Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
3.1. Định hướng trong công tác quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng Sacombank
Hiện nay, công tác phòng chống rủi ro được các NHTM đặc biệt quan tâm, nó mang ý nghĩa sống còn với sự phát triển của các NHTM. Trong đó, rủi ro lãi suất có tầm quan trọng rất lớn đối vơi NHTM. Sacombank coi việc phòng ngừa rủi ro là một trong những nhiệm vụ, mục tiêu chủ chốt hàng đầu của ngân hàng.
Về công tác quản lý rủi ro lãi suất, ngân hàng Sacombank đã và đang xây dựng, hoàn thiện hệ thống quản lý rủi ro với mục tiêu và định hướng cụ thể như sau:
Sacombank đã xây dựng và áp dụng thành công mô hình quản trị rủi ro lãi suất do Công ty PwC tư vấn. Dựa vào mô hình này Sacombank có khả năng dự bao với độ chính xác cao xu hướng dòng tiền, lãi suất, hành vi khách hàng trong qua khứ từ đó có thể dự báo va điều chỉnh phù hợp với hoạt động kinh doanh trong từng thời kỳ.
Xây dựng và triển khai hệ thống thông tin quản trị trên nền tảng của hệ thống kế toán tiêu chuẩn quốc tế. Thường xuyên theo dõi, tổ chức phân tích thông tin, đặc biệt là các thông tin dự báo, nâng cao chất lượng hệ thống thông tin phòng ngừa rủi ro.
3.2. Cơ hội và thách thức trong việc phát triển các nghiệp vụ phái sinh
3.2.1. Cơ hôi
Gần 4 năm sau khi gia nhập WTO, Việt Nam đã phải chấp nhận cho các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam. Các ngân hàng đó có lợi thế hơn các NHTM Việt Nam cả về trình độ nghiệp vụ lẫn quy mô. Trong đó, NVPS của họ đã phát triển rất mạnh và đa dạng, với nhiều loại hình để các doanh nghiệp lựa chọn. Đây cũng là một cơ hội cho các NHTM trong nước học hỏi và đổi mới để cạnh tranh với các ngân hàng trên thế giới. Hội nhập quốc tế sẽ tạo động lực thúc đẩy, buộc các ngân hàng trong nước hoạt động theo nguyên tắc thị trường, cạnh tranh và tự khắc phục các nhược điểm hiện tại, hoàn thiện các nghiệp vụ của NHTM. Đồng thời, mở cửa hội nhập, tạo điều kiện cho các ngân hàng Việt Nam tiếp cận với thị trường tài chính quốc tế.
Tình hình tài chính đầy biến động (thị trường chứng khoán, thị trường hối đoái không ổn định) là một môi trường tốt để tiến hành hoạt động phòng vệ bằng các công cụ phái sinh. Các doanh nghiệp cũng có thể sử dụng chúng để đầu cơ, kiếm lợi nhuận. Chủ trương chính sách của Nhà nước hiện nay, cũng đã cho phép các NHTM
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
phát hành các hợp đồng phái sinh. Ngoài ra, do TTPS của Việt Nam còn non trẻ, nên ngân hàng khi áp dụng loại hình nghiệp vụ này nhận được sự quan tâm rất nhiều từ phía Nhà nước.
Bản thân các NHTM Việt Nam đã bước đầu nhận ra tầm quan trọng của các hợp đồng phái sinh. Để cạnh tranh với các ngân hàng khác trong nước, rất nhiều ngân hàng đã đứng ra phát hành các hợp đồng phái sinh cho khách hàng, mà chủ yếu là các hợp đồng về lãi suất, tỉ giá, vàng. Điều này hứa hẹn cho sự phát triển và mở rộng của hợp đồng phái sinh trong hệ thống các NHTM Việt Nam ở một tương lai gần. Bên cạnh đó, do quá trình hội nhập, các doanh nghiệp Việt Nam đã dần quen với các loại hình phái sinh trong ngân hàng. Doanh nghiệp nào cũng có nhu cầu để phòng ngừa rủi ro, một số ít có nhu cầu đầu cơ nhân lúc thị trường biến động. Điều này sẽ càng thúc đẩy thị trường phái sinh Việt Nam phát triển mạnh mẽ hơn nữa trong tương lai.
