CễNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 12
Từ những phõn tớch cụ thể và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại cụng ty ta sẽ tổng hợp và đỏnh giỏ tổng thể thực trạng hiệu quả quản lý tài sản lưu động nhằm tạo cơ sở cho việc đưa ra những giải phỏp trong phần tiếp theo.
Bảng 2.9: Tổng hợp cỏc chỉ tiờu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Chỉ tiờu Đơn Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Giỏ trị Giỏ trị Tăng so 2003 (%) Giỏ trị Tăng so 2003 (%) Doanh thu thuần đồng 125.576.517.736 150.139.589.865 19,56 157.087.883.428 16,62 Tài sản lưu động bỡnh qũn đồng 97.330.510.343 125.548.584.343 28,99 148.449.724.778 18,24 Li vũng 1,29 1,2 -6,98 1,18 -1,67 Ki ngày 279,07 300 7,5 350 1,69 Hệ số đảm nhiệm 0,78 0,84 7,7 0,85 1,19 Hệ số sinh lợi 0,02 0,01 -50% 0,014 1, 4 Khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn 1,12 1,06 -5,36 1,06 100 Khả năng thanh toỏn nhanh 0,7 0,74 5,71 0,83 12,16 Khả năng thanh toỏn tức thời 0,06 0,03 -50 0,06 200
Nhỡn tổng thể hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của cụng ty cổ phần xõy dựng số 12 ta cú những đỏnh giỏ tổng hợp sau:
2.3.1. Thành tớch đạt được
Trong những năm vừa qua mặc dự nền kinh tế cú nhiều biến động giỏ cả nguyờn vật liệu đều tăng sự cạnh tranh trờn thị trường diễn ra ngày càng quyết liệt… đĩ gõy ra những khú khăn nhất định trong ngành xõy lắp núi chung và cụng ty cổ phần xõy dựng số 12 núi riờng. Nhưng cụng ty vẫn luụn đứng vững và cú những bước phỏt triển khỏ ổn định, cả doanh thu và lợi nhuận đều cú sự gia tăng. Trong năm 2005 với sự nỗ lực của tồn thể ban lĩnh đạo cũng như cỏn bộ cụng nhõn viờn, cụng ty đĩ được một số thành tựu đỏng ghi nhận trong cụng tỏc tổ chức quản lý và sử dụng tài sản lưu động như:
- Là một doanh nghiệp Nhà nước mới chuyển đổi sang hỡnh thức cụng ty cổ phần, phải tự chủ trong vấn đề tài chớnh cụng ty đĩ cố gắng phỏt huy năng lực của mỡnh dần thớch ứng và tạo ra uy tớn trờn thị trường, ngày càng ký kết được nhiều hợp đồng kể cỏc cụng trỡnh lớn.
- Trong hoạt động kinh doanh cụng ty đĩ khụng ngừng khai thỏc những lợi thế cú sẵn của mỡnh như thị trường hoạt động rộng khắp; đa dạng trong loại hỡnh hoạt động; đảm bảo tốt chất lượng cụng trỡnh cũng như kỹ thuật thi cụng…
- Cụng ty đĩ thực hiện tốt mọi nghĩa vụ với Nhà nước, luụn bảo tồn sử dụng và phỏt triển vốn cú hiệu quả, nộp ngõn sỏch đầy đủ và đỳng quy định của cơ quan thuế.
- Cụng ty đĩ cú những biện phỏp tớch cực trong việc quản lý hàng tồn kho và đĩ giảm bớt được lượng hàng tồn kho trong cụng ty (cụ thể là năm 2005 giảm 14,18% so với năm 2003 và 6,29% năm 2005 so với năm 2004) gúp phần tăng khả năng thanh toỏn giỳp cụng ty cú thể chủ động hơn về nguồn tài sản lưu động nhằm nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
2.3.2. Những vấn đề cũn đặt ra trong cụng tỏc quản lý và sử dụng tài sản lưu động tại Cụng ty cổ phần xõy dựng số 12. động tại Cụng ty cổ phần xõy dựng số 12.
