B ảng 2.4: Tỡnh hỡnh về nguồn vốn của Cụng ty trong một số năm gần đõy
2.2.3.2.Hiệu quả về việc sử dụng vốn lưu động
Cũng là một bộ phận của vốn kinh doanh, vốn lưu động đảm bảo cho sự thường xuyờn liờn tục của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh từ cỏc khõu thu mua nguyờn vật liệu, tiến hành tổ chức sản xuất và tiờu thụ sản phẩm. đõy cũng chớnh là vốn luõn chuyển giỳp cho doanh nghiệp sử dụng tốt mỏy múc thiết bị và lao động để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi nhuận. Vỡ vốn lưu động chuyển hoỏ 1 lần toàn bộ giỏ trị vào giỏ trị sản phẩm nờn nú là cơ sở để xỏc định giỏ thành và giỏ bỏn sản phẩm. Ngoài ra, vũng tuần hoàn và chu chuyển của vốn lưu động diễn ra trong toàn bộ cỏc giai đoạn của chu kỳ sản kinh doanh nờn đồng thời trong quỏ trỡnh theo dừi sự vận động của vốn lưu động, doanh nghiệp cũng quản lý gần như được toàn bộ cỏc hoạt động diễn ra trong chu kỳ sản xuất kinh doanh.
Vốn lưu động là bộ phận thứ hai cú vai trũ khỏ quan trọng trong toàn bộ vốn sản xuất kinh doanh. Nú biểu hiện bằng tiền của giỏ trị tài sản lưu động được đưa vào sử dụng trong quỏ trỡnh sản xuất.
Tài sản lưu động khỏc với tài sản cố định ở tớnh tỏi sản xuất và mức độ chuyển dịch giỏ trị của chỳng vào sản phẩm. Tài sản lưu động khụng tham gia nhiều lần như tài sản cố định, mà chỉ tham gia một lần vào giỏ trị sản phẩm. Tớnh chất này làm cho việc tớnh giỏ thành được thuận tiện, đưa toàn bộ giỏ trị nguyờn vật liệu đó sử dụng vào chi phớ sản xuất kinh doanh mà khụng cần phải trớch khấu hao từng phần. Do đặc điểm của ngành xõy dựng, tài sản lưu động sử dụng cho quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh chiếm tới 70% giỏ thành cụng trỡnh. Hơn nữa, tài sản lưu động phải trải qua nhiều khõu, nhiều giai đoạn, ở nhiều nhiều bộ phận quản lý khỏc nhau, nờn việc bảo đảm đầy đủ và cõn đối cỏc bộ phận vốn cú ý nghĩa rất quan trọng đối với yờu cầu thương xuyờn, liờn tục của quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh. Bởi vậy sử dụng hiệu quả vốn lưu động cú ý nghĩa quan trọng, trỏnh gõy chiếm dụng vốn lẫn nhau ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty.
Bảng 2.12: Tỡnh hỡnh vốn lưu động của Cụng ty
Đơn vị: Tr. đồng
Năm 2002 Năm 2003 Chờnh lệch Chỉ tiờu Số tiền % Số tiền % Số tiền %
A. TS lưu động I. Tiền
II. Cỏc khoản phải thu II. Hàng tồn kho III. TSLĐ khỏc 84.735 8.400 25.918 22.181 28.236 71,607 7,099 21,903 18,903 23,862 149.135 9.557 46.544 67.951 25.083 81,644 5,232 25,481 37,199 13,732 -69.820 1.157 20.626 45.770 -3.153 176,002 113,774 179,582 306,348 88.833 B. Tổng tài sản 118.333 182.664 64.331 154,36
(Nguồn : Bảng cõn đối kế toỏn của hai năm 2002, 2003 của Cụng ty xõy dựng
cụng trỡnh hàng khụng)
Qua bảng phõn tớch trờn ta thấy tài sản lưu động năm 2003 giảm so với năm 2002 là 64.331 triệu tức là 54,36%.
Tiền, cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho tăng cũn tài sản lưu động khỏc giảm Như vậy doanh nghiệp cần phải tăng cường khả năng thu nợ của khcỏch hàng và giảm sự tồn kho đồng thời bổ sung thờm cỏc khoản tài sản lưu động khỏc. Tỷ lệ tài sản lưu động so với tổng tài sản tăng từ 71,607% lờn 81,644%.
42C
Bảng 2.13 : Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động
Đơn vị: Tr.đ
Chờnh lệch Chỉ tiờu Năm 2002 Năm
2003 Lượng (%)
1.Doanh thu bỏn hàng thuần 2. Vốn lưu động bỡnh quõn 3. Lợi nhuận gộp
4.Số vũng quay VLĐ 5.Mức doanh lợi VLĐ 6. Hệ số đảm nhiệm VLĐ 7. Thời gian 1 kỳ luõn chuyển (ngày/vũng) 110.587 6.888 11.049 16,056 1,604 0,0623 22,422 132.939 20.770 10.391 6,4005 0,5003 0,156 56,246 22.352 13.883 658.040 -9,6555 -1,100037 0,0937 33,824 120,212 301,6 94,044 39,864 31,191 250,401 250,852
(Nguồn : Bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh cỏc năm 2002,
2003 của Cụng ty xõy dựng cụng trỡnh hàng khụng)
Số vũng quay Vốn lưu động
Chỉ tiờu này phản ỏnh 1 đồng Vốn lưu động bỏ vào sản xuất kinh doanh cú thể mang lại bao nhiờu đồng doanh thu. Số vũng quay năm 2003 là 6,4005 giảm 9,6555 vũng so với năm 2002 làm cho số ngày của 1 vũng luõn chuyển tăng 34 ngày.
Nếu tốc độ luõn chuyển vốn lưu động ở năm 2003 khụng đổi so với năm 2002 thỡ lượng doanh thu thuần của năm 2003 sẽ là = Vốn lưu động bỡnh quõn x hệ số luõn chuyển = 20.770.290.302 x 16,056 = 333.487.781.100
Do tốc độ luõn chuyển vốn chậm nờn đẫ làm cụng ty lóng phớ 1 lượng doanh thu thuần : 333.487.781.100 –132.939.316.923 = 200.545.464.200 VNĐ.
Mức doanh lợi của vốn lưu động
Chỉ tiờu này phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn lưu động theo lợi ớch cuối cựng do đú nhiều khi tăng giảm khụng cựng chiều, cựng tốc độ như số vũng quay vốn lưu động. Sức sinh lời vốn lưu động năm 2002 là 1,604, năm 2003 là 0,5003 giảm so với năm 2002 là 1,1037 tức là 31,191%. Nếu mức sinh lời vốn lưu động của năm 2003 là khụng đổi so với năm 2002 thỡ cụng ty thu được 1 lợi nhuận: 1,604 x13.882.509.631 = 22.267.545.450 VNĐ
Do vậy doanh nghiệp sử dụng vốn kộm hiệu quả hơn so với năm 2002 và để lóng phớ 1 mức lợi nhuận là :
22.267.545.450 – 10.390.989.722 = 11.876.555.730 VNĐ
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động năm 2003 là 0,156 tăng so với năm 2002 là 0,156 – 0,0623 = 0,0937, nghĩa là cứ 1 đồng doanh thu đó lóng phớ 0,0937 đồng vốn lưu động so với năm 2002 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Độ dài bỡnh quõn 1 lần luõn chuyển
Năm 2003 độ dài bỡnh quõn 1 lần luõn chuyển là 56 ngày hơn 34 ngày so với năm 2002.
42C