3.2.2. Thách thức
Hội nhập kinh tế quốc tế như con dao hai lưỡi, một mặt nó mang lại cơ hội cho NHTM Việt Nam, mặt khác nó cũng đem tới nhiều khó khăn, thách thức. Hội nhập kinh tế cho phép các ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam. Đây là những ngân hàng có tiềm lực tài chính, có trình độ quản lí và đội ngũ chuyên môn cao. Họ sẽ dễ dàng thu hút khách hàng hơn các ngân hàng trong nước, đặc biệt trong việc sử dụng công cụ phái sinh, những công cụ mà các ngân hàng nước ngoài đã có nhiều kinh nghiệm trong việc giao dịch chúng. Cạnh tranh giữa các ngân hàng sẽ trở nên khốc liệt hơn rất nhiều.
Mặt khác, khi kí kết, mua bán các hợp đồng phái sinh với các ngân hàng nước ngoài, NHTM Việt Nam sẽ gặp nhiều khó khăn về nguồn luật áp dụng. Trong khi Việt Nam chưa có nguồn luật chính thức điều chỉnh mối quan hệ các bên tham gia sử dụng công cụ phái sinh tài chính, thì những quốc gia phát triển trên thế giới đã có và đang hoàn thiện tính chặt chẽ của nó. Điều này cho thấy, khi giao dịch với đối tác nước ngoài, NHTM Việt Nam chưa nhận được sự bảo vệ và hướng dẫn thực hiện thích đáng, sẽ trở nên bất lợi hơn so với đối tác, đặc biệt là khi tranh chấp xảy ra.
Thị trường hàng hóa và thị trường tài chính ở Việt Nam vẫn chưa phát triển, tính hiệu quả chưa cao, dẫn tới tâm lí đám đông, người tham gia phản ứng theo số
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
đông. Chính sách và pháp luật thì hay thay đổi, điều này làm các NHTM khó khăn trong việc tính toán trị giá hợp đồng, tính toán các điểm tới hạn….
Một thách thức nữa đặt ra cho các NHTM là phát triển và xây NVPS có tính chất đồng đều, hệ thống và phổ biến. Việc sử dụng các hợp đồng phái sinh cho tới nay, mới chỉ đi được những bước đầu tiên, tập trung vào thí điểm ở một số ngân hàng. Các ngân hàng trong nước không có những chiến dịch quảng bá loại hình dịch vụ này cho các doanh nghiệp, tổ chức khác. Và việc chung tay tuyên truyền, tiếp thị về các công cụ phái sinh và tác dụng của nó trong phòng ngừa rủi ro cũng như kinh doanh sinh lợi cho các doanh nghiệp và cá nhân của các NHTM vẫn là một dấu hỏi lớn trong hệ thống ngân hàng.
Trong khi công cụ phái sinh đã ra đời trên thế giới từ cách đây gần 4 thế kỷ, thị trường Việt Nam mới chỉ thực sự biết đến loại hình dịch vụ này từ hơn mười năm trở lại đây. Bởi vậy, việc bổ sung kiến thức về các công cụ phái sinh, thị trường tài chính, cách thức giao dịch các loại hợp đồng phái sinh để có thể sánh ngang với các NHTM lâu đời trên thế giới thực sự là một thách thức lớn đặt ra cho các NHTM Việt Nam.
3.3. Giải pháp phát triển công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất
3.3.1. Giải pháp từ phía ngân hàng Sacombank
Một là, Các cấp lãnh đạo ngân hàng cần nhận thức được sự cần thiết của việc sử dụng các công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất
Tại Việt Nam hiện nay, NVPS còn hết sức mới mẻ ngay cả với cán bộ lãnh đạo và nhân viên ngân hàng. Nghiệp vụ này tương đối khó về mặt kỹ thuật nhưng thực sự có ý nghĩa rất lớn đối với các ngân hàng trong quá trình quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng. Để có thể hình thành và phát triển các nghiệp vụ phái sinh, trước hết đòi hỏi các cấp lãnh đạo tại các NHTM Việt Nam cần có nhận thức và quan điểm đúng đắn về việc triển khai các nghiệp vụ này trong thực tế. Ngân hàng cần hiểu được tính năng cũng như tính ưu việt của các sản phẩm phái sinh trong việc phòng ngừa rủi ro lãi suất của các chủ thể kinh tế, đặc việt là đối với các NHTM. Một khi các ngân hàng đã nhận thức được sự cần thiết của việc triển khai nghiệp vụ này đối với việc phòng ngừa rủi ro lãi suất của chính ngân hàng cũng như các khách hàng của
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
ngân hàng, nhận thức được triển vọng của nó thì việc triển khai chỉ là ngày một ngày hai, không phải là vấn đề quá khó khăn.
