- Sảnphẩm cao cấp: Trong 3 năm (2004 – 2006) tuy sảnphẩm cao cấp tiêu thụ mạnh hơn sản phẩm thô nhưng lại có sự biến động liên tục Vào năm 2004 tổng
5. Khả năng thanh toán
nhanh [(1) – (2)]/(3) Lần 0,46 0,28 0,3
(Nguồn:Bảng cân đối kế toán của công ty Cafatex)
Tỷ lệ thanh toán hiện thời là thước đo có thể trả nợ của công ty, nó chỉ ra phạm vi, qui mô và các yêu cầu của chủ nợ được trang trải bằng các tài sản lưu động có thể chuyển đổi bằng tiền trong thời hạn phù hợp với hạn trả.
Chỉ tiêu này là thước đo khả năng trả nợ của công ty. Nó thể hiện khả năng trả ngay những món nợ tới hạn theo yêu cầu của chủ nợ. Phần tài sản của công ty dùng để trả những khoản nợ tới hạn là các khoản tiền như tiền mặt, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu…
Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn năm 2005 là 1,11 lần, nghĩa là có 1,09 đồng tài sản lưu động tính cho 1 đồng nợ ngắn hạn phải trả, so với năm 2004 thì thấp hơn 0,02 lần, so với năm 2006 thì cao hơn 0,06 lần. Như vậy, trong 3 năm (2004 – 2006) không có năm nào công ty có tỷ lệ thanh toán ngắn hạn lớn hơn tỷ lệ 2:1, cho thấy không có năm nào công ty có khả năng thanh toán được các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn. Tài sản lưu động của công ty có được vay ngắn hạn để đảm bảo nguồn vốn cho công ty hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó đã làm giảm tỷ số khả năng thanh toán hiện hành. Đây là tình trạng báo động, một biểu hiện không tốt về khả năng trả nợ cần phải được khắc phục. Tuy chỉ tiêu này chưa đạt nhưng chủ nợ đã cho công ty vay tín chấp điều này nói lên rằng sự tin tưởng, tín nhiệm của họ đối với công ty là rất lớn.
4.6.1.2 Khả năng thanh toán nhanh
Ngoài tỷ lệ thanh toán ngắn hạn, người ta còn sử dụng tỷ lệ thanh toán nhanh để đo lường khả năng thanh toán của công ty trong trường hợp kém nhất.
Qua kết quả trên ta thấy, tỷ lệ thanh toán nhanh giảm xuống trong 3 năm. Năm 2005 so với năm 2004 giảm 0,18 lần, năm 2006 so với năm 2005 giảm 0,02 lần. Như vậy, qua 3 năm tỷ lệ thanh toán nhanh của công ty là không cao so với tỷ lệ thanh toán hiện hành và cũng không có năm nào công ty có thể đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản của mình.
Nguyên nhân là do công ty bị khách hàng chiếm dụng một lượng vốn khá lớn và hàng tồn kho có giá trị tương đối cao. Với tỷ số thanh toán thấp như vậy thì thật đáng lo ngại cho công ty trong việc thanh toán nợ, nếu khách hàng đồng loạt thu hồi vốn thì công ty không có đủ khả năng để trả nợ. Đây là một vấn đề đặt ra cho công ty, cần phải có đủ vốn chủ sở hữu để hoạt động kinh doanh mà giảm bớt các khoản phải trả.
4.6.2 Phân tích tình hình công nợ
Bảng 4.24: VÒNG LUÂN CHUYỂN CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM (2004 – 2006)
Chỉ tiêu ĐVT Năm
2004 2005 2006
1. Doanh thu thuần Triệu đồng 1.261.060,68 1.050.796,75 884.003,97