VIII. Nguồn vốn khác bù đắp thiếu hụt và trả nợ vay.
2 Kế hoạch huy động vốn 136,718 0,000 15,000 0,000 0,
- Nguồn vốn tự có 73,739 20,000 10,000 10,000 10,000
- Nguồn vốn vay NHNT 55,000 0 5,000 10,000 10,000
- Nguồn vốn vay LĐ 7,979
3 Cân đối vốn đầu tư ( 2-1) 0 0 0 0 0
Thẩm định chi phí của dự án
Dự án Trường Cao Đẳng Đại Việt tính toán cho phí giá thành hoạt động dựa trên cơ sở quy định số giảng viên/học sinh của Bộ lao động thương binh xã hội; mức lương tính toán trên cơ sở thỏa thuận và có tham khảo mặt bằng lương giảng viên them gia giảng dạy tại các trường cao đẳng và dạy nghề tính mức 4,5 triệu đồng/tháng; khoản chi phí chung đã bao gồm tiền lương và phụ cấp đối với cán bộ quản lý là 3 triệu đồng/người/tháng, chi phí quảng cáo 0,5% doanh thu; chi phí điện nước 2% doanh thu (tham khảo một số trường cao đẳng và trung cấp nghề tại địa bàn Bắc Ninh); chi dụng cụ, công cụ thực hành 3% doanh thu học phí, học bổng 1% số sinh viên, mỗi sinh viên 2 triệu đồng/năm; chi phí lãi vay (cố định và lưu động) theo lãi suất quy định hiện hành của NHNT Việt Nam và NHTM.
Bảng tính chi tiết các chi phí của dự án đã được cán bộ thẩm định tính toán lại dựa trên việc tìm hiểu thực tình hình giá cả thị trường và bảng tính chi phí do chủ dự án cung cấp trong luận chứng khả thi.Tổng hợp các chi phí của dự án như sau:
Bảng 5: Bảng tính chi phí tổng hợp của dự án
TT Khoản mục Chi phí đào tạo hàng năm
2009 2010 2011 2012 … 2023 2024 2025
II Chi phí biến đổi 4,317 8,995 13,243 … 13,620 13,661 13,661
1 Chi phí tiền lương GV+PC 4,5tr/gv/tháng (10tháng) 2,700 5,747 8,344 … 8,344 8,344 8,344 2 Chi BHXH,BHYT,CĐ(GV) 19%*(lương +PC) 513 1,092 1,585 … 1,585 1,585 1,585 3 Chi phí quảng cáo 0,5% * Doanh thu 78 137 215 … 283 290 290
4 Chi phi điện, nước 2%* Doanh thu 310 549 859 … 859 859 859
5 Lãi vay vốn lưu động 15%/năm 387 824 1,197 … 1,197 1,197 1,197 6 Dụng cụ công cụ thực hành 3% Doanh thu học phí 287 557 914 … 1,223 1,256 1,256 7 Chi học bổng 1% số SV x 2000.000đ/năm 42 89 130 … 130 130 130
III Chi phí cố định 9,453 14,723 16,399 … 12,577 12,610 12,610
1 Khấu hao TSCĐ 3,671 7,342 7,342 … 7,342 7,342 7,342
2 Sửa chữa thường xuyên 1%*TSCĐ(từ năm thứ 3 trở đi) 1,287 … 1,287 1,287 1,287 3 Lãi vay vốn TDNN 12%/năm(trên số dư nợ bquân)
1,53
0 4,182 4,947 4,131 … 0 0 0
4 Chi tiền lương quản lý 3tr.đ/tháng/12 tháng 840 1,788 2,596 … 2,596 2,596 2,596 5 Chi BHXH,BHYT,phí CĐ 19% lương và PC 160 340 493 … 493 493 493
6 Chi phí khác 50 triệu/tháng 600 600 600 … 600 600 600
Tổng 0 13,769 23,718 29,643 … 26,198 26,271 26,271
Đơn vị: Triệu đồng (Nguồn: Báo cáo thẩm định – phòng thẩm định dự án VCB Bắc Ninh)
12/12/2003 của Bộ trưởng Bộ Tài chính.
