu thuần 82.819.291.138 53.209.826.596 29.609.464.524 35,75 2. Giỏ vốn hàng bỏn 79.017.291.138 45.480.412.965 33.536.651.749 42,44 3. Tổng mức luõn chuyển 82.913.291.138 53.209.826.596 29.609.464.542 35,75 4. Lợi nhuận trước thuế 4.577.483.169 5.519.313.696 941.830.527 20,575 5. VLĐ bỡnh quõn 50.624.031.923 40.969.126.616 - 9.654.905.307 -19,07
6. Số vũng quay VLĐ 1,636 1,299 0,337 20,6
7. Kỳ luõn chuyển VLĐ 220 277 57 26
8. Tỷ suất LN VLĐ 0,09 1,135 0,045 50
9. Mức lóng phớ VLĐ 8.424.889.211
2.3. Những thuận lợi, khú khăn và tồn tại trong cụng tỏc tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ tại Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Từ khi xoỏ bỏ cơ chế bao cấp chuyển sang hạch toỏn kinh doanh theo cơ chế thị trường, cỏc doanh nghiệp được Nhà nước giao quyền chủ động trong
hoạt động sản xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tổ chức huy động và sử dụng vốn, tự tỡm kiếm thị trường tiờu thụ, lời ăn lỗ chịu và phải cú nghĩa vụ đúng gúp cho ngõn sỏch Nhà nước. Do đú vấn đề hiệu quả sản xuất kinh doanh luụn được cỏc doanh nghiệp quan tõm hàng đầu vỡ điều này cú ảnh hưởng rất lớn đến sự sống cũn của mỗi doanh nghiệp.
Trong cụng tỏc tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng trong những năm qua cú nhiều thuận lợi song cũng cũn nhiều khú khăn tồn tại.
2.3.1. Những thuận lợi.
* Một trong những thuận lợi đầu tiờn của Cụng ty hiện nay là cú một lực lượng lao động khỏ dồi dào, đặc biệt là từ khi Cụng ty sắp xếp lại lao động trong cỏc phũng ban, phõn xưởng. Với tổng số cỏn bộ, cụng nhõn viờn là 236 người. Họ đều là những người cú chuyờn mụn cao, đặc biệt là đội ngũ nhõn viờn quản lý gồm 21 người đều cú trỡnh độ đại học. Cú thể núi lực lượng lao động của Cụng ty tương đối mạnh cả về số lượng và chất lượng. Nếu Cụng ty biết khai thỏc sử dụng và phỏt huy tiềm năng lao động này một cỏch hợp lý thỡ sẽ là một thuận lợi lớn gúp phần nõng cao năng suất lao động, cải tiến chất lượng sản phẩm dịch vụ, mở rộng quy mụ kinh doanh. Chớnh vỡ thế trong những năm qua Cụng ty đó xõy dựng cho mỡnh một chớnh sỏch, hỡnh thức phõn phối kết quả lao động như: Chớnh sỏch tiền lương, tiền thưởng, cỏc chớnh sỏch đói ngộ khỏc ưu tiờn cho những người luụn cú phỏt minh, tỡm tũi, sỏng tạo ... làm cho hoạt động của Cụng ty ngày càng tốt hơn, người lao động thực sự gắn bú với Cụng ty, tận tõm và phỏt huy hết khả năng trớ tuệ của mỡnh gúp phần thỳc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty khụng ngừng phỏt triển. Từ thực tế trờn cho thấy Cụng ty cần duy trỡ và tiếp tục cú những chớnh sỏch ưu đói đối với người lao động hơn nữa vỡ sự phỏt triển lõu dài của Cụng ty.
* Thuận lợi thứ hai là: Hiện nay Cụng ty cú một cơ sở hạ tầng khỏ khang trang, với hệ thống mỏy múc, thiết bị, tài sản cố định mới và hiện đại. Với trụ sở chớnh là văn phũng cú diện tớch hơn 100m2 trờn tầng 5 của toà nhà C3 đường Giải Phúng, toà nhà được coi như là một trung tõm kinh tế vỡ ở đõy cú: Cụng ty
dịch Chi nhỏnh Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển nụng thụn phớa Nam Hà Nội... Cỏc hoạt động kinh tế ở đõy diễn ra rất sụi động. Điều này tạo ra nhiều thuận lợi cho hoạt động của Cụng ty, đặc biệt là cỏc hoạt động về dịch vụ Ngõn hàng, hiệu quả hoạt động kinh doanh của Cụng ty ngày một tăng lờn rừ rệt.