Bờn cạnh một số thành tựu trờn mà cụng ty đĩ nỗ lực được trong thời gian vừa qua, trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh cụng ty cũn cú những tồn tại yếu kộm nhất định cần thỏo gỡ:
- Cụng tỏc quản lý vốn bằng tiền khụng tốt, khả năng thanh toỏn thấp. Mức vốn bằng tiền của cụng ty tại thời điểm 31/12/2005 là: 9.609.072.874 đồng chiếm 5,7% giỏ trị tài sản lưu động. Trong đú tiền mặt chỉ chiếm 0,46% giỏ trị tài sản lưu động cũn lại chủ yếu là để tớch tụ vào tiền gửi ngõn hàng. Từ đú cho thấy cụng ty đĩ đỏnh mất cơ hội đầu tư vào cỏc lĩnh vực sản xuất kinh doanh khỏc thu hỳt được nhiều lợi nhuận hơn việc gửi tiền. Ngồi ra việc gửi tiền tại ngõn hàng quỏ nhiều sẽ gõy ứ đọng vốn, giảm tớnh linh hoạt trong lũn chuyển ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
- Cụng tỏc thu hồi cụng nợ chưa cú hiệu quả cao, số vốn bị chiếm dụng nhiều trong đú chủ yếu là cỏc khoản phải thu của khỏch hàng chiếm trờn 90% trong cỏc khoản phỉa thu, nú cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp mất đi cơ hội sử dụng số tiền đú vào hoạt động
kinh doanh, đấy là cũn chưa kể đến cỏc rủi ro cú thể xảy ra cho cụng ty từ cỏc khoản vốn bị chiếm dụng này. Nguyờn nhõn là do cụng ty chưa cú chớnh sỏch khuyến khớch khỏch hàng thanh toỏn tiền hàng nhanh chúng nờn tài sản lưu động bị ứ đọng ở khõu này chiếm tỉ trọng cao và làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của cụng ty.
- Về cơ cấu vốn, vốn chủ sở hữu của cụng ty chiếm tỷ trọng quỏ nhỏ, tương lai sẽ gõy khú khăn cho hoạt động của cụng ty khi huy động thờm vốn. Hầu hết nhu cầu vốn tăng thờm của cụng ty đều được huy động từ vay ngắn hạn ngõn hàng thương mại điều này làm giảm tớnh chủ động, linh hoạt trong hoạt động. Cụng ty đang mất cõn đối giữa nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn, điều này ảnh hưởng khụng nhỏ đến khả năng thanh toỏn của cụng ty.
- Cụng tỏc kế hoạch húa tài sản lưu động cần được làm cụ thể và chi tiết hơn đảm bảo sự chắc chắn và chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
CHƯƠNG III
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QỦA SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CễNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG
SỐ 12 - VINACONEX
3.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CễNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 12
Cụng ty cổ phần xõy dựng số 12 là một đơn vị thành viờn của Tổng cụng ty xuất nhập khẩu xõy dựng Việt Nam- Vinaconex. Thế mạnh của cụng ty là lĩnh vực xõy dựng cỏc cụng trỡnh thủy điện và cụng trỡnh giao thụng ngầm. Trong những năm vừa qua, cụng ty đĩ được những kết quả kinh doanh rất đỏng khớch lệ năm 2003 chớnh sỏch chất lượng của cụng ty đĩ được cỏc đối tỏc trong và ngồi nước thừa nhận thụng qua chứng chỉ ISO 9001 : 2000 chứng nhận hệ thống quản lý chất lượng.
Những kết quả đú đỏnh dấu hiệu quả hoạt động trong những năm vừa qua, để cú thể duy trỡ thành tớch đú cụng ty đĩ cú những định hướng cơ bản cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong thời gian sắp tới.
3.1.1. Về sản phẩm
Nắm vững và hiểu rừ thế mạnh của mỡnh cụng ty đĩ và đang đầu tư những mỏy múc thiết bị hiện đại phục vụ cho thi cụng cỏc cụng trỡnh giao thụng ngầm. Chiến lược tương lai của cụng ty được đặt ra rừ ràng: Chiếm lĩnh thị trường tàu điện ngầm trong cỏc thành phố lớn của đất nước bờn cạnh nhiệm vụ nõng cao năng lực trong xõy dựng cỏc cụng trỡnh thủy điện. Nhận thức rừ thị trường to lớn của cỏc cụng trỡnh giao thụng ngầm cũng như sự cạnh tranh quy ết liệt từ nhiều cụng ty xõy dựng hàng đầu khỏc, cụng ty đĩ cú những kế hoạch đầu tư mạnh mẽ về năng lực sản xuất.