Hai là, Tổ chức kinh doanh nghiệp vụ phái sinh
Có hai hình thức tổ chức mà NHTM có thể sử dụng là thiết lập phòng kinh doanh nghiệp vụ phái sinh riêng hoặc xếp các cán bộ phái sinh vào các phòng ban khác. Do ở Việt Nam hiện nay, nghiệp vụ phái sinh chưa phát triển mạnh nên cách thức tổ chức thứ hai phù hợp hơn. Theo cách này, các nhân viên phái sinh theo từng loại phái sinh sẽ trực thuộc các phòng vốn, phòng kinh doanh ngoại hối, phòng kinh doanh vàng… Cách thức tổ chức dọc như này có ưu điểm là luồng thông tin trong một thị trường sẽ được cải thiện, trao đổi giữa các giao dịch viên chuyên nghiệp. Từ đó NHTM giảm được chi phí giao dịch. Các giao dịch viên có động lực để đối xử tốt với nhau vì sự cộng tác này đem lợi ích tới cho cả hai bên, khi công việc làm ăn tốt thì tiền thưởng cho mọi người sẽ tăng lên. Tuy nhiên tổ chức như này cần chú ý các vấn đề về quản lý. Khó khăn của biện pháp tổ chức này là phải chấp nhận nhiều người không chuyên sâu về công cụ phái sinh chịu trách nhiệm đối với các hoạt động phái sinh. Nếu có người lãnh đạo có kinh nghiệm và được đào tạo bài bản, kinh doanh công cụ phái sinh theo cách thức tổ chức này thường ít rủi ro hơn, quản lý rủi ro hiệu quả, sinh lời cao.
Khi nghiệp vụ phái sinh đạt được một độ phát triển nhất định có thể cơ cấu theo chiều ngang. Với cách tổ chức này, khách hàng nhận được sản phẩm với dịch vụ xuyên suốt. Ngân hàng cũng dễ cơ cấu các sản phẩm bao gồm được nhiều loại sản phẩm.
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Ba là, Đẩy mạnh công tác marketing các sản phẩm phái sinh
Qua phân tích ở trên chúng ta nhận thấy điều kiện để thực hiện thành công các công cụ trên phải từ ba phía: (1) Những quy định mang tính pháp lý từ NHTW và các cơ quan có thẩm quyền (2) Sự sẵn sàng từ phía các NHTM với đầy đủ điều kiện con người, cơ sở vật chất và quy trình (3) Sự hiểu biết và sẵn sàng tham gia của công chúng (doanh nghiệp và cá nhân).
Vì vậy, ngân hàng cần phải có các hoạt động Marketing để phổ biến, tuyên truyền, hướng dẫn và tư vấn cho công chúng về nội dung, tác dụng và cách thức sử dụng công cụ tài chính phái sinh, cũng như các vấn đề kỹ thuật có liên quan. Trên thực tế, nhiều NHTM trên thế giới đã giới thiệu về các sản phẩm phái sinh trên các trang web của ngân hàng nhằm nâng cao khả năng tiếp cận của khách hàng đối với các sản phẩm này. Trong điều kiện của Việt Nam, do những hạn chế nhất định về công nghệ các ngân hàng có thể sử dụng các hình thức khác như xây dựng cẩm nang, tờ rơi, tổ chức hội thảo, hội nghị khách hàng… nhằm giới thiệu về những sản phẩm mới này. Bên cạnh đó, trung tâm đào tạo của các ngân hàng cũng có thể mở những lớp tập huấn ngắn ngày cho các khách hàng để họ hiểu được những kiến thức cơ bản nhất về kỹ thuật, công dụng… của các nghiệp vụ phái sinh.
Bốn là, Đào tạo nguồn nhân lực
Cái khó của các NHTM Việt Nam trong viêc phát triển các sản phẩm phái sinh là mức độ phát triển của các ngân hàng trong nước còn thấp, các nghiệp vụ ngân hàng hiện đại còn hạn chế. Một ngân hàng muốn đưa được sản phẩm phái sinh một cách linh hoạt thì phải thiết kế được nó. Mà điều này lại phụ thuộc vào trình độ chuyên môn mà trước hết là sự am hiểu về nghiệp vụ phái sinh của đội ngũ nhân viên của ngân hàng.
