4 Trớch lập dự phũng khoản phải thu khú đũ
1.1.2. Phõn tớch cơ cấu tài chớnh của Cụng ty
Bảng 3.2: Khỏi quỏt cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Viện Cơ Khớ Năng Lượng và Mỏ - VINACOMIN
(Bảng biểu – trang)
Dựa vào bảng ta thấy:
Về tài sản: Tổng tài sản năm 2008 của Cụng ty là 82,262,653,467 VND, trong đú TSNH là 57,868,167,718 VND chiếm 70.35%, TSDH là 24,394,485,749 VND chiếm 29.65%. Năm 2009 tổng tài sản của Cụng ty là 93,841,953,535 VND,trong đú TSNH chiếm 38.51%,TSDH chiếm 61.49%. Sang năm 2009, tổng tài sản của DN là 103,745,351,706 VND, trong đú TSNH là 33,859,926,238 VND chiếm 32.64%, TSDH là 69,885,425,468 VND chiếm 67.36%. Qua số liệu trờn, ta thấy rằng trong cơ cấu tài sản tỷ trọng TSDH tăng dần, đồng thời giảm dần tỷ trong TSNH.
-Do đặc thự là doanh nghiệp khoa học cụng nghệ nờn tỷ lệ TSCĐ tăng dần qua cỏc năm và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSDH của DN. Cụ thể năm 2008 TSCĐ chiếm 94.59%, năm 2009 tăng lờn 97.70% và năm 2010 tỷ lệ này là 98.12%. Trong khi năm 2008 giỏ trị chủ yếu của TSCĐ trờn nằm ở giỏ trị của TSCĐ hữu hỡnh chiếm 76.23% TSDH. Thỡ sang năm 2009 giỏ trị TSCĐ lại chủ yếu nằm ở chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang, do trong 2 năm 2009 và 2010 Cụng ty tiến hành xõy dựng thờm 2 xưởng thực nghiệm mới hiện đại hơn với nhiều trang thiết bị tõn tiến.
- Hàng tồn kho của Cụng ty tăng nhanh và chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng TSNH. Trong khi lượng hàng tồn kho năm 2008 chỉ chiếm 22.32% thỡ sang năm 2009 lượng hàng tồn kho đó tăng lờn 47.89%. Hàng tồn kho năm 2010 là 12,948,954,198 VND chiếm 38.24%. Lượng hàng tồn kho của DN luụn ở mức cao, DN nờn tớnh toỏn để dự trữ lượng hàng tồn kho phự hợp.Điều này cũng cho thấy dấu hiệu trong năm tỡnh hỡnh kinh doanh của Cụng ty khụng được tốt. Trong năm tới Cụng ty cần đẩy nhanh quỏ trỡnh tiờu thụ hàng húa hơn nữa.
- Khoản phải thu ngắn hạn của DN cú tỷ lệ khụng ổn định qua cỏc năm. Năm 2008 chiếm 59.30% trong tổng TSNH , năm 2009 giảm cũn 31.60% và năm 2010 tỷ lệ này tăng lờn 33.35%.Trong năm 2008 chỉ tiờu này là rất cao. Sang năm 2009 và năm 2010 chỉ tiờu này đó giảm dần chứng tỏ doanh nghiệp đó cú những biện phỏp tớch cực thu hồi. Tuy nhiờn tỷ trọng vẫn ở mức cao trờn 30% đũi hỏi DN phải đưa ra những biện phỏp mới để quản lý tốt cỏc khoản nợ, trỏnh tỡnh trạng bị chiếm dụng vốn.
Về nguồn vốn: Năm 2009, tổng nguồn vốn tăng 11,579,300,068VND hay tăng 14.08% so với năm 2008. Xột theo nguồn hỡnh thành thỡ tổng nguồn vốn tăng chủ yếu do tăng nợ phải trả và tăng vốn chủ sở hữu.