3.1.2.Về năng lực sản xuất
Từ tỡnh trạng chung của đất nước dưới thời bao cấp, chế độ kộ hoạch húa tập chung, trước sự đổi mới của nền kinh tế, chuyển sang xõy dựng một nền kinh tế thị trường theo định hướng xĩ hội chủ nghĩa. Cụng ty đĩ nhanh chúng nắm bắt được những cỏi mới và luụn đi đầu trong việc làm chủ những cụng nghệ mới đưa năng lực của cụng ty lờn tầm cú thể đảm đương được những cụng trỡnh lớn, trọng điểm với đũi hỏi kỹ thuật phức tạp, chất lượng cao. Năng lực xõy lắp của cụng ty luụn được đỏnh giỏ cao từ cỏc đối tỏc trong và ngồi nước, cụ thể:
- Năng lực khoan nổ hở: 5-7 triệu m3/năm - Năng lực khoan nổ hầm: 800.000m3/năm - Năng lực xỳc bốc, vận chuyển: 3 triệu m3/năm - Sản xuất đỏ dăm: 300.000 m3/năm
- Sản xuất bờ tụng thành phẩm: 100.000m3/năm
- Gia cụng chi tiết và kết cấu kim loại, sản xuất cốt pha: 200-300 tấn/năm
Hiện tại cụng ty cú khoảng 1.245 cỏn bộ cụng nhõn viờn. Trong đú cú 300 cỏn bộ kỹ sư cỏc ngành nghề, giàu kinh nghiệm trong cỏc lĩnh vực thi cụng hầm, xõy dựng cụng trỡnh giao thụng, thủy lợi, xõy dựng cụng nghiệp và dõn dụng cụng ty cú khoảng 945 cụng nhõn kỹ thuật cỏc ngành nghề được đào tạo kỹ càng và sử dụng thành thạo cỏc trang thiết bị hiện đại.
Nhận thức rừ vai trũ quyết định của yếu tố con người, cụng ty đĩ xõy dựng một kế hoạch đào tạo được duy trỡ thường xuyờn; bằng nhiều hỡnh thức nhằm khụng ngừng phỏt triển đội ngũ nhõn lực đỏp ứng yờu cầu đa dạng húa ngành nghề của cụng ty, theo kịp trỡnh độ cụng nghệ tiờn tiến trờn thế giới.
Hiện nay cụng ty cú trờn 400 đầu xe mỏy thi cụng, đặc biệt cụng ty cú hơn 150 thiết bị, chuyờn dụng được sản xuất năm 2000 của cỏc hĩng nổi tiếng thế giới với cụng nghệ hiện đại nhất như: TAMROCK, ATLAS COPCO, ROBBINS…
Chi tiết một số mỏy múc thiết bị hiện đại được cụng ty mạnh dạn đầu tư nhằm nõng cao năng lực xõy lắp lờn tầm khu vực và thế giới.
• Mỏy phun vẩy bờ tụng MEYCO, sản xuất tại Thụy Sỹ, cụng suất 130 Kw, năng suất phun vẩy 30m3/h.
• Mỏy khoan TAMROCK RANGER 700 sản xuất tại Phần Lan, cụng suất 154 kw, đường kớnh lỗ khoan θ 27…
Cựng với việc mạnh dạn đầu tư hàng trăm tỷ đồng để mua cỏc trang thiết bị hiện đại, cỏc mỏy múc chuyờn dụng thuộc thế hệ mới nhất cụng ty cũng luụn chỳ trọng cụng tỏc ứng dụng, chuyển giao cụng nghệ mới của thế giới vào cỏc lĩnh vực xõy lắp.
Bảng 3.1: Kế hoạch tài chớnh năm 2006 Stt Chỉ tiờu ĐVT KH năm 2006 1 Tổng tài sản - Tài sản lưu động - Tài sản cố định đồng đồng đồng 230.100.232.935 208.247.369.174 21.852.863.761 2 Nguồn vốn CSH đồng 22.476.566.480 3 Tổng doanh thu đồng 206.387.883.428 4 Lợi nhuận đồng 4.475.461.984
5 Vũng quay tài sản lưu động vũng 3
6 Cỏc khoản nộp Nhà nước đồng 5.627.914.331
7 Lao động bỡnh qũn người 1.500
8 Thu nhập bỡnh qũn vốn kinh doanh đồng/người/thỏng 1.675.000
(Nguồn số liệu: Phũng tài chớnh - kế toỏn)
Căn cứ vào những tiền đề đĩ đạt được trong những năm vừa qua dựa vào những hợp đồng đĩ ký kết vào năng lực sản xuất của mỡnh ban giỏm đốc cụng ty đĩ xõy dựng những chỉ tiờu định hướng cho hoạt động của năm 2006. Trong đú ta thấy doanh thu và lợi nhuận của cụng ty được dự đoỏn là ở mức cao. Vũng quay tài sản lưu động được cụng ty xỏc định là 3 vũng thể hiện sự quan tõm nỗ lực nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động. Vốn chủ sở hữu gia tăng thể hiện chiến lược tiếp tục mở rộng, nõng cao năng lực sản xuất của cụng ty.
Để đạt được những mục tiờu đĩ đề ra, cụng ty cần phải cú những giải phỏp cụ thể, hợp lý nhằm nõng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh núi chung và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động núi riờng.
3.2. GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CễNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 12
Trờn cở sở nghiờn cứu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong cụng ty cổ phần xõy dựng số 12 ta thấy được tầm quan trọng của việc nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động đối với hiệu quả tổng thể của cụng ty (mục tiờu tối đa húa lợi nhuận). Để cú thể nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ở cụng ty cổ phần xõy dựng số 12 thỡ yờu cầu đầu tiờn là phải đảm bảo thực hiện tốt kế hoạch húa tài sản lưu động.