Bảng 6: Bảng tính chi phí khấu hao của dự án
Đơn vị: Triệu đồng
STT Hạng mục công trình trước phân bổGiá trị Giá trị sauphân bổ KH (năm)Thời gian Trị giá KH
I Chi phí xây lắp 86,907 124,758 5,176 1 Giảng đờng H5 31,985 43,397 30 1,447 2 Xưởng thực hành 3,371 4,574 30 152 3 Ký túc xá - H17 8,370 11,357 30 379 4 Cổng, tường rào 1,205 1,635 15 109 5 Nhà xe 1,610 2,184 15 146 6 Bể bơi 2,560 3,473 15 232 7 Nhà bảo vệ ( 4 nhà) 172 234 25 9 8 Nhà trạm bơm tăng áp 9 12 15 1 9 NĐH trạm xử lý nước thải 79 107 15 7 10 San nền 13,176 17,877 50 358 11 Đờng nội bộ 5,478 9,289 30 310 12 Sân, Bãi se 288 391 30 13
13 Cây xanh, sân vờn 1,837 7,476 15 498
14 Sân Tenis 941 1,276 15 85
15 Sân thể thao đa năng 512 695 15 46
16 Mặt nước, hồ điều hoà 142 193 15 13
17 Hệ thống cấp thoát nước 6,461 8,766 15 584
18 Hệ thống điện 8,713 11,822 15 788
II Thiết bị 8,779 17,323 8 2,165
Tổng số 95,686 142,081 7,342
(Nguồn: Báo cáo thẩm định – phòng thẩm định dự án VCB Bắc Ninh) Nhận xét: Các chi phí tính toán trên đều dựa vào định mức tiêu hao của các khoản hình thành nên chi phí. So sánh giá của các nguyên vật liệu, các khoản mục…theo mức giá của thị trường và tính toán dựa trên cơ sở đó chi phí hợp lý. Tính khấu hao hợp lý theo mức phân bổ khấu hao của từng bộ phận.
Thẩm định doanh thu của dự án
cấp, công nhân kỹ thuật và đào tạo liên kết với các đơn vị tổ chức kinh tế. Với qui mô 5.700 học sinh, sinh viên hàng năm khi giai đoạn I của dự án có chương trình tuyển sinh ổn định (cao đẳng 2200, trung cấp 1500, công nhân kỹ thuật 2000, đào tạo liên kết 790). Số học sinh đào tạo theo chương trình liên kết đào tạo với các tổ chức kinh tế năm đầu 300 chỉ tiêu, năm thứ hai 570 chỉ tiêu, bắt đầu năm thứ ba đạt mức ổn định 790 chỉ tiêu.
Căn cứ để tính toán mức học phí của từng hệ đào tạo của một số trường đại học và cao đẳng tư thục trên toàn quốc, cao đẳng từ 4,5 triệu đến 6 triệu, trung cấp và hệ công nhân kỹ thuật từ 2,5 đến 4 triệu. Nhiều trường đại học, cao đẳng tư thục có mức học phí cao, mức thấp nhất phải 1.000 USD/năm. Tham khảo đề án của Bộ giáo dục đào tạo năm 2009, tăng học phí tất cả các bậc học, khung học phí mới áp dụng cho từng bậc học (đồng/tháng/sinh viên): dạy nghề (20.000 – 600.000); trung học chuyên nghiệp (15.000 – 500.000); cao đẳng (40.000 – 750.000) (nguồn Vnexpress -2008). Dự kiến mức học phí của trường Cao đẳng Đại Việt được tính toán như sau:
+ Cao đẳng: 5,5 – 8 triệu đồng/ năm ( mức học phí tăng dần qua các năm). + Trung cấp: 5 – 7,5 triệu đồng/ năm (mức học phí tăng dần qua các năm).
+ Công nhân kỹ thuật: 4– 6,5 triệu đồng/ năm (mức học phí tăng dần qua các năm).
+ Học phí đào tạo theo chương trình liên kết với các tổ chức tính bằng bình quân mức thu học phí của các hệ đào tạo.
* Doanh thu từ dịch vụ:
Doanh thu từ cho thuê nhà ở cho sinh viên: giai đoạn I chủ đầu tư xây dựng nhà 5 tầng (H17) diện tích sàn 4.469 m2, theo thiết kế cho khoảng 700 sinh viên học tập thường xuyên tại trường, tiền thuê nhà 350.000 đồng/1sinh viên/tháng (10 tháng).
Doanh thu từ dịch vụ khác: doanh thu từ dịch vụ ăn uống tính 10% mức doanh thu học phí; doanh thu từ dịch vụ khác dịch vụ gửi xe, thể thao tính bằng 5% doanh thu học phí. Khoản doanh thu này được tính trên cơ sở cho khoán thầu tất cả các loại dịch vụ.