Nợ phải trả tớnh đến thời điểm cuối năm 2009 là 38,820,275,517 VND chiếm tỷ trọng 41.37% trờn tổng nguồn vốn,trong đú nợ ngắn hạn chiếm 76.98% và nợ dài hạn chiếm 23.02% . So với nợ năm 2008, nợ dài hạn tăng lờn 8,623,351,209 VND tương ứng với tỷ lệ tăng 2,758.41%. Đõy là tỷ lệ tăng rất cao, việc tăng nợ dài hạn này chủ yếu là do tăng cỏc khoản vay dài hạn đầu tư vào TSCĐ trong năm 2009.
Trong cơ cấu nguồn vốn của Viện vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ rất lớn,cơ cấu nguồn vốn của Viện trong 3 năm qua cũng khụng cú nhiều biến động lớn. Cụ thể, năm 2008 vốn chủ sở hữu chiếm 64.97%, năm 2009 tỷ lệ này giảm cũn 58.63%, đến năm 2010 ỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng lờn 60.36%. Trong khi đú tỷ lệ nợ phải trả năm 2008 là 39.64%, năm 2009 tỷ lệ này là 41.37%và năm 2010 tỷ lệ nợ phải trả trong tổng nguồn vốn là 35.03%. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu luụn lớn hơn tỷ lệ nợ phải trả điều này cho thấy Cụng ty chủ yếu sử dụng vốn tự cú trong hoạt động sản xuất của mỡnh. Tuy nhiờn nhỡn vào số liệu trờn ta thấy tuy tỷ lệ nợ phải trả nhỏ hơn tỷ lệ vốn chủ sở hữu nhưng vẫn ở mức cao. Do đú DN vẫn ớt nhiều chịu ỏp lực và rủi ro thanh toỏn khi khoản vay đỏo hạn và từ đú gõy ảnh hưởng khụng nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn của Cụng ty.
Bảng 3.2: Khỏi quỏt cơ cấu tài sản - nguồn vốn của Cơ Khớ Năng Lương và Mỏ - VINACOMIN Đơn vị tớnh: VNĐ Chỉ tiờu Mó số Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 So sỏnh 2009/2008 So sỏnh 2010/2009 Giỏ trị TT (%) Giỏ trị TT (%) Giỏ trị TT (%) Chệnh lệch Tỷ lệ(%) Chệnh lệch Tỷ lệ(%) TÀI SẢN 82,262,653,467 100 93,841,953,535 100 103,745,351,706 100 11,579,300,068 14.08 9,903,398,171 10.55 A. Tài sản ngắn hạn 100 57,868,167,718 70.35 36,141,926,080 38.51 33,859,926,238 32.64 -21,726,241,638 -37.54 -2,281,999,842 -6.31 I. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 110 10,078,686,819 17.42 4,519,604,944 12.51 9,275,729,465 27.39 -5,559,081,875 -55.16 4,756,124,521 105.23 II. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn 120 0 0.00 1,520,003,698 4.21 0 0.00 1,520,003,698 -1,520,003,698 -100 III. Cỏc khoản phải thu 130 34,316,658,367 59.30 11,422,033,611 31.60 11,292,105,263 33.35 -22,894,624,756 -66.72 -129,928,348 -1.14 1. Phải thu khỏch hàng 131 10,920,402,169 18.87 10,522,619,353 29.11 9,945,873,229 29.37 -397,782,816 -3.64 -576,746,124 -5.48 IV. Hàng tồn kho 140 12,918,637,562 22.32 17,307,905,583 47.89 12,948,954,198 38.24 4,389,268,021 33.98 -4,358,951,385 -25.18 V. Tài sản ngắn hạn khỏc 150 554,184,970 0.96 1,372,378,244 3.80 343,137,312 1.01 818,193,274 147.64 -1,029,240,932 -75.00 B. Tài sản dài hạn 200 24,394,485,749 29.65 57,700,027,455 61.49 69,885,425,468 67.36 33,305,541,706 136.53 12,185,398,013 21.12 I. Cỏc khoản phải thu dài hạn 210 0 0.00 0 0.00 17,659,750 0.03 0 17,659,750 II. Tài sản cố định 220 23,074,249,423 94.59 56,374,271,062 97.70 68,571,767,357 98.12 33,300,021,639 144.32 12,197,496,295 21.64 1. Tài sản 221 15,810,151,456