Bờn cạnh đú với chế độ trớch nộp khấu hao mới của Nhà nước, toàn bộ quỹ khấu hao đều được để lại cho Cụng ty nhằm phỏt triển hoạt động sản xuất kinh doanh. Cụng ty hoàn toàn cú quyền chủ động trong việc sử dụng quỹ này vào những lĩnh vực đem lại hiệu quả nhất. Nhờ thế Cụng ty luụn chỳ trọng đến việc bảo dưỡng, sửa chữa, mua sắm trang thiết bị phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động luụn luụn được bổ sung kịp thời. Như vậy cú thể thấy đõy chớnh là một điều kiện hết sức thuận lợi đối với quỏ trỡnh sản xuất của toàn Cụng ty. Nếu như Cụng ty biết tận dụng tối đa số lượng và cụng suất mỏy múc thiết bị, phỏt huy những ưu thế của mỡnh thỡ chắc chắn khả năng kinh doanh của Cụng ty sẽ cũn cao hơn nữa.
* Thuận lợi thứ ba phải kể đến đú là: Cụng ty cú một thị trường tiờu thụ sản phẩm, dịch vụ tương đối ổn định điều này được thể hiện rừ nhất ở Xớ nghiệp In dịch vụ Ngõn hàng, một trong những đơn vị trực thuộc Cụng ty. Nhiệm vụ của Xớ nghiệp là in cỏc sản phẩm, sổ sỏch, giấy tờ phục vụ trực tiếp cho ngành Ngõn hàng như: Phiếu thu chi, hợp đồng kinh tế, cỏc loại lịch phục vụ tốt, thời bỏo Ngõn hàng, cỏc ấn phẩm khỏc. Sau khi quỏ trỡnh in hoàn thành, Xớ nghiệp in thu được cỏc sản phẩm nhưng khỏc với cỏc nhà in khỏc việc tiờu thụ sản phẩm của Xớ nghiệp dễ dàng hơn bởi được sản xuất theo những đơn đặt hàng đó đặt trước của khỏch hàng. Bởi vậy hầu như khụng cú sản phẩm hàng hoỏ tồn kho.
* Thuận lợi thứ tư: Cụng ty là đơn vị trực thuộc Ngõn hàng Nụng nghiệp và Phỏt triển nụng thụn Việt Nam vỡ vậy Cụng ty luụn được sự quan tõm chỉ đạo tận tỡnh từ phớa Ngõn hàng, mọi hoạt động của Cụng ty luụn được lập kế hoạch do đú cú thể hạn chế được những rủi ro, tạo nờn sự đồng nhất và thụng suốt trong cả quỏ trỡnh hoạt động.
* Thuận lợi thứ năm: Do Nhà nước cú những chớnh sỏch khuyến khớch đầu tư đó giỳp cho Cụng ty triển khai thực hiện được nhiều dự ỏn. Mặt khỏc do chủ trương khuyến khớch đầu tư của chớnh phủ và việc giảm lói suất ngõn hàng
cũng như việc cải tiến thủ tục vay vốn đó tạo điều kiện thuận lợi cho Cụng ty trong việc huy động nguồn vốn đầu tư.
Trờn đõy là những thuận lợi cơ bản giỳp cho Cụng ty đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, khụng ngừng nõng cao năng suất chất lượng sản phẩm dịch vụ, tăng khối lượng sản phẩm tiờu thụ, nhằm tăng mức doanh thu, giữ vững và mở rộng thị trường tiờu thụ của mỡnh.
Tuy nhiờn bờn cạnh những thuận lợi nờu trờn, trong quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh Cụng ty cũn gặp phải rất nhiều khú khăn, những khú khăn này gõy ra những ảnh hưởng bất lợi, kỡm hóm sự tăng trưởng, phỏt triển của Cụng ty.
2.3.2. Những khú khăn, tồn tại cần khắc phục.
* Như ta đó biết nhiệm vụ chớnh của Cụng ty In - Thương mại - Dịch vụ Ngõn hàng là: Thương mại, dịch vụ, du lịch, in ấn. Cỏc lĩnh vực này trong những năm qua đều gặp phải những khú khăn chung do ỏp lực của cạnh tranh, do sự biến động của chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ, của mụi trường chớnh trị xó hội. Đặc biệt là ngành du lịch và dịch vụ. Hoạt động kinh doanh khỏch sạn, du lịch của Cụng ty gặp nhiều khú khăn do cú sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa cỏc đơn vị kinh doanh du lịch trong nước. Trong khi Cụng ty chưa cú điều kiện để cải tạo nõng cấp cỏc nhà nghỉ , khỏch sạn của mỡnh điều này làm cho lượng khỏch đến khỏch sạn của Cụng ty như ở Đồ Sơn (Hải Phũng), Vũng Tàu.. chưa nhiều, lợi nhuận thu được chưa cao. Chất lượng sản phẩm, hàng hoỏ mặc dự tăng song khả năng cạnh tranh trờn thị trường vẫn chưa cao đặc biệt là hoạt động du lịch, dịch vụ.