Bảng 7: Bảng doanh thu hàng năm của dự án
Đơn vị: triệu đồng
TT Khoản mục 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Thời gian thực hiện dự án (năm)2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 II Hệ cao đẳng 2,750 6,050 13,200 13,200 13,200 14,300 14,300 14,300 15,400 15,400 15,400 16,500 16,500 16,500 17,600 17,600
- Số lượng sinh viên 500 1,100 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200- Mức thu học phí/năm/sv 5.5 5.5 6 6 6 6.5 6.5 6.5 7.0 7.0 7.0 7.5 7.5 7.5 8 8 - Mức thu học phí/năm/sv 5.5 5.5 6 6 6 6.5 6.5 6.5 7.0 7.0 7.0 7.5 7.5 7.5 8 8
III Hệ trung cấp 4,000 6,500 8,250 8,250 8,250 9,000 9,000 9,000 9,750 9,750 9,750 10,500 10,500 11,250 11,250 11,250
- Số lượng sinh viên 800 1,300 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500- Mức thu học phí/năm/sv 5 5 5.5 5.5 5.5 6.0 6.0 6.0 6.5 6.5 6.5 7 7 7.5 7.5 7.5 - Mức thu học phí/năm/sv 5 5 5.5 5.5 5.5 6.0 6.0 6.0 6.5 6.5 6.5 7 7 7.5 7.5 7.5
IV Công nhân kỹ thuật 2,800 6,000 9,000 9,000 9,000 10,000 10,000 10,000 11,000 11,000 11,000 12,000 12,000 13,000 13,000 13,000
- Số lượng sinh viên 700 1,500 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000- Mức thu học phí/năm/sv 4 4 4.5 4.5 4.5 5.0 5.0 5.0 5.5 5.5 5.5 6 6 6.5 6.5 6.5 - Mức thu học phí/năm/sv 4 4 4.5 4.5 4.5 5.0 5.0 5.0 5.5 5.5 5.5 6 6 6.5 6.5 6.5
V Doanh thu hợp tác đào tạo 1,450 2,755 4,213 4,213 4,213 4,608 4,608 4,608 5,003 5,003 5,003 5,398 5,398 5,662 5,793 5,793
- Số lượng học sinh 300 570 790 790 790 790 790 790 790 790 790 790 790 790 790 790 -Mức thu học phí 4.8 4.8 5.3 5.3 5.3 5.8 5.8 5.8 6.3 6.3 6.3 6.8 6.8 7.2 7.3 7.3 -Mức thu học phí 4.8 4.8 5.3 5.3 5.3 5.8 5.8 5.8 6.3 6.3 6.3 6.8 6.8 7.2 7.3 7.3
VI Doanh dịch vụ 4,519 6,139 8,281 8,281 8,281 8,794 8,794 8,794 9,307 9,307 9,307 9,820 9,820 10,135 10,333 10,333
Doanh thu KTX (700 SV ở
* 400 ngàn đồng/th*10th) 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 2,800 Doanh thu dịch vụ ăn uống
(10% doanh thu học phí) 1,146 2,226 3,654 3,654 3,654 3,996 3,996 3,996 4,338 4,338 4,338 4,680 4,680 4,890 5,022 5,022 Doanh thu dịch vụ khác
(6%doanh thu học phí) 573 1,113 1,827 1,827 1,827 1,998 1,998 1,998 2,169 2,169 2,169 2,340 2,340 2,445 2,511 2,511
Tổng Cộng 0 15,519 27,444 42,944 42,944 42,944 46,702 46,702 46,702 50,460 50,460 50,460 54,218 54,218 56,547 57,976 57,976
vậy về mức thu học phí là đáng tin cậy vì đây là mức thu học phí dựa vào quy định của Bộ Giáo dục và Đào tạo.
c. Thẩm định tỷ suất chiết khấu của dự án
Dự án dùng hai nguồn vốn là vốn tự có và vốn đi vay ngân hàng. Nguồn vốn tự có được dùng với chi phí là 18.5%/năm, nguồn vốn vay ngân hàng có chi phí sử dụng là 10.3%/năm. Do vậy tỷ suất của dự án được xác định:
WACC = r = (73.739*0.185 + 55*0.103)/128.739 = 0.15%
= 15%
Đây chính là tỷ suất mà chủ đầu tư dùng để tính chuyển các khoản thu chi về cùng một mặt bằng thời gian.Nó được dùng để tính các chỉ tiêu hiệu quả NPV, T và được dùng để so sánh với tỷ suất hoàn vốn nội bộ sau này.Sau khi tính toán lại thì cán bộ thẩm định thấy chủ đầu tư đã tính tỷ suất của dự án và tỷ suất này được dùng trong suất dự án khi tính các chỉ tiêu hiệu quả sau này.
Bảng 8: Bảng tính toán hiệu quả kinh tế của dự án
Đơn vị: Triệu đồng
TT Khoản mục Thời gian thực hiện dự án
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
I Tổng lợi ích hàng năm 15,519 27,444 42,944 42,944 42,944 46,702 46,702 46,702 50,460 50,460 50,460 54,218 54,218 56,547 57,976 69,246
1 Tổng doanh thu hàng năm 15,519 27,444 42,944 42,944 42,944 46,702 46,702 46,702 50,460 50,460 50,460 54,218 54,218 56,547 57,976 57,976
2 GTTS thu hồi 11,270
II Chi phí giá thành hàng năm Ct 13,769 23,718 29,643 28,725 27,807 27,079 26,161 25,702 25,892 25,892 25,892 26,081 26,081 26,198 26,271 26,271III Chi phí hàng năm( Ci = It+Cot) 128,739 5,916 11,429 18,170 19,599 19,691 20,329 22,475 22,567 23,470 23,470 23,470 24,374 24,374 24,933 25,277 25,277 III Chi phí hàng năm( Ci = It+Cot) 128,739 5,916 11,429 18,170 19,599 19,691 20,329 22,475 22,567 23,470 23,470 23,470 24,374 24,374 24,933 25,277 25,277