3.2.1. Kế hoạch húa tài sản lưu động
Hàng năm, cụng ty đều xõy dựng kế hoạch tài sản lưu động tương đối rừ ràng song vấn đề ở chỗ thiếu sự giải trỡnh chi tiết trong nhiều khoản mục do vậy làm giảm tớnh thực tiễn của bản kế hoạch. Bước đầu tiờn trong kế hoạch tài sản lưu động là phải xỏc định nhu cầu tài sản lưu động cho năm tiếp theo.
Trong kế hoạch của cụng ty, nhu cầu tài sản lưu động được xỏc định như sau:
- Bước 1: Cụng ty tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu giỏ trị sản xuất kinh doanh, doanh thu, dự kiến. Những chỉ tiờu này được lập căn cứ vào bản kế hoạch sản xuất, những hợp đồng đĩ ký kết cho năm tới. Như vậy, cỏc xỏc định những chỉ tiờu này là tương đối chớnh xỏc và hợp lý.
- Bước 2: Cụng ty dự kiến vũng quay tài sản lưu động trong năm tới trờn cơ sở hoạt động của năm trước và triển vọng phỏt triển của cụng ty.
- Bước 3: Tài sản lưu động bỡnh qũn được xỏc định bằng cụng thức: Tài sản lưu động bỡnh qũn =
Ta cú thể thấy điều này trong bảng tớnh toỏn tài sản lưu động: do cụng ty xỏc định vũng quay tài sản lưu động là 3 vũng nờn khối lượng tài sản lưu động bỡnh qũn dự kiến là 68,8 tỷ đồng. So sỏnh con số này với lượng tài sản lưu động thực tế của cụng ty vào năm 2005 (148,4 tỷ đồng) thỡ con số dự kiến là hơi thấp, chưa hợp lý, nguyờn nhõn là do cụng ty xỏc định vũng quay tài sản lưu động cao.
Để đảm bảo tớnh chớnh xỏc trong xỏc định nhu cầu tài sản lưu động, cụng ty nờn phõn cụng việc tớnh nhu cầu tài sản lưu động cho tồn cụng ty. Phương phỏp được sử dụng để tớnh nhu cầu tài sản lưu động ở cỏc xớ nghiệp phõn loại tài sản lưu động theo cụng dụng, đồng thời căn cứ vào cỏc yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến từng khõu của quỏ trỡnh sản xuất: Dự trữ vật tư sản xuất, sản xuất và tiờu thụ sản phẩm, để tớnh nhu cầu cho từng khõu sau đú tổng hợp sẽ được nhu cầu tồn bộ tài sản lưu động trong kỳ.
3.2.2. Tăng cường cụng tỏc thu hồi cụng nợ:
Là cụng ty xõy dựng, cho nờn việc thanh toỏn của cụng ty được thực hiện theo tiến độ của cụng trỡnh hay khối lượng thi cụng hồn thành. Thụng thường ban đầu tư sẽ ứng trước cho cụng ty (bờn nhận thầu) một số tiền nhất định, sau khi cụng trỡnh hồn thành thỡ thanh toỏn nốt. Nhưng trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay ai nắm bắt được nhiều vốn thỡ càng cú lợi cho việc sản xuất kinh doanh cho nờn cỏc nhà đầu tư (bờn nợ) thường trỡ hoĩn việc trả nợ để tận dụng vốn của đối tỏc nhằm tăng nguồn vốn kinh doanh của mỡnh. Vỡ vậy sẽ ảnh hưởng khụng tốt tới hoạt động sản xuất kinh doanh và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty. Vỡ vậy để giảm tỡnh trạng nợ nần của đối tỏc cụng ty cần cú một số biện phỏp sau:
Trong hợp đồng xõy dựng khi ký kết phải quy định rừ ràng cỏc điều kiện, điều khoản về thanh toỏn như: thời gian, số lượng, phương thức thanh toỏn chặt chẽ và cú biện phỏp quản lý việc thực hiện cỏc điều khoản này.
Trong dự toỏn, thiết kế thi cụng cụng trỡnh ban lĩnh đạo cụng ty cần xỏc định chớnh xỏc tiến độ thi cụng và tiến độ bàn giao cụng trỡnh dựa vào sức sản xuất của mỏy múc và nhõn cụng của cụng ty, từ đú làm cơ sở để thoả thuận thời gian, số lượng và phương thức thanh toỏn cho hợp lý, trỏnh tỡnh trạng cụng trỡnh đĩ hồn thành nhưng vẫn chưa được bàn giao, thanh toỏn làm ứ đọng vốn.