* Do mới thành lập nờn trong quan hệ hợp tỏc với cỏc đơn vị khỏc chưa tạo được niềm tin vững chắc, cỏc đơn vị đối tỏc vẫn cũn dố dặt trong quan hệ với Cụng ty.
* Nhưng khú khăn lớn nhất của Cụng ty trong những năm qua là việc đỏp ứng nhu cầu vốn kinh doanh. Chuyển sang cơ chế thị trường, cũng như cỏc doanh nghiệp Nhà nước khỏc, Cụng ty khụng cũn được bao cấp toàn bộ về vốn như trước, phải tự chủ trong kinh doanh và đảm bảo kinh doanh cú lói. Mặt khỏc Cụng ty hoạt động sản xuất kinh doanh trờn nhiều lĩnh vực, sản xuất nhiều loại
sản phẩm nờn việc xỏc định nhu cầu vốn núi chung và vốn lưu động núi riờng là rất phức tạp, đũi hỏi một lượng vốn tương đối lớn. Vỡ vậy để cú thể đỏp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Cụng ty phải tự mỡnh chủ động trong việc tỡm nguồn tài trợ. Một trong những biện phỏp huy động vốn Cụng ty sử dụng là vay vốn của cỏc tổ chức tớn dụng thụng qua thế chấp. Nhưng việc vay vốn diễn ra chậm chạp, khú khăn và tốn kộm do phải trải qua quỏ trỡnh thẩm định, kiểm tra với nhiều thủ tục phức tạp. Nhiều khi làm cho Cụng ty mất đi những cơ hội kinh doanh tốt. Hơn nữa chi phớ cho cỏc khoản vay quỏ lớn sẽ làm cho chi phớ lợi nhuận của Cụng ty giảm đi.
*Cụng tỏc thanh toỏn tiền hàng của Cụng ty cũn yếu kộm Cụng ty bỏn chịu cho khỏch hàng làm cho cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, số vốn bị chiếm dụng nhiều, tỡnh trạng nợ nần dõy dưa vẫn tồn tại. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toỏn cũng như hiệu quả sử dụng VLĐ.
* Trong hai năm qua mặc dự hệ số sinh lời của VLĐ năm 2004 cao hơn năm 2003 nhưng hiệu suất sử dụng VLĐ lại giảm sỳt. Chỉ tiờu mức tiết kiệm VLĐ năm 2004 cũng khụng tốt so với năm 2003 lóng phớ 8.424.889.211 đồng. Chớnh vỡ vậy đó làm cho hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty được đỏnh giỏ là chưa tốt, chưa thực sự vững chắc. Cụng ty cần xem lại khõu quản lý, sử dụng VLĐ.
* Mặc dự lợi nhuận năm 2004 đạt được là cao hơn năm 2003 nhưng doanh thu tiờu thụ năm 2004 cú sự giảm sỳt so với năm 2003 với một tỷ lệ cao. Điều này sẽ ảnh hưởng tới tốc độ luõn chuyển của VLĐ , làm chậm vũng quay VLĐ, làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ. Vỡ vậy Cụng ty cần chỳ ý tới việc tiờu thụ sản phẩm, tăng doanh thu.
* Cơ cấu đầu tư mặc dự đó tương đối hợp lý, nhưng TSCĐ là mỏy múc thiết bị chưa phỏt huy hết tỏc dụng. Tài sản của doanh nghiệp là đất đai, nhà cửa tuy cú nhiều nhưng phõn tỏn ở nhiều nơi, thủ tục giấy tờ chưa hoàn chỉnh. Điều này làm cho Cụng ty rất khú quản lý, đồng thời cũng khú khăn trong việc sử dụng cỏc tài sản này để thế chấp vay vốn.
Trờn đõy là những thuận lợi và khú khăn chủ yếu của Cụng ty, để hoạt động kinh doanh của Cụng ty ngày càng phỏt triển đũi hỏi Cụng ty phải biết
cỏch tận dụng, khai thỏc triệt để những ưu thế của mỡnh, đồng thời nhanh chúng tỡm ra cỏc giải phỏp nhằm khắc phục kịp thời những khú khăn, hạn chế trờn để cú thể nõng cao hiệu quả sử dụng vốn núi chung, VLĐ núi riờng, gúp phần thỳc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty ngày càng phỏt triển.
Chương 3