Vì vậy, ngân hàng cần tổ chức các chương trình đào tạo, trang bị những kiến thức chuyên môn, kỹ thuật về các nghiệp vụ phái sinh cho nhân viên ngân hàng, kỹ năng phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản trên cơ sở chọn lọc, tổng hợp và phân tích thông tin để dự đoán xu hướng diễn biến của thị trường nhằm sử dụng các nghiệp vụ phái sinh một cách hiệu quả, mời những chuyên gia trong và ngoài nước giỏi về nghiệp vụ này tham gia giảng dạy. Nếu có điều kiện, có thể cử một số nhân viên có
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
khả năng đi nghiên cứu tại nước ngoài để có điều kiện học hỏi không chỉ về lý thuyết mà cả thực tiễn thực hiện các nghiệp vụ này tại ngân hàng. Để cán bộ nhân viên thực sự quan tâm đến việc học tập và nâng cao trình độ chuyên môn, các ngân hàng cần có cơ chế khuyến khích bằng cách hỗ trợ một phần hoặc toàn bộ kinh phí, thực hiện chế độ khen thưởng, đề bạt đối với những nhân viên học tập đạt kết quả tốt và có khả năng vận dụng tốt trong thực tế công tác. Bên cạnh đó, để nhân viên ngân hàng thực hiện tốt công việc của mình cần phải được đào tạo cả về tin học ngoại ngữ nhằm giúp nhân viên ngân hàng sớm tiếp cận nắm bắt được công nghệ tiên tiến.
Sau nữa, NHTM phải thực sự quan tâm tới công tác tuyển dụng và đào tạo đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn tốt, am hiểu kiến thức kinh tế, tài chính, pháp lý, kỹ thuật định giá, giao dịch công cụ phái sinh. Ngân hàng nên có chính sách cụ thể trong việc thu hút, trọng dụng người tài (đãi ngộ cán bộ theo năng lực, trình độ, hiệu quả công việc…), tạo điều kiện các sáng kiến của nhân viên được phát huy hiệu quả.
Năm là, Trang bị công nghệ phù hợp
Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, công nghệ ảnh hưởng quyết định tới việc phát triển sản phẩm, chất lượng sản phẩm và phương thức phân phối sản phẩm cũng như khả năng quản lý hoạt động kinh doanh ngân hàng. Đặc biệt trong quá trình thực hiện các nghiệp vụ phái sinh, công nghệ có ảnh hưởng trực tiếp đến quá trình cung cấp, xử lý thông tin để đi đến quyết định trong các giao dịch, ảnh hưởng đến kết quả tính toán và quá trình thanh toán, cũng như quá trình kiểm soát rủi ro. Chính vì vậy, để hình thành và phát triển nghiệp vụ này đòi hỏi các NHTM cần có những đầu tư nhất định về vốn và nhân lực để hiện đại hóa công nghệ.
Ngoài những phương tiện, thiệt bị hiện có của Reuters, Thomson hay DowJones News, cần trang bị thêm phần mềm quản lý rủi ro và tính phí hiện đại đối với các nghiệp vụ phái sinh, vì khi các công cụ phái sinh được bán cho các doanh nghiệp thì chính là những công cụ bảo vệ rủi ro nhưng khi được dùng để đầu cơ thì bản thân các công cụ này cũng chịu rủi ro.
Khoá luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Sáu là, Mở rộng quan hệ hợp tác với các ngân hàng nước ngoài
Nghiệp vụ sử dụng công cụ tài chính phái sinh ở các NHTM Việt Nam là khá mới mẻ và còn nhiều bất cập. Vì vậy, đẩy mạnh quan hệ hợp tác với các ngân hàng nước ngoài sẽ giúp cho các NHTM Việt Nam học hỏi được nhiều kinh nghiệm, tranh thủ được sự hỗ trợ về kiến thức, về hệ thống phân tích quản lý rủi ro đối với các loại hình nghiệp vụ phái sinh.
Ngoài các giải pháp nêu trên, để thị trường phái sinh thực sự phát triển bền vững thì điều kiện cần thiết là các doanh nghiệp vừa là đối tác, vừa là khách hàng của ngân hàng phải được trang bị kiến thức nhất định về thị trường tài chính, tiền tệ, các nghiệp vụ kinh doanh, đặc biệt là nghiệp vụ phái sinh, rủi ro hối đoái, rủi ro lãi suất và quản lý chúng. Văn hóa trách nhiệm trong doanh nghiệp cũng phải được quy định